3月25日,星期四 【收盘消息】 1、现货黄金周三继续在1723-1738的15美元窄幅区间波动,走势较为震荡,但整体小幅上行,最终收涨0.39%,报1734美元/盎司;现货白银收跌0.04%,报25.05美元/盎司。 2、美指震荡走高,周三收涨0.26%,报92.58。10年期美债收益率午间一度下破1.6%,但之后一度回升至1.65%,当前在1.6%上方。 3、油市方面,两油周三持续拉升,WTI原油收涨5.97%,报60.79美元/桶;布伦特原油收涨6.19%,报64.14美元/桶。 4、美股方面,美国财长耶伦和美联储主席鲍威尔均表示,随着疫苗加速接种,经济有望在今年出现反弹,消息一度刺激道指攀升逾300点;不过,耶伦重申将美国公司税率调高至28%属于合理,加上10年期美债收益率回升,这拖累纳指中段跌幅扩大至超过1%,道指升幅也收窄,尾盘继续回落。截至收盘,道指收跌0.01%,纳指跌2.01%,标普500指数跌0.53%。盘面上,能源股走高,热门中概股、科技股走低。 5、欧洲主要股指多数收涨,其中德国DAX30指数收跌0.35%,英国富时100指数收涨0.2%。 6、港股三大指数再度重挫,恒指收跌2.03%,失守28000点;恒生科技指数收跌3.07%。盘面上,行业板块全线低迷,大型科技股、内地教育股、短视频概念股、汽车股、黄金股普跌。 7、A股三大股指周三全天低位震荡。截至收盘,沪指跌1.3%,深证成指跌1.47%,创业板指跌1.25%。盘面上,供气供热、电力、环境保护、证券等板块涨幅居前,碳中和、医美、网络游戏概念股表现活跃,化纤、工程机械、有色、钢铁、建材等板块跌幅居前。 8、周三特斯拉美国官网支持使用比特币付款消息出来后,比特币涨超3000美元日内最高触及57207.3美元,但美盘开始持续下挫,回调近5000美元,当前运行在5.2万美元关口附近。比特币跌至52000美元/枚下方,为3月9日以来首次。 【国际要闻】 1、美国财政部周三拍卖610亿美元5年期国债,得标利率0.850%,投标倍数2.36,比上月的2.24高。10年期美债收益率继续回落,当前在1.61%水平附近。 2、持仓报告:全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日下降2.33吨,当前持仓量为1043.03吨。全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日减少101.07吨,当前持仓量为18120.79吨。 3、据CME"美联储观察":美联储4月维持利率在0%-0.25%区间的概率为97.8%,加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为2.2%。6月维持利率在0%-0.25%区间的概率为97.8%,加息25个基点的概率为2.2%。 4、美国财政部:本周发放3700万份经济影响补助金,总额830亿美元。根据拜登总统经济刺激计划发放的经济影响补助金已达3250亿美元,将继续分批发放。累计发放1.27亿笔经济影响补助金。 5、美联储主席鲍威尔周三重申,债券收益率的上升反映了经济前景的改善,2021年经济增长应该非常强劲,国会的财政支持是经济复苏的核心。 6、耶伦则再次提到增税,表示我们向公司征收极少的税收,提高税率是适当的。关于特别提款权,耶伦称,如果美国同意提供特别提款权,将发行短期国库券来支付,但提供特别提款权会获得利息。 7、美联储埃文斯:美国经济复苏比预期的要强劲,预计今年经济增速为6.5%,失业率将降至4.5%左右。随着经济的强劲复苏,应该会看到通胀率升至2%甚至超过预期。美联储需要注意财政刺激可能导致的高通胀,但目前还没有看到这种情况发生。考虑到所有的财政支出,美国10年期国债收益率还能这么低是很不寻常的。 8、美联储威廉姆斯:美国经济大部分地区都有改善,预计今年晚些时候经济复苏的步伐将很快。加息的时间将由经济状况决定,美国要实现2%的通胀率还需要一段时间。加密货币还没有达到作为交易媒介的标准。 9、美联储戴利:从过去20年到未来10年来看,风险在于通胀过低,而非过高。美联储的新框架意味着不需要对通胀恐慌作出反应,只需要在通胀真正出现时采取行动。预计秋季经济将出现相当强劲的反弹,之后将是更温和的增长。 10、苏伊士运河继续封锁 周三,一艘400米长的货轮在苏伊士运河搁浅,导致苏伊士运河双向交通堵塞,阻断了原油运输。截止周四凌晨,苏伊士运河继续封锁,目前总共有接近200艘货轮堵在运河两头。据悉,10艘载有1300万桶原油的油轮可能受到苏伊士运河堵塞的影响。 