什么样的人才能在股市里赚钱？一个安静的投资者

　　股票市场，或者说资本市场，不像普通的比赛，这里绝对是一个吃人不见骨头的市场，相信很多人都有同样的感受。理智，在这个市场中，显得格外珍贵。安静，可以让你始终保持冷静，理智观察，从容的处理问题。
　　试问下自己做投资，有没有安静的阅读过上市公司的财务报表，有没有仔细看过几份券商研报，有没有去多搜集些公司发展的新闻。再试问下，自己在平时生活中，有没有安静的做几件自己喜欢的事情，比如听听电台，去走街串巷的学习摄影，或者约三五好友去水库钓鱼，甚至安静的一个人发呆。安静的性格可以造就你处变不惊，临危不乱的行为能力。这在如今这样的一个＂乱市＂中，显得格外重要。
　　人，要善于交际，但思考，要善于孤独
　　现在的互联网，大大拉近了人与人之间的距离，远隔千里，你也能知道父母、朋友今天吃什么，买了什么好东西，要去哪里玩，这是人类科技的进步。我们接触的人越多，接受的信息也越多，人们思想的汇聚，总能擦出无限的火花。做投资，也是如此，朋友之间的互通有无，往往会让你看到自己无法发觉的一些问题，这样的沟通，会让你短时间就可收集学习到更丰富的内容。
　　与人要热情，但思考，要孤独。作为投资者，最忌讳的就是人云亦云，飞速的互联网，很可能会影响你起初的判断，让你彻底颠覆自己的意志。投资家需要孤独，是思想上的孤独，孤独可以培养起你内心那种相信自己的意志，也能让你有更广阔的思考空间，到最后，让你更坚强。
　　在我看来，那些有时间在虚拟的网络上，和人争得面红耳赤的所谓大V们，是时间太多了，争论越多，越能看出他对自己的不自信而已。
　　在股市中，拼的并不是活得有多好，而要拼的是能活多久。我见过太多人死在那黎明前的黑夜之中。他们不是没有看见光明的能力，而是没有坚持到黎明的能力。＂剩者为王＂也是这个道理。孤独的思考，很重要。
　　对市场本质的体会是：一、市场是由价格和资金互相推动而产生的机会；
　　二、机会是风险(成本)和收益的比例（或者价格双向运动的空间比例），以及这个比例实现的可能性(概率)。
　　进入市场，别的都可以不考虑，但价格风险收益可能性大小是绝对要考虑的，如果我们明白了这些，还有什么不在我们的视野中呢?
　　什么是混沌理论呢？就是结果的不可预见性和过程的可推导性。如果把混沌理论运用于市场，我们可以得出的结论是市场永远按照阻力最小的路径来运行。其次，各种因素导入市场的方式和时间不同，起的作用不同，产生的结果也是千变万化的。即使很小的因素，也可能在系统内和其他因素相互作用后形成巨大的、不可预料的结果。市场常无情，而人总试图在这变幻莫测中找寻规律，于是，良莠不齐的理论和总结蜂拥不断。而＂混沌＂投资的精髓在于承认市场的随机性和不可测性，能够有强烈的风险意识在投资中必不可少。混沌理论教育我们永远不要高估自己，永远对市场要有敬畏之心。
　　那么，在承认市场的前提上，捕捉大势，回避细节风险。
　　做交易有三个原则：
　　第一，是不是能通过冒1元钱的风险赚3元钱；
　　第二，基本面分析是不是支持你投资的方向；
　　第三，技术面是不是也支持你投资的方向，基本面能不能和技术面形成同步共振。
　　做股票最大的一个忌讳就是恐慌心理。第一是顺势，第二是用心灵来感受阻力最小的方向。如果杂念太多的话，就感受不到哪个方向是阻力最小的了。投资者一般都非常重视风险控制，散户为什么赔钱，他认为主要还是不能克服贪婪和恐惧这两大人性的弱点，投资的关键是要事先明确目标，要按照之前的策略来做。
　　这个特殊的行业要求从业者对风险具备高度的敏感，既不能莽撞地随大流，又不能犹犹豫豫，错失良机。不仅如此，对市场、对自己的分析也必不可少。
　　葛卫东坦言，自己也是＂摸着石头过河＂，边做边总结，最终找出了一条适合自己的生财之路。而在这些之外，他称自己最大的优势是＂懂得调整情绪＂。
　　做投资是分几个阶段的：刚开始是学习，进而努力生存，之后便能随心所欲，而最高的境界则是练出一种‘本能反应’——不需要看任何的指标或数据就能做出精确的判断。
　　十多年的经验积累给了他一种淡然的心态，不主动出击，而是像静卧的老屋一样，时刻以最佳状态去等待和迎接机会的来临。
　　投资策略：基本面研究是公司投资的基础；波段操作把握＂顺势＂原则，尽量不参与和大势相反的短期波段；多角度把握对冲原则，减小整体系统风险。
