怎么判断一支基金在高位或者低位？

　　判断基金是高位或者低位，你看到的大多数都是教你用pb或者PE的历史百分位来判断。
　　pe百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态，当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态；pb的百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态，当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态，百分位处于20％到80％之间，为合理区间。
　　或者 通过支付宝中的指数红绿灯选项，可以查看到一些指数型基金的百分位，来了解它的估值情况，绿灯 表示 产品 低估 ，黄灯 表示 正常 估值 ，红灯 表示 高 估值 。
　　但对于我们普通投资者而言，什么行业看PB，什么行业看PE，好像很容易混淆。其实你还可以这样，看你买的基金所属行业的ETF基金或者行业指数走势 ，就可以知道该基金目前所处的历史位置，一目了然。而且我们还可以从中知道该基金现在所处在什么趋势，是上升趋势，还是下降趋势，还是横盘震荡。这样我们就大概知道我们该什么时候建仓，什么时候减仓。
　　当然对于一些混合基金来说，这个方法可能就不太适应了，混合基金可能就比较麻烦点，需要你自己去研究十大持仓股 ，看它到底偏重于什么行业，那么这个行业的ETF基金或者行业指数可能就具有一定的参考价值。
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　　这个问题，说简单也简单，说困难也困难。
　　基金主要有五种，分别是股票基金、混合基金、债券基金、货币基金与指数基金。
　　而我们买的最多的是股票基金、混合基金与指数基金，因为这三种基金收益率一直以来都是最好的，也因为这三种基金经常被送上＂宣传榜＂。
　　而想要准确判断一只基金是在高位还是低位，要有针对性地判断 ，而不是像那些营销号常说的＂一刀切＂，以指数估值 来判断所有基金；或者张冠李戴，以股票的PE、PB、ROE 等来判断所有基金等等。
　　老实说，这些都是很片面的、很错误的说法，都是在欺负＂新入市＂的朋友不懂得分辨。
　　接下来，我将分别针对性地分析，并且图文并茂将自身经验融入，如果有错误的，或者大家想要交流什么，也希望大家在留言区留言。
　　话不多说，直接干货。
　　一、货币基金
　　2020年货币基金的平均收益率为2.02%，而货币基金的收益率一般为1.5% 4%，比如支付宝的余额宝、微信的零钱通等等。
　　这种货币基金建议不要买，买的话就放在微信、支付宝就可以了，一般都是闲钱，灵活存取。
　　操作策略：因为收益率很低，随时买入卖出就可以了，没有什么特别的技巧。
　　近一年收益率前三的货币基金：
　　长城收益宝货币A  2.68%
　　江信增利货币B  2.58%
　　兴全货币B  2.56%
　　二、债券基金
　　债券基金是专门投资债券的，包括国债、企业债、可转债等等。
　　2020年债券基金平均收益率为4.02%，但某些专门投资可转债的基金一年收益率可达50%左右。
　　这种基金的优点是：在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。
　　所以，债券基金因为其收益率稳定、收益率相对货币比较高，故而作为球场中的后卫，守住大后方，也就是保证了我们的收益。
　　操作策略：最好是在熊年买入，其他股票基金、混合基金都几乎没有收益，但债券一般都有正收益。
　　近一年收益率前三的债券基金：
　　南方昌元转券A  48.40%
　　南方昌元C  47.69%
　　华夏可转债增强债券A  43.60%
　　三、股票基金
　　股票基金是指80%以上的资金投资于股票市场，不可更改，即便是在熊市。
　　2020年股票基金平均收益率为45.94% 。
　　而股票基金有个特点，就是牛市涨得快、熊市跌得也快，需要择时而买。
　　所以，其一年最大回撤率在熊市都很高的，不是牛笔的基金经理，都有30%；也就是投资1w，一年后也只剩下7k。
　　操作策略：根据沪指或者沪深300来判断股市的高低位，大盘在低位——3000点以下 ，就可以安安稳稳地进去了，屡试不爽。
　　近一年收益率前三的股票基金：
　　创金合信工业周期股票A  161.51%
　　创金合信工业周期股票C  159.72%
　　广发高端制造股票A  137.95%
　　四、混合基金
　　混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场 等工具，没有明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金，但预期收益却高于股票。
　　2020年混合基金平均收益率为47.47% ，比股票基金高于1.53 个点。
　　而且，混合基金2020年收益率第一高达166.57%，比股票基金第一高多了。
　　但为什么2020年平均收益率混合基金只比股票基金高1.53个点呢？
　　因为混合基金也有很多种，有偏股混合基、偏债混合基、灵活配置混合基、平衡混合基。
　　而偏股混合基、灵活配置混合基的收益率是最高的，比如中欧医疗健康混合A， 就是偏股混合基，宝盈鸿利收益灵活配置混合A， 就是灵活配置型的。
　　平衡混合基收益一般会很稳定，就如一条倾斜上涨的直线，厉害的基金经理操作下都会超过沪深300与同类平均，比如广发稳健增长混合、交银优势行业混合 等等。
