美国无权阻止中国运黄金，美国财政部中国连续大幅减持423亿美债

　　2021年是美国财政部暂停美元兑换黄金后的五十周年，至此后，开启了全球法定货币、债务驱动经济的现代货币理论时代，从那以后，美国出现经济和金融危机更频繁，但也更短，而且美国总是通过增加债务和印钞来解决。
　　金本位制的暂停是大规模全球信贷扩张的催化剂，并巩固了美元作为世界储备货币的地位，因为它实际上取代了黄金作为主要中央银行的储备，目前，美国的债务水平飙升至GDP的130%以上，也刺激以信贷为基础的经济成倍增长，并引发了目前的持续高企的通胀。
　　很明显，自2008年美国金融危机以来，美国正在进行无底线超级宽松的货币实验，直接为＂战争经济＂债券发行的一部分提供资金，这损害了储户的利益，迫使进行风险投资以寻求收益，同时，也损害了投资者对美元的信心，并加剧了不平等现象。事实上，美联储正坐在老虎的尾巴上，可能很难摆脱即将到来的货币狂潮，因为它向世界其他地区输出了货币失衡。
　　而在过去的一年多的时间里，我们撰写了许多有关美联储货币政策方面的分析文章，以及BWC中文网的研究团队分析了新冠病毒事件将如何影响美国经济收缩的多个阶段，尤其是美元的货币地位和角色作用，我们认为美联储现在唯一能做的就是继续扩张资产负债表（或降低购债规模）和维持极低的利率，但天下更是不可能有免费的午餐。
　　美国前财政部长亨利·保尔森在日前对美媒表示，美元作为主要储备货币的地位正面临考验换句话说，当美联储无底限的宽松政策只针对美国而不考虑数万亿基础货币的溢出效应时，很可能会透支美元信贷。
　　显然，美联储在其货币政策工具接近于弹尽粮绝了，不得不求助政府提供更多的刺激。上周，美联储在最新利率决议中已经正式首次承认将开始讨论缩表，因通胀高企和就业数据达到美联储的设定目标，但高盛仍将美国三季度GDP增速预期由9%下调至5.5%，且为在短短的三个月中连续第二次下调，这也使得美联储不得不求助于财政经济政策。
　　美联储总部
　　美联储主席鲍威尔在8月25日参加的一次活动中称，新冠疫情继续给美国经济活动蒙上阴影，美联储的货币政策工具有局限性，相比之下，美国财政和政府的政策比货币政策更加有力，这也意味着，美联储似乎已经无计可施，接近弹尽粮绝，但是，美国将这些庞大的数十万亿美元债务进行货币化的进程仍在加速，目前美联储每月购买的1200亿美元的基础资产，如果乘以美国货币基数的10倍，这就相当于每月增加1.2万亿美元的M1和M2，如您所见，美国M1在2021年又增长了58％以上。
　　这也意味着，现在无底线的货币宽松和实际负利率将促使美元流动性由旱转涝，并影响美元的价值和货币角色，促发世界市场寻找美元的替代方案，事实上，IMF在7月公布的全球央行储备资产数据已经在显示这个趋势，报告显示，美元份额在2021年第一季下降至25年以来最低，占比意外降至59.54%，而2000年时该比例还高达73%。
　　同样，出乎市场意外的是，自2008年以来，多国也正以50多年来未曾见过的速度在抛美债而置换黄金，据世界黄金协会最新报告，虽然，自去年10月以来，全球央行购金行动有所放缓，但2021年前6个月，全球央行净购黄金仍超330吨，比2020年同期高出63%， 比最近五年的上半年平均水平高出39%，购买黄金的全球央行数量继续超过出售黄金的央行数量，黄金更为全球央行稳定市场及货币提供了额外助力。
　　比如，全球央行已经在2019年和2018年度净购买了1300多吨黄金，达到美元与黄金挂钩那年的购买速度。比如，今年上半年，泰国、匈牙利和巴西成为最大的黄金买家， 而以上这些正在说明，黄金依然在全球货币和金融系统中发挥着信任锚的作用，而这背后的逻辑也比较简单。
