互联网碰撞金融是伪命题？互金真的前途未卜？

　　互联网金融，不仅是互联网与金融，更是两者的结合，通过互联网平台实现盈利创造价值才是核心。
　　王宝强离婚风波还未完全结束，一波未平一波又起，新片又引来话题爆点，其自导自演的电影《大闹天竺》陷P2P平台集资的新闻占据各大媒体头条。
　　该P2P平台为湖北武汉一家P2P互联网金融理财平台“京金联”，本月15日，有媒体曝出京金联以电影《大闹天竺》的名义进行影视众筹，而募集的资金却已无法兑付。据报导京金联向投资者称资金投向了《大闹天竺》联合出品方之一的上海盟米文化传播有限公司，而电影出品方和盟米文化均否认了与京金联产品有关联。目前，京金练联合创始人王灿已被警方控制，平台资金流向成谜。该案件涉及资金20亿、受害人近2万，目前警方还在追踪清查，但是该事件引起的轩然大波又将今年话题连连的互联网金融推向舆论的风口浪尖。
　　互联网碰撞金融真的是伪命题吗？
　　P2P行业作为在互联网金融浪潮下的新型业态，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。作为传统银行借贷的补充，P2P业务借助互联网技术的优势，避免了繁琐的借款程序和较高的放款要求，满足个人资金需求，同时也提高了社会闲散资金利用率，近年来得到了爆发式的发展。
　　网贷行业井喷发展的同时，P2P行业风险事件也层出不穷。诸多P2P平台违规风险事件、技术风险事件及网络安全问题频频发生。目前为止，我国问题P2P数量在行业中占比过半，某租宝等2355家P2P平台倒闭或跑路，对全社会金融稳定和公众财产安全构成重大隐患。
　　于是，在很多人看来P2P是一个巨大的庞氏骗局，P2P平台们也开始为自己变身，先是从P2P变成互联网金融，而后又从互联网金融变身科技金融。此次就连连番霸占各大新闻头条的宝宝也被一些别有用心的平台卷入了P2P风波，难道互联网金融真的就是一个伪命题吗？
　　既然互金是伪命题，为何平安、中国工商银行、中国建设银行、中国银行等金融机构也纷纷涌入并推出自己的互联网理财产品？为何支付宝、微信支付等第三方支付越来越火，甚至在线下还开始抢夺银联的饭碗？很明显，互联网科技与金融的结合还是有它存在的价值。出现平台倒闭、无法兑付、跑路等现象，只不过是行业洗牌淘汰的一个自然现象，那么未来互联网金融行业将会剩下哪些平台？
　　拉保险入伙，让保险公司为投资用户共担风险
　　一直以来，安全都是P2P投资人最大的痛点，平台的风险控制能力是投资人最关心的问题之一。因此，各大P2P平台都在想方设法地增加自身信誉，多数P2P网络借贷平台不在项目本身的风险控制上下功夫，而是借助于自身和第三方提供担保，一些具有前瞻性眼光的P2P平台开始跟保险公司展开战略合作，推出了履约保证保险的全新合作模式。
　　目前涉及P2P平台的保险品种繁多，有数据统计，目前与保险公司合作的P2P平台至少有92家，但合作履约保证保险的平台却屈指可数。多数P2P平台与保险公司合作的险种主要有账户资金安全险、人身安全险、财产保险这三种。这三类保险对于投资人保障有限并且并没有太多实际意义。而履约保证保险是指保险公司向P2P平台所投资的项目提供履约保证保险，当平台债务人出现逾期等情况无法按照约定提供承诺的收益和赎回时，保险公司将负责给投资者进行赔付，保障投资人本金及利息的安全。即便P2P平台出现倒闭、跑路等行为，保险公司依然会赔付。从上面的几种类型看，履约险对于投资人的保障相对较高。
　　履约保证险的最大特点就是按约赔付，这也就意味着P2P平台债务人如发生高额逾期，极有可能造成保险公司的亏损。由于借款人由P2P平台提供，保险公司在合作平台选择上往往十分谨慎，会对平台的股东背景、团队专业性、业务模式和资产质量等做深入调查和评估，因此知名度高、规模大的P2P平台合作机率更大。“米缸金融”是国内首家推出“互联网金融履约保证保险”服务的平台，2015年8月米缸金融与天安财险达成战略合作之后，由天安财险风控人员全程介入，严格执行保险公司风控标准，随后这一合作机制得到其他互联网金融平台的效仿。不过由于保险公司本身也不愿意承担该风险，目前在国内正常运营的上千家平台中，不超过20家平台有履约保证险保障计划。
　　尽管目前履约险优势突出，但并不完美，仍存在较大的改进空间。比如必须跟随监管步伐，进一步做好信息披露工作，使P2P与保险公司的合作更趋于健康和透明。总的来说，P2P与保险公司的跨界合作提高了用户资金的安全性，同时也过滤掉一些浑水摸鱼的不合规平台，有助于我国的网贷行业健康发展。
　　传统实力及金融背景成为互联网金融发展的基石