　　偏债混合基收益率一般比较低 ，操作不好的经理管理其收益率甚至比债券基金低，比如万家瑞丰灵活配置混合 ，近一年收益率只有可怜的18.86% ，而沪深300收益率为42.64% 。虽然 是灵活配置混合基，但确实是债券基，其债券已经超过了70% 。
　　说到这里，不得不提一下：有些基金的名字与其持仓仓位不一匹配的， 它说是灵活配置，其实一直都是偏债混合基，就是为了骗人进来。
　　操作策略：建议配置优秀的偏股混合基、灵活配置混合基与平衡混合基；前二者适合当偏前锋的中场稳健型，后一者适合当偏防守的中场稳健型。
　　买这些基金，一般也是要看大盘的，但股市中有句话非常适合：短期看情绪，中期看估值，长期看国运。 这种说法非常适合买入混合基。
　　也就是说，混合基金现在可以入手，但目前大盘处于高位，要做好长期持有的准备。
　　就比如2021牛年开盘两天，尽管大盘上涨，但是很多优秀基金都跌了，这是因为央妈净回笼2600亿，市场流动性一下子紧缩，造成了情绪恐慌，都跑去填＂低估值＂洼地了，注意，不一定是中小板块。
　　近一年收益率前三的混合基：
　　诺德价值优势混合  155.20%
　　诺德周期策略混合  146.93%
　　东方新思路混合A  136.20%
　　五、指数基金
　　指数基金就是购买跟踪的指数的成分股，是特殊的股票基金。
　　指数基金一般分为宽基指数基金、窄基指数基金；前者包括众多行业，后者仅限于某一行业。
　　宽基指数主流有：上证50、沪深300、创业板指 等；
　　窄基指数主流有：中证白酒指数、中证酒指数、中证主要消费指数 等等。
　　指数基金有估值数据展现，比如支付宝的指数红绿灯、天天基金的指数宝、腾讯理财通的指数专区 等等。
　　其中，天天基金的估值数据最全面，指数基金的估值可以分为：低估、较为低估、适中、较为高估与高估。
　　它还给出PE（市盈率）与PE百分位、ROE等等。
　　操作策略：
　　【一般PE要小于20】
　　【一般ROE大于20%，这是巴菲特最看重的选股指标。】
　　但数据只是一个我们参考的工具 而已，比如那个中证银行指数，去年9月我在支付宝就看到低估了，快半年过去了，现在还是低估；而中证白酒指数已经高估快两年了，还在高估。
　　证明了＂估值＂只是一个参考，不能占据重要位置，最重要的是这个行业是不是属于＂长牛行业＂，比如＂喝酒吃药＂，就是长牛。
　　近一年收益率前三的指数基金：
　　招商中证白酒指数（LOF）149.15%
　　鹏华酒  148.56%
　　国泰国证食品饮料行业  116.67%
　　六、总结
　　大多数人都是买股票基金、混合基金与指数基金的，建议买基金时看好基金高位、低位，以便可以低吸高抛，获取超额收益。
　　另外，组建基金时，要有整体思维，要有稳健性，即前锋+中场+后卫 的配置。
　　就像足球场上，即使有梅西这样的球王前锋，但也不能缺少阿利松这样的门将呀，要不然梅西即使踢进了对手的大本营，空着大后方也心慌呀。
　　有前有后，方可进退自如，而不是只是一股脑往前通，很容易绊倒的。
　　所以，要谨记平衡！
　　这就是我关于怎么判断各类基金高低位的自身经验了，如果大家有什么想交流的，可以在留言区里留言，也可以加关注私聊我，共同学习进步。
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　　一.
　　大家是不是经常能听到这种说法：
　　指数基金一个比较好的定投策略是低估买入，正常估值持有，然后高估卖出。
　　那么这时候想必很多人就有疑问了:
　　我怎么知道指数基金它什么时候低估，什么时候估值正常，什么时候高估呢？
　　其实，想判断估值很简单，今天大师兄就推荐三种小方法给大家。
　　二.
　　先来推荐第一种方法：支付宝＂指数红绿灯＂
　　支付宝想必很多人都在用，而且应该也有很多小伙伴会在支付宝上定投指数基金，比如我们家女儿的教育金就有一部分是在支付宝定投的。
　　打开支付宝中的＂基金＂部分，就可以看到如下图所示的＂指数红绿灯＂。
　　指数红绿灯点进去就可以看到支付宝推荐的精选指数的估值情况，包括低估、正常、高估三种，比如下图的中证银行指数现在就处于低估状态。
　　选择你想看的指数点进去，就可以看到指数详情，以及支付宝推荐的精选基金，比如下图的中证银行指数，支付宝就推荐了两个相关指数基金。
　　三.
　　以上就是第一种方法支付宝＂指数红绿灯＂的用法。
　　下面来说第二种方法，也是我平时看的比较多的，即银行螺丝钉的公众号＂定投十年赚十倍＂里面的估值表，基本每天都会更新。
　　这个表格里既有指数种类，又有盈利收益率、市盈率、市净率、股息率、ROE等数据，还有推荐的场内基金以及场外基金代码，也很方便大家参考。
　　另外，其中绿色部分表示指数低估，黄色部分表示指数估值正常，而红色部分表示指数高估。
　　四.
　　接着来分享第三种方法：蛋卷基金APP里的＂指数估值＂。
　　里面的指数估值排行也是按三种颜色来区分，并且还介绍了这个估值的体系，主要是根据市净率PB和市盈率PE的历史百分位来确定的。
　　另外，具体的指数点进去，如下图，就可以看到相应的PE、PB数据，以及推荐的精选基金。
　　比较不一样的是，蛋卷这个推荐基金分为费率最低、超额收益最高、基金达人最爱、蛋卷热销四种，其中每一种都有各自的特点，方便大家按照自己的实际喜好来参考与选择。
　　以上分享了三种判断指数估值高低的方法，希望对大家有用。另外，如果大家还有什么好方法推荐，欢迎评论区留言。最后，喜欢的话，点个再看呗。