　　投资理念：稳定持续获利才是成功的标准；稳健是投资的第一原则，风控先于投资。
　　股票主要是基于对经济形势和趋势的判断，短线挣的是波段的钱；或是一些套利的钱；而中线股票赚的是选股和对大势判断的钱。
　　投资的真谛是不要赔钱。挣钱是不难的，难的是二三十年可以长时间不赔钱，才知道风险和收益要怎样去平衡。
　　不符合交易标准的交易过滤掉，成功率大大提高，风险随着交易量减少而减少，止损也做得更坚决。
　　以前是主动寻找交易机会，而现在是静等机会来临。以前看国外的投资报告都是为了找机会，现在看就是为了看，重大机会到来的时候自己会感悟到。错的时候也会有，每个人都会错，只要把亏损的总额控制住，就把风险控制住了，不要激动，过了就过了。
　　要保持平常心，越大的机会越容易看到，越大的风险你也越容易规避。只要你保持平常心，不要人云亦云。
　　知道什么时候不做交易，什么时候选择交易机会，只有这样才能获得成功。计划好自己的交易，不要偏离计划，不要让情绪在错误的时间把自己推上悬崖。
　　正确心境：清澈、无偏见、开放、平静、放松和专注。平常心境：对自己的交易负责、没有偏见的心态、自信（轻松自在地进行交易）、活在当下（保持开放的心胸，随时准备接受各种可能性）、去情绪化。
　　股票交易是一种概率游戏，没有必要每次都赢。我只需要根据自己的法则进行交易，只选择符合自己设立的一系列标准的股票。任何一笔交易都不是那么重要，重要的是较长时间内的交易结果。一套经历时间考验的交易系统，能够让我拥有胜算。我只需要持续交易，系统就有机会实现胜算。我知道自己能够完全根据法则进行交易，只需根据系统产生的讯号——买进或卖出——采取行动，就可以让我毫不犹豫地进场和出场。我可以观察市场，并保持客观立场。我完全专注于市场所尝试告诉我的一切。我听得到，并且做出反应。
　　高效的交易是一个不断重复的过程, 会相当乏味。所以如果在你交易的时候感觉很刺激那往往离亏损就不远了。那只能意味着你还没有拥有成熟的交易方式，当你拥有了可以满足你成功率的交易的方式时，交易只是一种行为，你会觉得很乏味。
　　等每一次跌到平静了，开始恢复时，就是机会。往往跌完一波，就会有新的强势好股出现，空仓的人很容易抓住新的机会。空头市场就是这样，靠市场一步一步，一个阶段，一个阶段，下台阶来赚钱的。职业做股票，需要一张一弛，没有节奏，就叫不会玩。
　　每个人禀赋不同、兴趣不同，最重要的是找到自己合适的投资理念和工具。
　　什么工具越简单、简易、简明，什么工具就越适合用来观察市场、揭示事实。
　　＂自然的读图法＂的基本内涵是这样的：在掌握大量的原始材料后，首先弄清条理、层次。其次寻找这些条理、层次中的关联和线索。最后，选择主要关系——主导因素。
　　趋势结构是技术分析的核心，它是一个多层次的树状结构——依次为根、干、枝、条。
　　在我的分析系统中，太极图是趋势原理的基础，太极图浓缩了中国古典哲学的精华。我以此构建了趋势理论——＂竞争循环理论＂。
　　技术分析就是抉择，我们时时会面临各式各样的选择。
　　在市场分析方法论方面，我们不应受分析过程形成的路径约束（惯性思维），随时保持客观。不同的市场状态，应使用不同的分析工具。
　　太极图的大圆（大系统）中包含＂阴、阳＂两个互为因果的子系统，他们互相竞争、瓜分已经被限定的大系统之资源。
　　因果不断反馈而形成循环链，同时也构成相对趋势。对这种循环，我们可以有两种进一步的理解。一是正向循环与负向循环，它分别表现为趋势的螺旋上升和螺旋下降。二是自我加强的循环与自我抑制的循环，即正反馈与负反馈。没有正反馈就解释不了短时间内会发生剧变，没有负反馈就解释不了市场走势有时较长期的停滞。
　　循环理论将整个趋势循环转化分为6个阶段（上升、下降趋势各3个），它们的特征可总结为：穷、变、通。中国有句古话，叫＂穷则变（最后一跌，筑底），变则通（底部向上突破，趋势形成，但颇多犹疑），通则久（趋势形成，曲折向上），久后穷＂（上涨趋势进入末期狂潮，跌势开始），周而复始。
　　投资者入市的目的决定操作方法和市场分析工具的选择，技术分析、基本分析或是其他现代投资理论等市场工具必须服从于入市的根本目的。
　　切勿假定分析工具优势，因为在我看来，资金管理先于工具。
　　技术分析与基本分析同时运用是必要的。
　　人活一口气。气，就是运动的连贯性、连续性。市场趋势的核心就在连续性上。连续性没了，趋势就没有了。
