余额宝年化收益接近“破4”边缘是弃是留？

　　即便是拥有1。24亿的用户，被称为世界上客户数最多的货基，余额宝的暮年还是渐渐到来了。近日，余额宝每万份收益首次跌破1。1元，市场猜测，这或成为该产品7日年化收益跌破4的前兆。
　　当下，由余额宝掀起的“宝宝大战”格局大变，在互联网公司、银行系、劵商系等多方混战中，余额宝却似乎已经风光不再，今年以来收益率节节败退。一个共同的问题摆在了宝粉面前，没有了高收益，还继续用余额宝吗？
　　烈士暮年
　　收益率一直是互联网宝类产品最引人关注的焦点，余额宝上线时便是以高收益率“秒杀”银行活期存款利率而受到市场追捧，不仅逐渐改变了人们的理财习惯，更是冲击了银行理财体系。然而，今年以来互联网宝类产品收益率的逐步回落，则不禁令人对余额宝有烈士暮年的感叹。
　　最新数据显示，2014年8月23日和24日，对接余额宝的天弘增利宝货币基金万份收益分别为1。0997元和1。0993元，是自去年6月13日上线以来首次跌破1。1元。
　　从对应的7日年化收益率来看，8月23日和24日已下降到4。146和4。139，为2013年下半年以来最低7日年化收益率水平。如果连续7天万份收益低于1。1元，按一年365天计，对应的7日年化收益率将低于4。01。
　　此外，由于收益的逐步回落，余额宝在二季度规模增速也大幅放缓。中国经济网记者了解到，截至6月30日，余额宝规模达5741。6亿元，这一规模较一季度末仅增加不及330亿元。而在一季度中，这一数字达到了惊人的3560亿元。也就是说，在二季度中，余额宝的规模增加额不及一季度的110。
　　腹背受敌
　　自从阿里和天弘基金合作产出余额宝，其规模一度疯涨至4000亿。这种增速令银行倍感压力。然而，余额宝的收益主要来源于银行的协议存款，银行在很大程度上决定了余额宝的收益大小。在银行相继模仿推出大量的短期理财产品，类似于宝宝类的产品后，收益率持续保持在5左右，余额宝渐渐失去了优势。
　　余额宝还一直面对着同行们的竞争。余额宝诞生后不久，很多基金公司纷纷效仿，寻求合作对象，不断复制推出新的宝宝类产品，使得原有不大的市场更加紧张。目前，P2P、票据理财等更多理财方式也对其形成分流。
　　此外，今年整体环境相对宽松，资金流动平稳，没有任何紧缺的情况发生，这也影响了余额宝的收益。如果出现“钱荒”现象，很大程度上必然会增强余额宝的收益，但今年以来金融情况十分乐观。
　　弃还是留？
　　跟宝类产品刚开始动辄7、8的高收益相比，收益率低于5已成为普遍现象，余额宝站在了接近“破4”的边缘。融360理财分析师张懿望表示，宝类理财产品的收益率将一直处于下滑的趋势，预计在不久的将来跌至4的临界点，最终回落到34，加之银行存款利率的可能上升，将使“宝宝”类理财产品在收益上的竞争优势将不复存在。
　　目前市场上已有不少创新理财方式，一定程度上可以替代余额宝的存在。那么，在高收益光环渐失的情况下，余额宝还值不值得买？
　　有消费者对中国经济网记者表示：“爱过可是，我已经有新欢了。”据了解，目前已经或者正在考虑更换理财方式的消费者不在少数。对余额宝收益的直线下降也感觉很遗憾，“一直都是用余额宝理财的，收益率什么时候才能上去呢？”尽管如此，其鲶鱼作用还是得到了消费者的肯定，表示：“余额宝启发年轻人理财，这点功不可没。”
　　选择继续支持余额宝的消费者表示：“我就喜欢余额宝的方便快捷。”的确，生活需求是余额宝最大的优势，如直接购物支付、转账、缴水电煤气费、充手机话费、还信用卡、买彩票、买火车票、0元购机的功能，这是单纯的理财产品无法比拟的。专家表示，如今余额宝浓厚的理财工具的色彩今后可能不再，而支付场景的开发将可能成为真正的看点。