流不进楼市的钱应该去哪里？

　　三个全新的蓄水池。
　　2008年金融危机后，为了＂保八＂成功，我国放水四万亿，而房地产成了主要蓄水池，房价开启了十年的疯涨。
　　2020年730会议后，＂房住不炒＂的决心已经足够坚定。
　　于国家而言，房地产不能再做夜壶，钱需要全新蓄水池。
　　于是乎，你有没有发现现在做投资，比以前难多了？——除了中年人熟悉的茅台，其他的元宇宙、新能源、泡泡玛特……都是全新陌生的概念。
　　但是，我不建议大家出于焦虑，不懂就投。
　　那么，如何理解这些全新的概念？到底哪些才是长期有价值的核心资产？
　　分享三个逻辑，去理解当下的投资新概念。
　　1）大国博弈的新赛道争夺战
　　2）互联网的生存战争
　　3）新消费的增量市场
　　大国博弈的新赛道争夺战，有两个方向：＂专精特新＂小巨人、新能源行业链。
　　央行在《二季度货币政策执行报告》中明确下一阶段的政策重点是：
　　＂引导金融机构加大对科技创新、小微企业、绿色发展、制造业等领域的支持 ＂
　　＂完善金融支持科技创新体系，促进实现金融与科技、产业良性循环＂
　　＂实施好房地产金融审慎管理制度 ＂
　　＂严格控制高耗能高排放项目信贷规模 ＂
　　简单说，就算放水，也不关房地产的事了，现在要把钱从房地产、高能耗的行业赶到实体里面去，赶到科技创新、产业升级、低碳产业中去。
　　根据之前对聪明钱去向的统计，风向标高瓴资本跳出传统风投打法＂互联网、医药、消费、企业服务＂，从2020年开始，正式押注新能源领域各大龙头。
　　2021年开始逐步重仓半导体，并表示看好半导体和集成电路、前沿科技、新能源和智能驾驶、新终端四大赛道。2021上半年，高瓴投了80起硬科技。
　　新能源的长期投资逻辑有三个：
　　1）＂碳中和＂大势，属于政策顺风的方向；
　　2）中国的电动车销量在全球占比超过一半，消费市场的潜力很大，所以比起其他领域的技术创新，新能源的确定性是更高的；
　　3）中国在全球产业链中有比较优势，外资最喜欢买的电动车产业链中游的锂电池，是中国为数不多的、对发达国家弯道超车的赛道，全球占有份额超过7成。
　　其中三更为重要，这是中国为数不多可以对发达国家弯道超车的赛道。
　　与此同时，＂专精特新＂的底层逻辑，也是为了解决＂卡脖子＂的问题。
　　在十四五规划，以及2021年的730政治局会议上，这个概念也再次被提出来了，目的就快速解决一些＂卡脖子＂的行业难题。
　　在大国冲突的局势下，一些＂卡脖子＂的技术，比如芯片半导体、基础化工、医药、电子、电力设备及新能源，只能关起门来自己做研究，全民怼时间、怼人才、怼资金才能研发出来。
　　高端制造业里面细分领域非常多，中国又是全球最大的单一市场，但凡是某个企业成为细分领域的隐形冠军，不仅是在国内走出影响力，也能在大国博弈时，多一份话语权。