自从我自己做金融业务以来,有三个很奇怪的现象,一直处于无解状态,不仅我自己觉得很无解,放在全世界各族人民的眼里也是很无解,但却不影响这些现象继续发生。 现象1: 很多人好不容易工作几个月,存个好几万,听到最近市场异军突起,贸然冲入资本市场,身边朋友言传身教,执行力极强,当日随即开户银证转账,买入一串神秘代码或行业。 平常这些人你叫他去吃个50块钱的饭,他都会觉得奢侈无比,但是转账投资的时候,眼睛却是眨也不眨地入金好几万,不带一点喘息。心里默念着他仅存的那一点认知:1个涨停就是10%,1万块就会多1000,5万就是5000,多投多赚。 这些人是可怜的,强大的信息不对称和市场落差将会在短期内把他们教育得服服气气,无一例外。我试图把上面的两段话,用小学语文概括文章中心思想的方式演绎一番,如下: 把辛勤劳动的工资,大笔地投向你一概不懂的领域。 这个时候,你不亏谁亏?难道是这个领域里面专业的人吗?钱是这个世界最"滑头"的东西,它永远流向利用率最高的地方,这当中存在着大量的信息差异和认知门槛,凭什么你会觉得初来乍到的你,就能轻松取得市场的平均水平? 市场上总是鼓吹消除信息不对称,打造一个XXX的平台,我每当听到这种话,心里就特别闹心,当韭菜就算了还要当一个不折不扣的大忽悠,那确实遭人嫌弃。 市场上之所以存在信息不对称,很大程度上,甚至可以说根本的原因是每个人的认知不对称,简单来说就是你真正懂的,不够别人多。 很多信息你不是没有机会获得,也不是没有人告诉你,甚至很有可能你已经看过了,只是你压根就没有当作一回事而已,这是啥原因?认知不够呗。别人能能立马联想到的机会,你缺乏构建这条逻辑链路的知识,当然无动于衷。 为什么消除信息不对称是个伪命题?因为我们不可能统一所有人的认知,本来全人类在每个领域上的认知就参差不齐,高高低低,既然无法统一,何来消除一说? 我以前总觉得劝那些啥也不懂的人不要贸然买股的人很多余,总干些吃力不讨好的事儿,现在慢慢觉得这简直是天使,惊天地,泣鬼神。 现象2: 很多人以前都是习惯买固收,或者买P2P,过去相对较高的固定收益让他们以为,理财本来就应该是这样,动不动就要10%年化收益以上,还要求保本,反正就是不能亏。 这就有点过分了,简直是对金融投资底层认知最无耻的亵渎,哪来的随存随取,高收益还无风险,不就等于京东那句没脑的口号:多快好省,既然东西多,物流快,质量有保证,就不可能便宜,哪来的这么多既要又要还要。 原则上所有的投资标的,都是不保本的,但因为我国的银行特别具有垄断色彩,目前仍然以国家的信用基础开展业务,所以正常情况下,存款可以近似地看作是无风险投资。 因为投资机会成本的原因,存款的收益是会下降的,而且正在逐年下降,当然这个也和银行的揽存能力有关。 很多人可能不太明白什么是投资机会成本,这里稍微展开说一下,当银行存款利率比较高的时候,大家更愿意把钱放银行,银行这么安全我还折腾什么,但是这样子就不利于居民的消费和投资,毕竟钱少了,这个时候国内的需求也会相对萎缩,愿意加杠杆的人也会变少。 这样子是不利于经济增长,总得来说就是日子过于安分,社会进步不明显。 利率是资金的价钱,也是市场上的巨大导向,所以利率下行,意味着国家正在人为地拉动经济扩大内需,刺激投资需求。 想要高收益,必然需要打开风险敞口,如何在平衡好风险和收益的关系,获得高收益的同时也在降低风险,这就是投资的本领所在。 不然你以为投资就是锚定一个高收益的标的去买买买就完事儿了吗?认知!认知!认知!重点的事情说三次。 对风险的认知可以不深刻,但绝不能完全没有,更不应该用近似无可理喻的标准去市场寻找投资标的,毕竟找回来的不是韭菜盘就是骗局。 现象3: 社会在进步,经济在增长,居民手里的钱越来越多,理财需求越来越迫切,但是这些和钱相关的东西,还是要分清利害关系,市场上的噪音很多,避免自己陷入无止境的纠缠黑洞,所以一开始你就要对外界的声音有一定的过滤,什么人的建议应该听,什么人的建议应该主动忽略? 很多人天天建议你买,但他自己却从来不买,很多人每次都叫你买这买那,但是没有任何策略可言,国内市场一共3000+家上市公司,近4000支基金,没有人能做到每一只股票每一支基金都仔细研究、深思熟虑,况且也不一定有用。 我的建议是,如果你真想做好投资,你需要明确自己的投资目的,短期捞一笔就走?还是说长期收集低估筹码,待某日资产大涨后再抛售获利。 别小看这个问题,大部分对这个问题是没有任何概念的,这就是导致他们亏损的原因。 权益类资产,就股票基金而言,底层锚定的一定是一间公司,一个行业乃至一个领域,这间公司的进步和行业的发展,是你获利的根本原因。 但上面这些都加上了时间的维度,长期以来才会出现分化和明显走势,短期你十分难以辨别清楚,哪些是运气带来的利润,哪些是行业的红利。 当你无法判断你获利的本质时,你是无法去优化你的获利策略的,也许某个运气成分的红利在短期内被你捕捉,你错误把这个方法当成长期策略,投入巨资,后面如果没有了运气成分的加持,大概率你是摔得屁滚尿流。 这就是短线投资的弊端,走短线的人从来拼的都不是研究公司乃至研究行业的能力,拼的是能引导市场,兴风作浪的本事,至于公司赚钱与否,行业成长与否,与我无关。只要热点还在,热情就还在。 试问一个小散户,论引导市场、制造热点、炒题材,信息的获取资源又怎样比得上机构呢?人知道自己能干什么,不能干什么这点很重要。 再者,如果你是一个崇向长线投资的人,在买卖之前不看研报不做调查也不分析,一上手就好几个月工资丢进去,亏了怪市场,赢了赞自己,这又和短线操作有什么区别呢? 无解,确实无解。总结一下,有三种无解的现象,我百思不得其解: 1、啥也不懂的人,愿意大手笔投资; 2、高收益的理财,必定要是无风险的; 3、长期看好某间公司某个行业,没有任何理由; 当代人的心真大,做其他事不认真不仔细就算了,面对钱这种这么严谨这么实在的东西,也还是一副爱理不理的样子。 在下佩服。 我们能在政府工作报告里面捕获什么? 黄金就等于保值?谁说的 一文读懂期货,了解油价暴跌背后的故事