拉闸限电刷屏A股，电力股的机会来了

　　一场席卷全国的停电潮突然来了！
　　限电停产
　　入秋以来，我国多地区都出台拉闸限定指令，对辖区内重点用能企业进行能耗管控，以确保居民用电稳定。
　　居民用电虽然稳定了，但也带来一场工业领域的停电潮。
　　在浙江、江苏等工业重地，纷纷发布了分级停限产通知，超过上千家企业＂开二停二＂，更有甚者＂开一停六＂。
　　在广东，广东电网表示自9月16日起执行＂开二停五＂用电方案，每周星期日、星期一、星期二、星期三和星期四实现错峰轮休，错峰日只保留保安用电负荷，保安负荷在总负荷的15%以下。
　　另外，广东清远市被列为一级预警，清远的陶瓷、化工、有色金属等高能耗企业都纷纷列入重点能耗双控计划之中。
　　即使是工业重镇东莞市也没能例外，开启了有序用电轮休。
　　东莞凤岗的一家金属制品厂负责人表示，9月中旬开始他们需要＂开三停四＂，工厂的产能明显受影响。
　　这场限电停产，席卷了浙江、江苏、广东、山西、福建、辽宁等众多省份，最关键的是，几个制造业大省限电的情况尤为突出。
　　工业限电，带来的最直接的影响便是工业生产直接受限，在＂开三停四、开二停五＂的双控下，产能会出现明显的大幅下降。
　　从9月22日起，多家上市公司纷纷发出公告称，由于供电紧张，为相应当地＂能耗双控＂的要求，上市公司本身或旗下的的子公司的生产线临时停产。
　　仅9月22日一天，就有西大门、迎丰股份、ST澄星、晨化股份、天原股份等多家上市公司在公告称披露限电停产对公司造成的影响，
　　其中，西大门称，此次临时停产可能会对遮阳面料产量造成约11.54万平方米/日的影响，最终影响效益多少仍无法估计。
　　而比西大门更惨的是，江苏扬州的晨化股份直接公告称，由于限电限产的影响，公司全资子公司淮安新材料有限公司被迫临时停产全部生产线。
　　这场限电限产最终会导致制造业多少企业停产，至今仍未可知，但可以预期的是，下半年制造业的日子不好过，企业、工厂都会有亏本的风险。
　　然而，与企业、工厂的预期不同的是，A股电力板块却十分热闹。
　　9月23日，电力板块迎来了一轮大涨，尤其是在没有涨跌幅限制的港股，华润电力、中国电力、新天绿色能源、华电国际电力、东方电气、中广核新能源等等，涨幅都在10%以上。
　　国内的电力板块中，9月22日，电力板块直接暴涨6.39%，9月23日直接高开，涨至15996.63的新高，随后才有所回调。
　　9月24日的行情虽然整体都有所回落，但依然处于上涨后的高位徘徊中。
　　电力板块下一步是否还会继续突破前高，仍要看后续的市场走向。
　　限电限产，都会导致企业、工厂叫苦连天，既然如此，那么这一轮限电限产背后的原因又是什么呢？
　　限电限产的原因
　　我们的电力能源，真的够用吗？
　　在我们的印象中，只有小时候在夏秋两季，国家会进行限电停电措施，那时候的蜡烛生意还不错，学生更是有着许多在烛光下补作业的经历。
　　但是，随着城市化率的提高，尤其是在我国城市化率已经超过了50%以后，城市居民几乎都感觉不到停电了。
　　那么，事实上我国的电力真的够用吗？这就需要从供给和需求两端进行分析了。
　　据国家能源局数据：截至8月底，全国发电装机容量22.8亿千瓦，同比增长9.5%。其中，风电装机容量约3.0亿千瓦，同比增长33.8%；太阳能发电装机容量约2.8亿千瓦，同比增长24.6%。
　　但是，发电量增长的同时，需求增长的速度更是难以想象。
　　据国家能源局数据，2021年上半年全社会用电量同比增长16.2%，较2019年同期增长15.8%，两年同期平均增长7.6%。
　　其中，工业用电贡献率明显超过往年水平，上半年工业用电同比增长16.5%，对全社会用电量增长的贡献率近70%。
　　按照这个增速来说，我国的电力是有可能出现不够用的情况的。
　　不过，同样是经济发展之中，上半年的工业用电为什么增长的比较快呢？
　　原因之一便是疫情，2020年爆发的全球疫情，2021年仍在持续影响着全球经济。
　　尤其是全球制造业，在疫情的冲击之下停产停工明显，半导体行业的芯片荒、导致汽车大减产等等，都是由于停工停产导致。
　　毋庸置疑的说，国外的制造业在疫情之下遭受了重创，短时间内很难恢复到2019年同期的生产水平，作为世界工厂的中国，这时候就是最大的制造业担当了。
　　从疫情全球爆发开始后，全球的订单就不断回流中国，至今制造业的订单依然接到手软。
　　根据海关总署的数据显示，今年前八个月我国进出口总值24.78万亿元人民币，同比增长23.7%，比2019年同期增长22.8%，创下了历史新高。
　　订单量大、生产产能大，所需的电力自然就多了，这也是工业用电快速增长的原因。
　　订单多，本应是好事，但是放在眼前的这个节点上来说，却未必。
　　首先，出口行业中利润较低已经不是一天两天的事了，而是整个行业内公认的。
　　而这次由于订单较多，国内的制造企业一哄而上，竞争十分激烈，企业的报价相对也十分低，导致整体的利润较少。
　　利润少的情况下，生产产品卖给国外，就是在给人家当免费劳动力！
　　另外，从用电上来说，我国的发电构成中，73%都是用火电，也就是烧煤发电。这种发电模式至今仍很难彻底改善，2021年的用电量增加，更是加剧了这一情况。
　　煤电的污染十分严重，对环保节能不利；另外，原本应该是盈利的煤电，在2021年上半年中却出现了亏损。
　　先是＂煤超疯＂再现，由于美国疯狂印钞的影响，大宗商品的价格不断暴涨，上半年仅煤炭价格就暴涨了50%以上。
　　但是，为了国计民生着想，我国的电价始终没有上涨过，这就导致当前大部分的煤电厂都是在亏损发电中，越发电越亏损。
　　种种因素叠加之下，限电限产就成为了必然的选择。
　　电力股的机会来了
　　限电限产，看起来是为了保护火力发电，但它能发挥的作用，远不止于此。
　　当前中国毫无疑问就是世界工厂，拥有全世界最大的产能；但是，这些产品的利润却都被国外的企业品牌赚走了，国内企业的真正利润不大。
　　所以，国家需要通过限电限产的方式主动降低产能，改变当前国内恶性竞争的局面，让世界工厂生产出来的产品价格能够有所上涨，赚取应得的利润。
　　从电力供应上来说，也可以对当前的煤电结构进行一次改变，让国内企业认识到国家转变发电结构、鼓励清洁能源的决心。
　　未来，国家会更多的往风电、水电、核电、太阳能电、生物发电等清洁能源上转变，火力发电的比例将会逐渐降低。
　　国家战略的转变，对我们普通人来说似乎遥不可及，但是对于A股的企业和投资者来说可就是一次大机遇了。
　　当前A股中总市值排名上，前几位分别是长江电力、三峡能源、中国广核、华能水电、中国核电、华能国际。
　　这些企业在这次的能源结构转变中面临着巨大的发展机遇，也是投资者们的一次机会！
　　不过，市场总有风险，即使是新能源领域，也从不乏机构割韭菜，投资电力股票仍需谨慎。
　　作者 | 李一钟