根据住房租赁的类型,长租公寓分为集中式公寓和分散式公寓。在行业内,人们对长租公寓的讨论有多少,对发展集中式还是分散式长租公寓的讨论就有多少。 作为国内长租公寓建设经营的两种主要形态,两种类型产品同时受到大环境的影响,本身又在运营模式,发展逻辑方面存在本质区别。 虽然模式截然不同,但是两者之间也是交叉存在,根据迈点观察,因集中式公寓对资金成本和前期投入要求较高,大部分长租公寓是从分散式起步,积累实力后往集中式公寓过渡,以分散式公寓为"主战场"的品牌或多或少会持有集中式公寓。而从集中式大力发展做分散式公寓的在市场上则较为少见。 近期,乐乎要做分散式托管这件事在行业内激起"层层涟漪",有人表示支持,也有人表示"不可思议"。 不管是集中式发展分散式还是分散式进军集中式,"乐乎们"的"野心"究竟在何?最终又将形成什么样的局面? 乐乎大家示意图一览(图源:乐乎公寓) 扩张"进行时" 多品牌加码集中式公寓 从2014市场萌动,2016年政策加持,再到2018年资本狂热,长租公寓曾是资本眼中的宠儿。 但是随着甲醛事件、爆雷频发、盈利难题等等问题出现,长租公寓行业这几年风波不断,未来也愈发不明晰。 在爆雷潮中,集中式长租公寓却仍然相对安全。所以不少分散式公寓品牌都在加码集中式公寓,例如自如、微舍公寓等。 自如是分散式往集中式发力的典型,拥有自有品牌自如寓,又先后推出租住社区自如里、战略并购贝客青年精品公寓,在集中式公寓的赛道上不断扩张。 自如租房示意图(图源:自如) 对于并购贝客青年精品公寓,自如相关负责人认为:"我们希望通过战略并购,在集中式和分散式住房供给上形成优势互补,在不同的目标市场落地多品牌策略,为城市年轻人提供覆盖全生命周期、更丰富、更好的房源选择和产品、服务选择。" 在集中式公寓的未来发展方面,"我们将保持初心,以长期事业心态与更多合作伙伴携手,将核心运营能力持续赋能行业,实现多方共赢。这不仅在基础层面上保障物业、业主收益稳健,还要秉持长远发展定力,制定因地制宜的融合发展策略,支持并配合相关合作方持续规范经营,以保障在房源筹集多元化、市场监管精准化、运营管理规范化、综合服务便捷化方面持续深耕,提供更多、更好、更全的产品和服务选择。"自如相关负责人补充到。 在业内看来,对于自如来说,两种模式"双管齐下"有利于实现优势互补。 再如微舍公寓,早前在集中区域做集散式公寓,近两年将集中式公寓作为核心发力点。 微舍公寓创始人朱成通表示,有了分散式公寓的运营管理经验,在集中式公寓的发展运营中,有信心做得更强更好,今后也会在集中式公寓这一细分领域大规模发展,为城市梦想家打造梦想之家。 微舍公寓屋内示意图(图源:微舍公寓) 逆势前行 乐乎"试水"分散式业务 而相比于集中式公寓,分散式长租公寓更容易陷入无序扩张的漩涡和现金流的危机。 近几年长租公寓"爆雷"频发,其中就包括长租领域的头部品牌之一,蛋壳。 据《财经》杂志统计,2020年7月—9月间爆雷的20多家长租公寓,大部分是和蛋壳一样的分散式公寓。分散式公寓的未来的发展前景在所有人心中都打上了一个问号。 在这种时期,乐乎提出要进军分散式公寓,颇有"逆势前行"的意味。 对此,乐乎公寓CEO罗意在朋友圈指出,乐乎近来的确在北京做一些分散式资产托管的小范围尝试,也的确面临不少困难。但对于分散式如此庞大的资产体量,对于立志于成为租赁住房行业全品类运营服务机构的乐乎来说,愿意再用五年十年时间去摸索办法和积累能力。 