国庆节前夕的第一个交易日,A股就出现了5年未见的一幕,贵州茅台竟然涨停了! 茅台涨停,白酒板块逆市暴涨 9月27日,贵州茅台直接高开高走,盘中一度触及涨停,最终收盘在1855元每股,涨幅9.5%。 随着股价的暴涨,茅台的市值也直接暴涨2000亿元,总市值飙升至23302亿元,堪比贵州省一年的GDP! 作为价值投资的典范,同时也是A股的股王,贵州茅台的涨停十分的罕见。 毕竟对于一个千元股而言,流通的市值已经超过了达到了23302亿元,涨停所需要的资金量十分巨大。9月27日收盘后,仅从资金流上来看,贵州茅台一天内资金流入就达到了惊人的177.544亿元,净流入超14亿元。 170多亿元的资金流入,放眼A股来看已经超过了中小上市企业的总市值,所以茅台的涨停才显得如此的罕见,直接就冲上了微博热搜! 回想上一次茅台的涨停,是在2015年4月份的时候,茅台出现了罕见的两个涨停板。 然而,2015年是有着特殊的背景的,不仅在于当时茅台的股价仅在160-200元之间,总市值仍较低,还在于当时国内的政策转变。 由于金融政策的放开,使得股票配资、杠杆炒股一下子就火了起来,股价进入到了一个大牛市之中,几乎达到了全民炒股的程度。 而当时的股市最高点,也惊人的达到了5000点以上,可见全民配资炒股有多么恐怖。 这样的背景下,股民资金十分充裕,面对股市中最火热的白酒股,自然不遗余力,茅台也没有辜负股民的期待,出现了两个涨停。 时过境迁,而今配资炒股早已被禁止,再加上茅台的股价越拉越高,6年过去已经从200元涨至2000元以上,直接涨了十倍,要想再拉茅台一个涨停板已然很难做到。 但是,2021年的9月27日,市场实在是出乎所有人的意料,不仅仅是茅台触及涨停,整个白酒板块都在暴涨。 酿酒行业的指数显示,主力资金净流入达到76.8345亿元,行业直接暴涨5.41%! 个股中,青稞酒、金种子酒、顺鑫农业、海南椰岛、古井贡酒、泸州老窖、五粮液等集体涨停! 可见,9月27日的A股毫无疑问是醉酒的,白酒板块依然是全A股中最热门的板块。 招商证券表示, 白酒板块经历大幅回调后估值风险已经释放,9月以来情绪压制已经边际收窄,磨底期间逐步过去 。 茅台新掌门人上任,以及三季度各大酒企的业绩完成度较高,都在提振着茅台以及整个白酒行业的信心,再加上处于大调整后的低价区间,是十分有利的投资时机。 中信也表示,白酒板块前期调整较多,但预期不利因素都已经有所缓解,龙头估值回落至格力偏低水平,继续重点看好白酒板块,重点推荐五粮液、水井坊、古井贡酒、泸州老窖等等白酒股。 然而,白酒的这一次暴涨,真的仅仅是价值投资使然吗? 或许是与当前金融市场的风向转变有关,白酒板块成为了避险板块。 A股风向转变 由于白酒板块的推动,大消费板块也被跟着拉高,比如大消费板块中的长春高新、片仔癀、中国中免、海天味业等涨幅都超过了5%。 然而,9月27日的股市,也就是仅有白酒和大消费两大板块涨势如虹,其他板块则是一片颓势,尤其是大盘。 9月27日,上证指数下跌了0.84%,把前四个交易日反弹的涨幅全部跌没,甚至将均线直接跌成了空头局面,下一步还有继续下跌的风险。 事实上,9月27日的股市基本面可以说就是空头的,其中影响最大的因素,便是最近的拉闸限电。 消息面上,近期广东、江苏、浙江、安徽、云南、山东、辽宁等地都推出了限电措施,制造业的生产受到影响,纷纷减产或停工。 这一基本面之下,最快受到影响当属制造业板块了。 9月27日,有色金属、钢铁、化工、国防军工、建筑装饰、建筑材料、接卸设备、采掘等板块指数都出现不同程度的下跌,且基本跌幅都在4%以上。 有色金属板块一天内就跌了7%,钢铁、化工、国防军工的都在5%以上。 板块的跌幅都已经达到了5%的幅度,个股上可想而知有多惨了! 以有色金属为例,几乎全部飘绿,且跌幅都不低,唯一一个飘红的攀钢还仅仅涨了0.1%… 另外值得一提的是,拉闸限电对制造业板块影响巨大,但对电力行业来说无疑是一次大利好,尤其是在新能源发电上。 但是,9月27日,电力行业的表现却明显不如人意,直接下跌了1.01%,一根大阴柱回调,将前三日的涨幅大幅缩减。 对电力行业来说,或许是拉闸限电带来的预期缓解,行业表现便下滑了。 现在拉闸限电仍然充满了不确定性,虽然众多地区的政策都将时间暂定到9月底,但9月份即将结束,拉闸限电是一个短期限制还是长期政策尚未可知,电力行业的表现也会充满不确定性。 一场拉闸限电,利空的制造业跌、利好的电力行业也跌,大盘又怎能守住呢? 这一次白酒、消费行业的崛起,或许并不是因为牛市来了;相反,有可能是因为整个大盘都在跌,资金需要紧急避险,A股最佳的避险板块,当属白酒板块无疑。 A股中的资金抱团取暖,并非第一次。 2018年3月23日,特朗普宣布对中国进口的600亿美元的商品加征关税,并限制中国企业对美投资并购,挑起了贸易战;直至今日,中美贸易战仍在持续,而在最严重的2018年至2019年,A股经历了三次大跌,每一次都跌至新低。 当时的机构资金面临着巨大的风险,选择的方式就是抱团取暖,当时的抱团股都创出了惊人的涨停板,如华锋股份。 现在的A股,面临的风险并不小。 以消费板块来说,消费板块短期的上涨并不会改变大势,真正回暖还得看下半年的经济运行数据。 而白酒板块,可以预见的是,白酒板块市值大、潜力大、能够容纳的资金量多,是最佳的资金避险标的。 A股的走势尚未明朗之前,机构的资金有可能还会远远不断的流入白酒板块之中,毕竟对于基金经理们来说,很难找到比白酒更好的选择。 对投资者来说,拉闸限电之下未来还会有较大的风险,股市的预期并不乐观;8月下旬至9月中旬的大牛市有可能一去不复返了,下一步想要再来一次牛市突破前高估计较难,但下方依然还有支撑,上证指数有可能会陷入一个区间震荡的走势之中。 巴菲特说过:做投资,第一就是要保住本金,第二还是保住本金,第三还是保住本金。 山雨欲来风满楼,金融市场的残酷性投资者是最有发言权的,进入白酒板块或基金中避险,或许是投资者们可以选择的一条途径。 作者 | 华哥