大连银行近几年的盈利能力逐年下降。 撰文/赵景致 出品/每日财报 大连银行是一家地方性股份制商业银行，成立于1998年3月19日，总部位于辽宁省大连市。其前身是大连市商业银行，于2007年2月17日更名为大连银行。主要经营商业银行服务业务。 今年7月30日，中国货币基金网披露了大连银行2021年二季度报，从已公布的数据来看，大连银行的多项业务指标不理想，低于监管水平和同业水准。 而且，在大连银行业绩不如人意的背后，其盈利能力、业务结构以及股东现况也存在着诸多问题。 营收净利双降，利息收入独木难支 根据披露，今年上半年大连银行营收34.54亿元，同比下降8.4%；净利润5.07亿元，同比下滑11.7%，营收利润双双下滑。 其实，大连银行业绩一直差强人意。 以2020年为例，大连银行年末总资产4198.57亿元，增幅1.63%；总负债3934.36亿元，增幅1.55%。 在总资产、总负债微增的情况下，大连银行营业收入、净利润呈下滑态势。报告期内，该行实现营业收入76.15亿元，同比下降4.82%；净利润10.04亿元，同比下降19.73%。 将时间拉长，2017年-2020年，大连银行净利润分别为18.2亿元、16.3亿元、12.5亿元、10.04亿元，其盈利能力一年不如一年。与2013年的历史峰值23.17亿元相比，2020年净利润已经＂腰斩＂。 从2020年年报来看，大连银行利息净收入60.65亿元，同比增长6.43%，也是几大主要营收项目中唯一正增长的科目。 其他收入，诸如手续费及佣金净收入 5.62 亿元，同比下降 45.51%；投资收益10.15亿元，同比下降14.33%；公允价值变动净收益-1.92亿元，同比下降505.23%。经营成绩并不令人满意。 从今年半年报中，可看出利息净收入26.59亿元，去年同期为27.92亿元，再次减少1.32亿元，同比下降4.76%。唯一一项强势的业务也开始有了下滑。 除此之外，今年上半年手续费及佣金收入2.88亿元，继续下降33%，投资收益4.43亿元，同比下降27.4%。除利息收入外，其余科目连年下降，利息收入独木难支，这或许就是今年上半年大连银行营收下滑的主因。 与净利润连续下降对应的是，该行资产减值损失逐年递增。2016年，大连银行资产减值损失10.78亿元，2017-2020年分别增加至20亿元、25.73亿元、35.99亿元和36.37亿元，四年时间将近翻倍。 中诚信国际出具的《2020年大连银行股份有限公司跟踪评级报告》评价称，大连银行资产减值损失计提压力上升，而此也预计会对经营产生压力。 盈利水平不足，资产质量低于同业 另外，从盈利水品来看，大连银行资产利润率、资本利润率已连续4年下降，且均未达到监管要求，且呈现逐年降低的趋势。2020年报告期末，该行资产利润率0.24%、资本利润率3.85%，分别较上年末下降0.06、0.93个百分点，均低于监管要求的不得低于0.6%、11%的规定。 与此同时，大连银行的成本收入比为40%左右，高于35%的监管要求，大连银行也存在成本过高的问题，与之相应的是，大连银行的净利差较低。 而与同业可比银行相比，九江银行净利差近年来保持在在2.2%左右，保定银行去年净息差达到2.6%，均高于大连银行。 在收入端大连银行数据不容乐观外，大连银行的应付职工薪酬也在2020年暴涨，涨幅接近50%。且根据年报数据，9名高管（一名行长、四名副行长、三名行长助理和一名首席信息官）的薪资达到1194.98万元，平均年薪均在百万以上。 除了盈利能力外，大连银行的资产质量也不容乐观。 截至2020年末，大连银行不良率攀升至3.94%，为同期国内商业银行1.84%不良率的2倍。事实上，自2014年起，大连银行的不良率一直保持在2%以上，2014年一度高达5.59%，2015-2018年间有所回落，2019年再次上升至3.93%。在2020年报中，大连银行指出2020年＂持续加大资产减值支出和不良核销力度，适当降低净利润目标＂，而大连银行或为在加大核销力度后，不良贷款率仍在上升，资产质量可能面临较大隐患。 在不良贷款率如此之高的情况下，大连银行的拨备覆盖率也保持在较低水平。 根据最新监管数据显示，截至2020年12月末，我国商业银行的拨备覆盖率为182.3%，大连银行显然低于监管水平，且近年来呈下降趋势。 除此之外，大连银行的房地产贷款占比仍然较高，成为该行贷款比重最大的行业。但我国监管层对银行房地产贷款占比及个人住房贷款占比设置＂两道红线＂，政策导向不利于房地产业，而截至2020年末，大连银行房地产业贷款余额453.79亿元，占贷款总额的20.27%，未来房地产业可能会对大连银行的业绩发展产生制约。 前十股东三名为＂失信人＂，新董事长面临较大压力 就股东质量来看，大连银行前十大股东中三家为失信被执行人。中国执行信息公开网显示，大连银行第四大股东大连实德集团有限公司曾于2018年1月18日成为失信被执行人，并于2021年2月24日两次成为被执行人；第八大股东锦联控股集团有限公司于2020年3月20日两次成为失信被执行人，并于2021年24次成为被执行人、2020年1次成为被执行人；第十大股东东兆长泰集团有限公司分别于2020年4月1日、2020年6月19日、2020年10月16日、2021年2月1日4次成为失信被执行人，并于2021年13次成为被执行人、2020年3次成为被执行人。 而银保监会出台的《商业银行信息披露办法》、《商业银行股权管理暂行办法》中明确规定，商业银行股东应具有良好的社会声誉、诚信记录、纳税记录和财务状况，符合法律法规规定和监管要求。 如今，刚上任满一年的大连银行董事长彭寿斌也可谓是＂压力山大＂，从今年中报中看来，大连银行的业绩并未有多少改善，而最近大连银行旗下的＂大连银行APP＂还因存在违规行为而被责令整改，而未来大连银行能否扭转业绩下滑颓势，成为市场关注的重点。