另外,在进军分散式公寓的"必要性"和"可行性"方面,罗意表示:"北京市场的商品房存量规模非常大,分散式的租赁市场亟须专业的服务机构,乐乎希望将集中式的运营服务能力,复用到分散式,且较包租的模式来说,乐乎的托管运营模式更有未来。另外,乐乎想为客户打造一个全生命周期的产品,商品房存量的分散式产品,可以满足家庭型的租赁需求,也是未来租赁的重要市场,进入分散式是丰富自身产品线的需要,更是市场的需要。" 对于下一步动作,罗意告诉迈点:"乐乎孵化了‘满客’经纪业务团队,经过一年的打磨,已经相对成熟且被市场认可。此次分散式业务的尝试,是又一次全新的战略部署,乐乎还是会从北京市场做起,不断辐射华东、华南市场。" 全品类布局的背后逻辑 是为"平台化"? 可以看到一个趋势,集中式公寓和分散式公寓品牌都在自身赛道基础上扩张前行,覆盖更多的租赁品类,促使自身做大做强。 从乐乎公寓CEO罗意的回答中我们也可以提炼出一个关键词——"全品类运营服务机构"。 为什么要实现"全品类",为什么想要覆盖? 近期,"平台化"一词多次出现在视野里。迈点认为全品类布局背后是平台化发展战略。 而想要实现"平台化"发展战略,规模和竞争力就是前提,所以即使不易,也要覆盖和扩张。 平台化的本质,是将行业的产业链从"纵队"变成"横队",打破自我的封闭体系,形成共享商业平台,从而使行业建立一种协同生产的机制。 从"公司+公司",变成"平台+个体"的过程中,企业可以建立产、供、销连为一体的运转模式在破解本身盈利难题的同时,给更多的企业乃至个人提供创造价值的机会。 无独有偶,"平台化"不仅仅出现在租赁行业。 2020年末,由恒大与全国152家中介机构重组成立的房车宝"横空出世",旗下拥有房车宝全民经纪平台、房车宝平台、房车宝SaaS管理平台等三大科技平台。 华住创始人季琦提出"一定要自己挖井",经营自己的"慢流量",并骄傲地宣布其直销比重已经达到85%。 这些头部企业的"平台化",都在宣告一个趋势:未来的经济竞争,不仅仅是一个个体的竞争、一个企业的竞争,更是一个平台的竞争,企业发展进程中,平台化升级是趋势。 五大阵营,探索平台现状 针对租赁企业平台化,易居研究院研究总监严跃进曾说:"通过将自己打造成‘平台’来寻找盈利点的做法值得肯定…平台效应一旦显现,后续将会依托巨大的租客规模进行资源导入,进而衍生出保洁、互联网金融等服务,这将大大增加长租公寓企业的盈利机会。" 窝趣创始人兼CEO刘辉此前认为,面对盈利难题,除通过提升品牌溢价、提高运营效率外,还要探索非租金收入,将自己打造成一个‘平台’,向租客提供管家、社交等增值服务,获取非租金收入。 而在当前的住房租赁市场,"平台经济"已有样本可寻,大致归类为以下五大阵营。 不同品类的平台呈现出不同的发展轨迹和模式,面对当下的租赁平台我们可以总结出三个特点: 一是头部平台的聚集效应明显。说到租房的平台,普通的租房用户能够说出口的定不会超过5个,"五大阵营"中脱颖而出被大家所熟知的,也就头部的1—2个平台。 在发展过程中,头部平台的集聚效应只会越来越明显,不管是全品类平台还是更加细分的集中式/分散式平台,只有头部可以长效发展。 二是"大平台"立足多业务发展。可以看到,规模较大的平台,例如贝壳找房或者咸鱼、58等,针对的是流量平台客群的多品类需求,租房始终是其中一个板块而已。 