截止周四凌晨,苏伊士运河继续封锁,搁浅货轮"可能已损坏",据悉10艘载有1300万桶原油的油轮可能受到苏伊士运河堵塞的影响。 11、EIA报告:除却战略储备的商业原油库存增加191.2万桶至5.027亿桶。上周美国原油产量增加10万桶至1100万桶/日,原油出口减少3.9万桶/日至248.1万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1876.6万桶/日,较去年同期减少10.7%。除却战略储备的商业原油上周进口562.2万桶/日,较前一周增加29.9万桶/日。 12、据四名欧佩克+消息人士称,欧佩克+石油生产国在4月1日的会议上可能会做出类似于3月会议的决定,当时它们基本保持产量稳定。 13、全球能源咨询公司FGE在研报中表示,鉴于油价下跌,欧佩克+可能在下周会议上宣布维持5月份产量不变。沙特的"减产幅度甚至可能大于预期"。除了欧佩克+的额定减产外,沙特目前还保持100万桶/日的自愿性减产。4月1日该组织将举行会议,商议5月份的产量目标。欧佩克+的行动将为油价"提供底部支持",尽管较长期的价格可能会面临压力。苏伊士运河目前的航道拥堵只能给油价带来"微弱支撑"。 【产业数据】 1、人社部社会保险基金管理局:2020年,全国企业年金规模达到2.2万亿元,投资收益率10.31%,创下13年来最高水平。总体来看,我国企业年金覆盖率依然有限,目前覆盖2700万企业职工,仅占到企业职工的近10%。作为养老保险第二支柱的企业年金扩容已经提上日程,未来更多企业职工有望受益。 2、SEMI:2月,北美半导体设备制造商出货金额达31.350亿美元,环比增长3.2%,同比增长32%。预计在2020-2022年,全球晶圆厂每年将增加约100亿美元的设备支出,最终将于2022年超过800亿美元大关、达到836亿美元规模并创下新高。 3、华宝证券:3月第三周,进口铁矿石港口库存13021万吨,创近22个月的新高;全国焦炭总库存764.4万吨,回归2020年9月以来的新高。在环保限产和后续政策压产预期下,钢企现实和预期需求普遍较低,导致原料端供需进一步宽松,预计原料端价格还将有进一步下降空间。 4、Canalys:2020年,全球电动汽车销量同比增长39%,至310万辆,乘用车市场销量却骤降14%。预计2028年电动汽车的销量将增加到3000万辆;到2030年,电动汽车将占全球乘用车总销量的近一半。 5、Strategy Analytics:2020年,全球智能手机图像传感器市场总收益为150亿美元,智能手机图像传感器市场整体收益同比增长13%。索尼以46%的收益份额成为智能手机图像传感器市场的第一名,紧随其后的是三星LSI和豪威科技。前三名供应商在全球智能手机图像传感器市场占据近85%的收益份额。CIS供应商推动了高分辨率图像传感器的销量。 6、中国储备粮管理集团透露,作为世界最大棉花消费国、第二大棉花生产国,我国2020/2021年度棉花产量约595万吨,总需求量约780万吨,年度缺口约185万吨。其中,新疆棉产量520万吨,占国内产量比重约87%,占国内消费比重约67%。为满足国内需求,中国每年需进口200万吨左右棉花,近年来积极拓展进口渠道,加强与巴西、印度等重要棉花生产国合作,确保国内棉花供应链稳定。我国还建立了棉花储备制度,确保棉农无虞。至于采摘,随着我国棉花机械化采摘推广,2019年新疆棉机收比例就已经达到42%。 7、据Worldometers实时统计数据显示,截至北京时间3月25日07时20分,全球新冠病毒确诊病例超12531万例,达到125318822例,死亡病例超275万例,达到2754855例。其中美国新冠病毒确诊病例超3070万例 ,达到30701054例,死亡病例超55.8万例,达到558202例。 【今日重点关注的财经数据与事件】 ①15:00德国4月Gfk消费者信心指数 ②16:30瑞士央行公布利率决议 ③17:00欧洲央行行长拉加德发表讲话 ④17:30美联储威廉姆斯发表讲话 ⑤17:30英国央行行长贝利参加小组辩论 ⑥17:30欧洲央行行长拉加德发表讲话 ⑦19:00英国3月CBI零售销售差值 ⑧20:30美国至3月20日当周初请失业金人数 ⑨20:30美国第四季度实际GDP年化季率终值 ⑩20:30美国第四季度实际个人消费支出季率终值 ⑪20:30美国第四季度核心PCE物价指数年化季率终值 ⑫22:10美联储副主席克拉里达参加线上讨论 ⑬22:30美联储威廉姆斯出席虚拟圆桌论坛 ⑭22:30美国至3月19日当周EIA天然气库存 ⑮24:00美联储博斯蒂克发表讲话 ⑯待定美国总统拜登举行新闻发布会 ⑰次日03:45美联储副主席克拉里达发表讲话