12月1日 今日报价 长江现货 1#铜: 70290 元/吨 ,跌370 元/吨 铜升贴水: 410 , 160 元/吨 A00铝:18870 元/吨,涨20 元/吨 铝升贴水: -80 ,25 元/吨 南储华东 阴极铜: 70220 元/吨,跌490 元/吨 无锡重熔用铝锭: 18880 元/吨, 涨30 元/吨 南储华南 阴极铜: 69950 元/吨,跌 540 元/吨 重熔用铝锭: 18960 元/吨,涨 0 元/吨 12-1 有色快讯 01
行业资讯 1. 11月中国官方制造业PMI回升,重回扩张区间,非制造业商务活动指数继续保持扩张,综合PMI产出指数增速加快。11月30日,国家统计局数据显示,中国官方制造业PMI为50.1%,比上月上升0.9个百分点,位于临界点之上;非制造业商务活动指数为52.3%,比上月略降0.1个百分点,继续高于临界点,非制造业保持稳定恢复。综合PMI产出指数为52.2%,比上月上升1.4个百分点,三大指数均位于扩张区间,表明我国经济景气水平总体有所回升。制造业供需两端均有回升,其中生产指数为52.0%,比上月上升3.6个百分点,升至扩张区间,近期电力供应能力持续提升,制造业产能加快释放。新订单指数为49.4%,比上月上升0.6个百分点,表明制造业需求端较上月有所改善。外贸景气度延续上月改善态势,新出口订单指数和进口指数分别为48.5%和48.1%,比上月上升1.9和0.6个百分点。 2. 欧盟拟禁止废物出口 对中国的再生铜原料进口影响不大。 3. 欧元区能源价格指数暴涨27%,除能源外其他商品价格涨幅均超2%,多国CPI涨超5%。爆表的通胀数据给欧央行带来了更大的压力。 4. 太原:电解铝企业用电不再优惠。优惠电价取消后,电解铝行业用电价格严格按照国家有关规定执行。同时,严禁将电解铝行业用电纳入山西战略性新兴产业电价机制实施范围,严禁对电解铝行业实施或变相实施优惠电价。 5. 鲍威尔:是时候放弃通胀"暂时"这个词了,可能提前几个月完成taper。鲍威尔承认,通胀进一步上升的风险增加,"暂时性"的意义因人而异,对他来说是不会在价格上留下永久印记,美股跌幅一度收窄。但他再发更鹰派言论称,12月FOMC将讨论加快完成缩减购债,美股、黄金、美债价格急跌,市场加息预期急剧升温,美债收益率曲线迅速趋平。 6. 美财长耶伦:如果债务上限无法及时解决,美国经济就会衰退。耶伦在国会听证中敦促尽快提高或暂停联邦债务上限,不能确保12月15日以后美国政府不会违约,随之而来可能出现严重的经济衰退。在新病毒变种威胁下,她敦促所有人接种新冠疫苗和加强针,并称稳定币需要得到"适当且充分"的监管。 7. 莫德纳CEO称其疫苗效果将远不如前。莫德纳CEO预测,其疫苗在应对变异毒株奥密克戎方面,效果将远不如之前;制药公司将需要数月时间,才能大规模生产新的针对该毒株的疫苗。 8. 同比上涨19.5% 美国9月房价涨幅一年多来首次放缓。 02
现货资讯 1. 升水稳中趋升持货商已拉开进入12月份后的挺升水序幕。11月30日上海电解铜现货对当月合约报于升水150~升水500元/吨,均价升水325元/吨,较前一日上升50元/吨。平水铜成交价格70430-70620元/吨,升水铜成交价格70680-70900元/吨。第二时段后持货商温和上调价格至升水160-170元/吨试探市场意愿,自然月换月前最后一个交易日,市场大多处于结算状态,市场整体交投平稳。好铜继续物以稀为贵,报价高企,甚至之前的ENM,秘鲁大板等系列品牌今日惜售捂货不出,持货商试图等同于-P、贵溪品牌上挺至升水400-500元/吨,但依然是仅闻其声难有实际成交。湿法铜在下游询盘增多,逢低买货意愿提升的情绪下,报价水涨船高,印度铜可可稳定于升水80元左右,湿法铜稳定于升水50元附近,仅有少量的Norilsk也离开平水附近的报价底部重心上抬。11月最后一个交易日,盘面依旧围绕在70000元/吨上方横盘运行,市场库存保持低位运行,即将进入12月份,市场将跨入年末销售最后的冲刺阶段,外加进项票问题虽有改善,但缺票依旧是年末前的最大障碍,所以持货商将维持挺价情绪,低盘面促买盘抬升水将是之后的主旋律。 2. 沪铝冲高回落 现货贴水收窄至百元附近。华东现货早盘成交回暖,部分中间商及下游入市采购积极,现货成交对盘面贴水逐渐收窄,实际成交对当月贴水100元/吨附近,沪铝早盘绝对价格重心下移,19000元/吨整数支撑略显不足。短期看,铝锭和铝棒出库向好,短期去库趋势或将持续,但当前多头主动进场意愿仍显不足,仍有部分资金持币观望。 03
市场分析 病毒变体和鲍威尔鹰派言论施压市场,铜价再次走弱 铜:周二铜价再次回落,伦铜收跌1.55%;沪铜主力01合约日盘收跌1.11%,夜盘收跌0.60%。受新病毒变体和鹰派鲍威尔双重打击,基本金属盘间转跌。莫德纳CEO称其疫苗效果将远不如前;制药公司将需要数月时间,才能大规模生产针对该毒株的疫苗。美联储主席鲍威尔在听证会释放鹰派言论,称高通胀可能不是暂时的,暗示联储可能加快Taper。中国11月官方制造业PMI 50.1重回扩张区间,价格指数大幅回落。全球显性库存偏低抑制铜价跌幅,疫情或加重金属运输困难。关注全球疫情发展和11月中国财新和美国ISM制造业PMI。 外部风险上升,铝价震荡偏弱 铝:周二铝价再次走弱,伦铝收跌0.94%;沪铝主力01合约日盘收跌0.58%,夜盘收跌0.16%。现有疫苗可能无法抵御新冠Omicron变种病毒,同时鲍威尔发表鹰派言论,基本金属和全球股市再次转跌。基本面对铝价仍有支撑,短期来看,国内下游需求稳定,供给端则存在采暖季和冬奥会期间北方电解铝厂减产预期,运营产能难以大幅提升。国内8地社会库存周一较上周五下降0.3万吨至101.4万吨。LME库存降至90.1万吨,为2019年9月以来最低水平。太原:电解铝企业优惠电价取消,用电价格严格按照国家有关规定执行。关注全球疫情发展。