能够满足客群越多的需求,也意味着流量域的范围越广,对于这类平台来说,"平台化"的成熟度也越高。 三是精细垂直化的平台开辟符合自身的商业模式。多品类的大平台已经占据了头部位置,想要跻身赛道或者扩张业务范围,并非易事。在自身所在的领域发展"平台化"的垂直品牌需要根据运营优势开辟符合自身的商业模式。 机遇与挑战并存 "平台化"战役打响 租赁市场的"平台化"已经成为不可否认的趋势,而且也拥有发展的厚重土壤,但是在这一过程中,还需要时间去解构、重塑,最终成型,难免遇到一些无法避免的难题: 首先是资本的问题。租赁行业需要资金的支撑,大规模发展"平台经济"更是如此,乐乎要做全品类运营服务机构,然而发展规模受到资金牵制,依靠自身总是有限,具备一定条件之后,IPO上市是否会是其发展目的或者说是解决"资本上限"的好选择呢? 其次是技术的问题。相信大部分租赁品牌在"前端营销"方面已做到"炉火纯青",但是在中端或者后端的技术运营方面还是"薄弱项"。而对"平台化"来说,中后端的支撑力量是不可忽视的,乐乎本身也有租务SaaS系统,如何提升技术,用技术这一"基建"为平台提供更多数据,切入更多的赛道是值得考虑的问题。 再说全品类的问题。"平台化"需要规模和竞争力,规模的扩张并不是难事,最主要是需要资本,但是竞争力从何而来?集中式与分散式本身的运营逻辑并不相同,如何与在分散式公寓已做大做强的品牌抗衡,或者说如何将每一品类做好?或者还需要一段时间的"试错"过程。 租赁平台的"将来时" 着眼未来,租赁领域中小玩家被驱逐出场是必然趋势,或许只有两类企业能够在长租公寓领域"吃香"。 一种是自有房源充足,或响应国家政策,在自持土地上发展租赁的实力雄厚的开发商,如万科泊寓等;另一种是融资及运营实力强大的头部长租公寓平台。所以租赁平台在发展中,或许会向以下几个方向倾斜。 "马太效应"明显 头部企业越做越大 平台化发展中,头部的企业会越做越大,同一赛道上的"小鱼"生存境况会愈加困难,如果不想被"吞并",就要尝试在新赛道上开辟发展之路。 "轻量化"平台易淘汰 多板块共同支持发展 垂直租房的平台,用户群体容量有所限制;再加上只专注租房的话,变动性较高以及复购率较低,容易导致"活"力不够,需要探索更多可以协作运行的模块,支撑整体长久有效发展。或者在"租房"这一话题上,针对不同的需求发展更多元的板块。 顺应平台载体的变化 拥有转型力和前瞻性 随着科技的发展,平台的载体也会相应发生变化,目前大部分平台已APP或小程序为主,未来或许会产生新的载体和呈现形式,持续发展的平台需要顺应形式而变,以最佳的载体和形式存在。 搭建自身"流量池" 削弱大流量平台比重 目前大部分长租公寓的导流还是依靠核心平台,58、贝壳等进行进行战略流量够大,投入较大,"平台化"过程中要逐渐削弱大流量平台在自身导流线中的比重。挖掘自己的"流量池",储存精准客户,"流量池"大到一定的程度,也意味着自己的基础平台已经搭建好了。 住房租赁行业在不断更新,各公寓相关品牌为了适应市场及业务的发展需要,也会不断进行品牌的升级迭代。 大浪淘沙,在政府调控和市场选择之下,最后留下来的公寓品牌,势必有着各自善于适应市场环境、高于业内平均能力的市场嗅觉。 租赁行业的"平台化"发展还需要多少时间,会发展到何种程度,我们不得而知。但是长租行业不缺未来,其最终带来的成果也并非企业独享,而是会给更多的租赁人群带来美好的生活。