一、引言
一般来说,金融机构进行信贷资产证券化的目的是将原本处于静态的债权资产转化成现金流,获得大量的现金资产,从而改善企业的现金流状况。与此同时,信贷资产证券化发起人都希望在会计处理上将信贷资产从报表中剥离出来,终止确认金融资产,实现资产的真实出售。因此,改善现金流和实现资产的真实出售是发起人开展资产证券化业务的现实动机。
而实现资产真实出售这个动机的背后存在着道德风险,因为拟证券化的资产未必都是发起人的优良资产。我国商业银行自2014年以来,不良资产率不断攀升,如果以劣质资产作为基础资产进行证券化,那么发起人极有可能将不符合真实出售条件的金融资产作为出售处理,从而造成会计信息失真。另外,如果发起人通过一定的手段掩盖了自己与特殊目的实体的关联方关系或者控制关系,那么特殊目的实体便成为发起人转移资产或者隐瞒负债的工具。正如安然公司利用会计准则漏洞,将特殊目的实体的经营业绩纳入合并范围内,三年内虚增了4。99亿美元的利润,低估了数亿美元的负债,直接导致了公司的破产。
如果公司管理层有粉饰报表的动机和需求,那么其会通过资产证券化中精巧的设计实现合规的要求,但是这样做会损害其他利益相关者的合法权益。因此,信贷资产是否满足真实出售的条件,是否能对其终止确认以及是否应将特殊目的实体纳入发起人的合并财务报表都是需要深入探讨的问题。如果在这几个方面的会计处理存在随意性,那么资产证券化极易成为发起人进行盈余管理的工具,对整个金融体系都会造成毁灭性的冲击。
本文选取发起人的会计处理作为研究视角,主要探讨金融资产的终止确认以及是否应当将特殊目的实体纳入合并范围。
二、信贷资产证券化发起人会计处理理论
(一)金融资产终止确认的理论
发起人进行资产证券化的动机是实现债权资产销售或者进行融资,或者二者兼而有...
(全文)研究信贷资产证券化发起人会计处理探微以平安银行小额消费贷款资一、引言一般来说,金融机构进行信贷资产证券化的目的是将原本处于静态的债权资产转化成现金流,获得大量的现金资产,从而改善企业的现金流状况。与此同时,信贷资产证券化发起人都希……
中央空调价格影响因素有哪些详细介绍近几年来,人们在家装时都开始选用中央空调,主要的原因还是中央空调看起来比较,也比较节省空调,还有就是中央空调比分体式空调耗电量低,长期使用更省钱。咱们都知道不同的中央空调价格一……
浅谈达斡尔族敖包信仰和祭祀习俗的文化内涵与变迁特点的论文我国北方的蒙古族、达斡尔族、鄂温克族、鄂伦春族等民族都有敖包信仰和祭祀的习俗,千百年来历经世代传承,从远古走到今天。始终对人们的精神世界和心理意识产生着影响,也折射出各民族社会……
女神的思想与艺术成就【摘要】郭沫若的第一部诗集《女神》,是五四新文学运动中影响最大的一部诗集,是我国新诗发展中的第一座高峰。《女神》最大的特色是通过对人格鲜明的自我的歌唱表现出强烈的时代精神,其中……
酒后赏析《酒后》是闺秀派凌叔华于1925年在陈西滢主编的《现代评论》第一卷第五期发表的第一篇具有影响力的文章,主要写了一个少妇采苕,向丈夫永璋请求让她去亲吻他的喝醉酒的朋友子仪,但最后……
浅析台湾原住民作家的抗日小说论文关键词:台湾;原住民作家;抗日小说论文摘要:台湾原住民作家的抗日小说以本民族精神及本民族体验的真实性而与其他的抗日小说有明显不同的风格,特别是把原住民的原始英雄主义与……
从生死场和呼兰河传浅谈萧红小说的创作母题萧红,这位30年代的文学洛神,用一只饱蘸人生情感的生命之笔将悲欣交集的人生浓浓地挥洒出来。萧红的作品延续了很多原始的文学母题,本文将从萧红两部代表作《生死场》和《呼兰河传》中来……
热水壶工作原理是什么热水壶故障处理图文详解热水壶是我们生活中常用的电器之一,它给我们提供了很大的便利。热水壶是加热用电器,工作经常处在高温状态下,且经常进行水的加热,也处于潮湿的状况下。由于工作环境的关系,热水壶是经常……
浅析萧红小说带有浓郁地域特色的女性意识书写萧红是中国现代文学史上一位才华横溢风格独树的女作家,这位31岁就与世长辞的年轻女作家,用她不到十年的文学历程,创作了近百万字的作品,成为中国现代文学史上最杰出的女作家之一!萧红……
浅析韩少功的寻根小说一、简述寻根文学随着十年内乱的结束,文学界开始反思这场内乱的思想根源,许多文学家将目光投向民族传统文化,重新审视传统文化中的等级制度、自目崇拜、伦理至上、愚民政策等负面因……
评论民国时期中国戏曲理论的转型特质1911年辛亥革命推翻了两千多年的封建帝制,引发近代中国社会政治、经济、文化等方面的诸多巨变。新制度尚未完全建立,旧体制仍然存在,在此转型期,新日文化之间的冲突颇为激烈。191……
试论实践与中国马克思主义文学批评的开放性特征近年来关于马克思主义文学批评的开放性问题逐渐引起了学术界的关注。这既是对马克思主义文学批评一百多年历史演进过程的理论经验总结,也是对马克思主义文学批评作为一种理论批评范式它的基……