　　P2P平台的几大不同出身分类中，银行、国资系的P2P平台从出生就拥有相对的优势，具体来说，优良的国资系首先拥有强大的背景，兑付能力有保障，并且具有强大的公信力，比较容易获得大家的认可；其次，手里掌握的资源丰富，有很多优良的资产是其它“草根”平台所无法企及的；此外，国资系P2P平台的业务模式较为规范，从业人员金融专业素养较高，因此具有相对规范的操作，能够极大程度的减少资产段的风险。
　　银行系P2P的优势主要在于：第一，银行凭借雄厚的资金来源和客户来源，在P2P领域也占据部分市场；第二，其项目也大多来自于银行原有的中小客户，项目综合资质和水平更具规模性和可靠性；第三，风险控制能力强，流程管理方面都非常规范。目前国内P2P第一大平台陆金所就是一家银行系网贷平台，公司的绝对控股股东为世界五百强企业的中国平安集团，实力雄厚的平安集团是国内首家具有金融全业务牌照的金融集团，为陆金所业务的开展做了坚实的后盾。
　　但是，面对国家监管政策缩紧，P2P平台面临集体转型，有背景的平台也要谋求更好的发展。今年8月银监会等四部委印发的《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》发布，该文件中明确P2P网贷资金应由银行业金融机构进行存管，使得资金和交易分开，做到平台不碰钱。
　　P2P平台接入银行存管后，会对资金流向形成有效监控，充分保障投资人的利益和对P2P行业的信任。另外，银行资金存管对P2P平台本身的实力、技术等要求较高，不正规的小平台也将会被剔除，给实力雄厚、正规经营的P2P平台创造更公平的竞争和生存空间。这对于助推P2P行业重新洗牌，从“野蛮生长”逐步向健康有序的良性业态过渡。
　　据相关机构统计，截至2016年12月8日，全国共有正常运营的网贷平台1620家，而完成银行存管系统上线的共有124家，仅占正常运营平台的7。7。这些P2P平台有的虽然接入银行存管系统，但需要一个过渡期才能将所有成交额都交由银行存管。还有一些刚刚上线银行存管系统的平台，可能还会有大部分资金在原有的支付通道，没有百分百进入银行。
　　银行方面目前对于P2P平台存管做法仍持谨慎态度，未来如何落实和发展应该围绕以下几点。首先，银行应该做到提高资金存管业务的准入门槛，将该业务纳入自身风险管理体系内，严格筛选出真正符合规范的P2P平台来合作，在源头上杜绝隐形风险的发生。其次，银行在接手资金存管业务后应该重点把控业务风险，可以通过建立专门的业务系统进行全面的评估。最后，为了保证公开公正的初衷，银行应定期公开资金存管的信息，监督P2P平台规范健康发展，也让投资人取得更多的信任。
　　互联网巨头在金融理财领域仍然具有优势
　　目前，基本上几大互联网巨头都杀入了金融领域。阿里不用说，依托于电商打下了支付宝这块坚石之后，又成立蚂蚁金服向理财、基金、网商银行等众多金融业务领域展开布局；腾讯紧随其后，在过去财付通的基础之上如今微信扫描支付正如火如荼；京东依托于京东商城的资源优势，在消费金融、众筹领域也玩得风生水起；百度金融仍然借助自己的科技优势，借助人工智能、大数据向占领金融科技制高点发起了冲击
　　相较于其他的互联网金融平台来说，这些巨头仍然具备一定的优势。一方面，巨头们在互联网渠道和资源上占据了明显的优势，比如阿里和京东，他们在消费金融上分别依托天猫、京东商城，就能借助自身消费场景的优势继续拓展；比如腾讯微信支付，依托于庞大的微信活跃用户群体，扫描支付正在日益流行。
　　另一方面，相比草根平台来说，巨头们依托自身的平台优势，本身在用户上就占据了一定的优势，同时他们也更容易获得投资用户的信任，这也就是为何支付宝能够一直在互联网金融理财领先的重要原因。
　　不过，既然是互联网金融，那么就应该是互联网与金融的结合。互联网巨头们在不断渗透到金融领域时，还需要不断加强与传统金融机构的合作，此前余额宝遭银行宝宝理财抵制，今朝支付宝微信扫码支付遭银行卡扫码对抗就是典型例子。
　　总结
　　互联网金融行业大洗牌之后，随着国家监管政策及实施细则逐步明确和落地，新形势下P2P平台要解决的毋庸置疑是合规性问题，规范化发展是大势所趋，新一轮淘汰不可避免。而这个过程会是政府与互联网金融企业共同完成的，一方面政府需要积极制定规范化的制度，另一方面企业也将趋于在发展中发现问题并自觉进行自律自制，两者互相促进，共同发展。
　　互联网金融，不仅是互联网与金融，更是两者的结合，通过互联网平台实现盈利创造价值才是核心。未来，垂直化、细分化也会成为互联网金融行业主要的发展方向，回归本原，以服务为中心的互金平台才是未来发展的趋势。