张坤给基民大赚400亿，两公募豪取千亿利润，银行吃到肥肉

　　文AI财经社陈畅
　　编辑杨洁
　　基金发行火爆，基金公司的赚钱能力再一次得到体现。统计显示，2020年公募基金合计为基民赚了近2万亿元收益，同比大增近7成。
　　其中，易方达张坤、萧楠，招商侯昊，景顺长城刘彦春，以及兴全董承非、谢治宇等明星基金经理都为基民实现了超百亿元回报。
　　为基民赚钱的同时，基金公司也顺带为渠道机构送上了一块大肥肉。趁着行情火爆，去年发行了规模空前的3万亿元新产品，基金公司从中赚取了接近千亿元管理费，第三方渠道也赚得盆满钵满，其中基金公司向销售机构支付的客户维护费比2019年增长了约100亿元，托管费增长了54亿元，券商分仓佣金则接近翻倍。
　　坤坤给投资者赚了400亿
　　19774。55亿元，是整个2020年公募基金行业为投资人赚取的利润。
　　进一步从年报数据来看，公募一哥张坤确实为投资者赚了不少钱，而且一赚就是400亿元。根据天相投顾提供的数据，张坤管理的易方达蓝筹精选、易方达中小盘、易方达新丝路（今年2月11日离任）、易方达优质企业三年持有、易方达亚洲精选5只基金，去年一年共为持有人赚取了399。04亿元收益，在所有基金经理中排名第一。
　　其中，被190多万人追捧的易方达蓝筹精选，收益高达181。77亿元，而在2019年持有这只基金的基民只有现在的110左右。数据显示，截至4月1日，易方达蓝筹精选混合收益率仍高达98。61，但同期内亏损的基民高达83，其中有接近7成亏损5以上。
　　张坤旗下的另一只明星基金，易方达中小盘利润也高达150。32亿元。
　　除了男神张坤，刘彦春、萧楠、谢治宇等头部基金经理旗下也都有回报超百亿元的产品。其中，白酒一哥侯昊管理的招商中证白酒收益高达172。18亿元，紧随易方达蓝筹精选之后位列第三。刘彦春管理的景顺长城新兴成长，萧楠、王元春共同管理的易方达消费行业，谢治宇管理的兴全合宜，也都位列去年最赚钱的基金TOP10。
　　此外，华泰柏瑞沪深300ETF和南方中证500ETF，去年分别实现了105。11亿元和98。29亿元的净值增长，成为仅有的两只进入收益前十的ETF。
　　千亿管理费给渠道献上营销肥肉
　　合计来看，去年基金公司近2万亿的利润增长，比2019年增长了68。38，其中4052只混合型基金赚了1。11万亿元，同比翻倍增速达119。92，股票型基金收益增长也达到70。22，净值增长额为5049。50亿元，170只基金更是实现了111。24亿利润。
　　头部基金公司中，易方达、汇添富2020年分别为基民赚取了1608。05亿元、1114。70亿元的利润，也是仅有的利润增长达到千亿的2家基金公司。再加上广发基金、华夏基金、富国基金、嘉实基金、南方基金、兴证全球基金、中欧基金、景顺长城（均超500亿元），10家基金公司合计贡献了基民手中超过9000亿的利润，占比接近半数。
　　从规模来看，基金公司的赚钱能力与规模扩张能力也基本保持了一致，而规模是管理费的主要来源。去年的火爆行情中，公募基金新发行规模突破3万亿元，行业总规模也首次突破20万亿元，140多家基金公司也在这场空前的全民‘炒’基运动中赚到了931。20亿元管理费，比2019年的626。25亿元增长了300多亿。
　　其中，易方达以56。5亿元管理费收入位列第一，汇添富、天弘基金、广发基金管理费收入均在40亿元以上，华夏基金、兴证全球基金、富国基金、南方基金、嘉实基金紧随其后，管理费收入均超过30亿元。
　　尽管基金公司在去年借助疫情加大了直播营销等新形式，但那些动辄百亿的日光基，很大程度上还是以银行为主的代销渠道的功劳，后者拥有众多的营业网点和存款客户，具备天然的销售优势。在这场空前的全民‘炒’基运动中，银行等代销机构也成了大赢家。
　　去年全年，基金公司共计向销售机构支付了241。14亿元客户维护费，上年同期这一数据仅为144。77亿元，同比增速达到67。此外，第三方机构收到的基金托管费也达到397。19亿元，同比增加接近110亿元。
　　除银行外，权益类基金规模大增背景下券商也悄悄受益。去年全年，公募基金股票交易量同比大增84。75达到17。1万亿元，比2019年的9。25万亿接近翻倍，而股票交易量大幅增加也使得券商的基金分仓佣金收入大涨近80达到135。26亿元，其中中信证券、长江证券、中信建投、广发证券、招商证券等8家超过5亿元，收入超亿元的超过30家，同比增速多在50以上，其中广发、国信、兴业同比增速翻倍。
　　不过仍有11家券商佣金收入增速下滑，多为中小券商。另外值得注意的是，虽然交易量大增，但基金租用券商席位支付的佣金占股票交易量的比例有所下滑，包括中信证券、中信建投等不少头部券商率先将佣金率降到了万分之八以下。此前，万八模式一直是基金公司与券商之间约定俗成的佣金率，被业内称为机构批发价。
　　在买卖双方激烈博弈背景下，随着买方主动权提升，券商下调分仓佣金率也是大势所趋。某公募基金人士告诉AI财经社。
　　700万人追捧的白酒指数和乏力的余额宝
　　一边是权益类基金被疯狂追捧，一边是货币基金市场趋冷。
　　AI财经社注意到，尽管去年为基民赚钱最多的还是王登峰管理的天弘余额宝，但这只货币基金的持有人数量已经进入瓶颈期。在此之前的2019年，余额宝曾连续遭遇5个季度的份额下降。近年来，余额宝的合作对象也从唯一的天弘余额宝基金，扩充至其他货币基金转移。
　　2020年，天弘余额宝共为持有人赚取了220。77亿元的利润，但随着货币基金的收益下滑（2020年该类基金收益同比下滑16。03），去年天弘余额宝的净值收益率首次降至2以下，为1。8509。截至2020年末，天弘余额宝总规模达1。19万亿份，共有6。9亿户持有人，平均每户持有1724。70份。个人投资者是余额宝的主要买家，占总份额比例高达99。99，持有最多的个人投资者，买了2。2亿份。
　　一位业内人士向AI财经社表示：天花板在那里，加上一系列因素余额宝走下坡路是必然的，天弘规模大收益肯定就低，选其他合作基金也是必然的选择。
　　对比明显的是，除了张坤一年近10倍的追捧者，在白酒飞天的2020年，侯昊旗下的招商中证白酒一度成为支付宝上购买人数最多的国民指数基金，目前合计持有人高达705。82万人，而在今年1月时，更是达到800多万。其中，位列前10的持有人有6位是个人投资者，前2名均为个人投资者，持有最多的人当时规模约1400多万。
　　在股票型与混合型基金中，持有人数量紧随招商中证白酒的，还有景顺长城新兴成长混合、易方达中小盘混合，二者持有人数量均在300万以上，被骂教人成长诺安成长混合也有247。72万人持仓，期间该基金份额翻了3倍多。
　　截至去年年末，持有人数量在百万以上的权益类基金（非封闭）有34只，多为市场上的明星基金，占比不足1。
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