　　因为，具有经济战略价值的黄金仍作为能够被全球各地广泛接受的硬通货，更是国际金融舞台上的权利筹码和财富储存手段，这也是50年前美国需要实行黄金标准的根本原因所在，这从不少国家要运回储存在美国的黄金的浪潮中就能观察到，由于种种历史原因，有60多个国家把近7000吨黄金存在美联储位于纽约自由大道33号，一幢12层楼的花岗岩建筑的地下金库中。同时，有机构和外媒也一直在怀疑，美联储可能通过纸黄金已经出售或出租了大部分黄金以获得回报，或是早已被融化，这一切更让美联储的黄金迷局疑云四起。而正在这个节骨眼时，事情有新变化。
　　最新进展是，据爱尔兰国家媒体在三周前称，波兰进行了一项绝密的空运黄金回国的行动，从美联储和英格兰银行等金库中运回了约8000根金条（约100吨），这也意味着波兰成为第15个正式宣布从海外运回部分黄金的国家，但目前该国仍有约124吨黄金留在美国和英国，紧接着，波兰官员表示，已经在安排计划将这些存在海外的黄金储备全部运回。
　　而在波兰之前，近几年以来，已经有包括德国、荷兰、土耳其、匈牙利、罗马尼亚、法国、斯洛伐克、意大利、俄罗斯、澳大利亚、比利时、瑞士、委内瑞拉、奥地利等14个国家宣布或计划要提前将黄金运回国。
　　而触发更多的全球中央银行加速增持黄金的原因是2008年美国爆发的金融危机，各国央行开始重新囤积黄金储备，不仅于此，据俄媒RT上周称，现在也出现了越来越多有关数字货币或锚定黄金石油等战略资源数字加密币绕开美元中心化的声音和举措，与此同时，欧盟、俄罗斯和部分新兴市场国家也正在对黄金的战略价值进行联合重估。
　　分析认为，欧洲多国已经为恢复金本位或由黄金支持的欧元数字货币做好了充分准备。与此同时，当前，世界多国去美债化趋势十分明显，值得注意的是，美国石英网站和俄卫星通讯社在一周前援引的专家观点最新分析认为，包括中国在内的作为美债主要大买家的全球央行很有可能会毫无预警地卖出大量美债，存在清零可能性，事实上，亿万富翁罗杰斯多次警告称，美国是全球最大债务国，债务无处不在，印钞无处不在，最终美国要付出代价，据美财政部最新报告，截止6月，全球央行在过去的35个月中，有28个月出现净抛售美债。
　　据美国财政部在8月17日最新公布的国际资本流动报告显示，6月，中国所持美债再次减少165亿美元，且为连续四个月抛售，共抛售423亿美元的美债，使得总量降至1.062万亿美元，创去年10月来新低，据美国金融网站零对冲统计，这是2016年以来的最大抛售幅度。
　　同时美财政部的数据还显示，包括俄罗斯、土耳其、英国、日本、巴西、比利时、加拿大及泰国等一些外国买家也在持续减持或远离美债，对美国债券的需求和信心在下降，以此置换黄金等非美货币资产，因为，美国实行极低利率，导致美债扣除通胀后出现负收益，使得吸引力下降，比如，据彭博社在8月5日援引的数据显示，一支在日本的全球最大养老基金在过去24小时内宣布将出售其34%以上的美债，同时，日本央行也在最近的11个月里有8个月是在净抛售美债。
　　对此，美国《货币战争》一书作者，资深经济学家Jim Rickards进一步解释称，在美国退出黄金本位制的50周年之际，全球货币市场又出现了新的趋势，比如，由黄金支持的数字货币或数字黄金钱包（货币金本位的数字化）发展将削弱美元的角色，且比大多数人预期得更快结束，同时，美联储更是不敢阻止包括德国、中国、土耳其、委内瑞拉、波兰、荷兰、俄罗斯在内的各国投资者运回属于自己的黄金。（完）