　　市场技术分析是交易者的行为纪律，主要不是预测。它帮助你识别趋势、顺应趋势。行于不得不行，止于不得不止。
　　交易如钓鱼，练的是交易者的静气。甚至在激烈的体育竞赛中，在身体保持活跃的同时，也必须保持头脑冷静。冷静，心如止水，可以不走样照见周围一切；冷静，有条不紊，可以妥善抉择；冷静，引而不发，可以一击必中。
　　一旦入市交易，则几乎不可能保持头脑冷静，由此可见，交易成功的主要挑战还在自己这个人，分析工具倒不占主要部分。工具简明为上，不要添乱。
　　行为对错，是关系到人生顺逆、利益得失的大事。市场是一面不走样的镜子，可以清楚地反照我们的一举一动，让我们对照自己自己行为，更清楚地认识自己、调整自己。从这个意义说，交易者得天独厚。
　　交易的全部要领是顺应市场，交易者行为相对于市场趋势的顺和逆，分别对应着交易者本人的得和失。市场不欠任何人分文，交易者之所得，必定是交易者行为正确时市场给予的回报。
　　判断趋势要非黑即白，不要灰色。非黑即白，那么做对的时候，自然认死理坚持到底，就能让利润充分增长；做错的时候，必然极大恐惧，快快斩断为上，把亏损限于小额。判断的灰色状态，导致行为的麻痹状态，就不可能形成＂让利润充分增长、把亏损小于小额＂的盈利模式。
　　拿一瓶水，蹲在地上慢慢倒在一个点上。水越积越多，水的圈子不停地向四周试探，直到某一点突破，于是开始流动。流动过程中，水头不停地左右试探，试出方向就流，试不出，就慢慢积蓄，直至突破，再开始流动。事后看，水的路径完全符合重力规律——阻力最小路线。但水并不预设方向，水流过程即试探过程。
　　当市场方向明确、势如破竹的时候，属于趋势状态，应当追涨杀跌；当市场方向不明、莫衷一是的时候，属于平衡状态，应按照基本趋势方向逢高卖出或逢低买进。不同状态，采取不同策略。
　　市场趋势状态通常表现为长、中、短线趋势方向一致；平衡状态通常表现为三者方向不尽一致。在平衡状态下，以长期趋势为准。
　　如果市场已经形成趋势，跟着趋势，不要把眼前的趋势撇一边只顾猜测市场将在什么地方反弹、调整、到位，那将本末倒置。
　　一般说来，趋势从上升转为下降，相对容易判断；从下降转为上升，相对难以判断。
　　学习交易大致有三阶段：直观直觉阶段，看到涨就做多，看到跌就做空，结果半赢半输；学习积累的阶段，看到涨跌不觉涨跌，想得很多，结果赢少赔多；领悟后再次直观直觉的阶段，看到涨还是涨于是做多，看到跌还是跌于是做空，终于赢比输多。这很像读书从薄读厚、再从厚读薄的比喻，也暗合修禅三境界。
　　很多时候的确很难说涨跌，所以技术分析的要领不是预测，而是纪律：当一定条件满足后，采取一定行动，包括等待在内。
　　也有不少时候，市场方向明确。此时，预测依然不是重点，行动才是重点。
　　当利弗莫尔时间价格关键点出现时，恰似刚刚冒头的树苗，树苗往往和地上的杂草混在一起，只有专注、仔细地盯着地面，才能发现树苗。对于东张西望的人来说，树苗渐渐长大，杂草也渐渐长高，直到有一天蓦然惊觉，啊，那是一棵树啊！
　　同时，你选择的系统的潜在风险最好和你的风险容忍度相适合。你要能忍受每笔交易的亏损额，至少是一开始能忍受。如果你不能忍受，你很有可能会放弃这次学习的机会。当你感到痛苦的时候，你就忘了从中学习，你想到的是让你感到痛苦的信息。结果就是痛苦的教训。
　　最后，交易者间不是技术、系统的竞争，而是交易思想，交易哲学和交易之道的竞争，后者决定了交易行为、技术和结果。
　　悟道修行，明心见性。悟道方知天命，修行务取真经。
　　自从有了资本市场，人类多了一个无形而残酷的争夺利益的战场，各种作战理论应运而生，正统学院派、基本分析派和技术分析派，边缘的如混沌理论、星象理论、周易八卦等，不一而足。本人尊重并曾沉湎于这些理论，但作为一个市场实战交易者，现在更看重对市场语言本身的解读和感悟。
　　很多人沉湎于资本市场，除了金钱诱惑，潜意识陶醉于人类＂赌性＂的本能也是重要原因。追求刺激、惧怕无聊、盲目自信、屡败屡战等＂赌性＂特征使然，
　　日间杂波也提供了貌似可行并＂赢利＂的机会，受制于赌性，很多人的精力和热忱放在希望迅速获利的侥幸心理上，对冷静观察市场，建立确保稳定赢利的投资风格、策略和心理反而关注不多，频繁且情绪性地交易很难耐心等待＂进退有据＂的入场和出场时机。
　　难怪交易大师威廉姆斯说：＂我对交易艺术的兴趣，远远超过对最近一两笔交易本身的兴趣＂。
　　华尔街大炒家杰西·利物莫曾说过发人深省的话：＂赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博迟早要破产＂。
　　在市场，很多人对预测市场乐此不疲，也实实在在强化着我们的思维，常为对市场某次猜测正确而自豪。为探询和猜测市场未来趋向，很多人研习＂易经八卦、紫微斗数＂，＂混沌理论、神经网络＂、＂星相假说和周期假说＂，＂江恩理论＂，乃至正统的＂宏观经济预测＂等千奇百怪的预测知识。这些猜测会有教益，但作为职业炒手，早已不把主要精力放在此类问题的探询上，更该做的是＂识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划＂。
　　因为，不沉湎于精确预测未来这一哲学命题(道氏理论认为＂日间杂波＂不可预测)，单就＂风险管理、心理控制＂这些成功投资的重要因素对市场和交易考虑得更为周全，交易实践来看，前一种思路交易成绩起伏很大，后种思维方法能使自己持续稳定获利。
　　一个职业炒手，应在市场好的时候勇猛果断，不好的时候谨慎小心，鲁莽和胆怯都不该是性格。掌握一定的分析方法和技巧、具有市场直觉和感受是一定程度能预测市场趋向，但就个人经验来看，要持续稳定地赚钱还要讲究＂在不同环境下做适当的事情，换句话说，识别不同的市场态势，并以此制订不同的交易计划，以严格的纪律来执行交易计划＂对职业炒手而言是一件比预测市场更重要的工作。正确的投资方法可以很多，但正确思维方法却一致。
　　很多成功投资人风格各异，但一点是共同的，即都具备＂每逢大事有静气＂和＂进退有据＂的心理特质。或许，资本市场与别的领域有不同的成功哲学。
　　所以，如果你想玩这场游戏，你就必须相信自己，相信自己的判断
　　1：你的成功将与你在自己的努力中所表现出来的真心和忠诚呈正比，这种努力包括坚持自己做行情记录，自己进行思考并得出自己的结论。
　　2：任何喜欢投机的人都应该把投机看成是一种＂生意＂。
　　3：为了成功地进行投资或投机，人们必须就某只股票下一轮的重要趋势形成一种看法。投机就是预测即将到来的趋势。优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。比如，在某一条新闻公布之后，要站在市场的角度，用自己的头脑分析它可能对市场造成的影响，要试着预测这条消息对市场产生的心理影响。
　　4：在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断，也不要采取行动。
　　5：要想在投机中真正赚到钱，就得＂买从一开始就表现出利润的股票或商品＂。
　　6：任何具有投机天赋且具有耐性的人，都能够设计出一种特殊的方法当作自己的原则，这种原则可以让他在最初入市时做出正确的判断。成功的投机不仅仅是一种猜想。
　　7：如果我用某一条我非常喜欢的原则，我知道会产生什么结果。如果我的股票没有按照我的预测表现，我马上会认定时机还不成熟，所以我就清仓出市。
　　8：千万不要因为一只股票看起来价格很高就卖掉它，也千万不要因为某只股票从原先高位上大幅度下跌就买这只股票。
　　9：不在回落时买进，也不在回升时卖空。
　　10：绝不要平摊亏损。
　　11：当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！
　　12：在重大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量。
　　13：专心做几只股票比同时做很多股票容易得多。
　　14：在建立新头寸之前，我应该耐心等待时机，等着其他板块当中的某只股票向我发出它下跌或者上涨已经结束的信号。
　　15：要集中精力研究当天表现最突出的那些股票的运动，如果你不能从领头的活跃股票上赚到钱，你也就不能在整个股票市场上赚到钱。
　　16：跟着领头羊。要保持思维的活跃性。记住，今天的领头羊在两年后也许就不是领头羊了。
　　19：一个投机者应该使下面一点成为他的规则，即在每一次成功的交易完成后，拿出一半的利润，并把这笔钱锁在保险箱里。
　　20：除非你知道你要进行的交易在财务上是安全的，否则，绝不要进行任何交易。