理财技巧：你需要认真了解并对待的11条理财真理

　　2007年12月30日来源：上海金融报
　　如果你花上几天的时间跟踪一下市场，研究一下投资，再看看财经电视频道，你也许就会发现，自己的身边充满了各种不确定性。股市是涨还是跌？哪只基金会成为闪亮之星？利率下一步将走向何处？然而，当你退后一步时，你又会惊奇地发现，实际上能够确定的东西也有很多
　　你永远无法准确知道未来数日、数周的股市走势，但是谈到理财时，有许多真理是你无法辩驳的。其中就包括以下11条。
　　由俭入奢易，由奢入俭难
　　随着工资不断提高，你的生活水准可能也会水涨船高，外出吃饭的次数增加了，换了更好的车子，甚至还会买更大的房子。这些都是情有可原的。总是压制自己的欲望，也不利于充分享受生活。不过，生活水准的不断提高是要付出代价的。
　　由于你的生活方式变得越来越费钱，要想退休就会变得没那么容易，因为你需要赚更多的钱来维持高水准的生活方式。当然，为了能够退休，你也可以削减各类开销。不过，一旦你习惯了某种生活标准，要想降低就十分困难了。
　　欲壑难填
　　在削减开支和努力提高现有生活水准之间，多数人会选择后者。他们永远都想要更好的车子、更大的房子、更高的薪水。而一旦得偿所愿，他们很快就又变得不满足。
　　学术界将之称为享乐适应（hedonicadaptation）或是快乐水车。当升职或是新房新车带给我们的兴奋逐渐消退时，又会开始去追求别的东西，如此周而复始。
　　欠债还钱
　　欠债还钱是天经地义的事情。
　　不过，我依然很想知道，那些大量透支信用卡、欠下大笔车贷、房贷的人是怎么想的。他们究竟打算如何偿还这些欠款？或者说他们是否就打算把债务留给后代，来个父债子偿呢？
　　你的家人也许是你最大的财务负担
　　毫无疑问，你很清楚养育孩子、供他们念书要花多少钱。但家庭开支往往不止于此。如果你的成年孩子或者你退休的父母财务上出现了问题，你可能还要向他们伸出援手。因此，在孩子离开家独自开始生活前，你要教会孩子多存钱、理智地进行投资。同时，也不要害怕和父母讨论他们的财务问题。
　　投资者的三大敌人
　　他们是：通货膨胀、税和投资成本。实际上，如果将这三个因素都考虑进来，你会发现，自己的投资组合根本就不赚钱。比如，你购买了一个投资债券的共同基金，收益率为5，如果基金的年费是1，你的收益率就会降到4；如果你适用的所得税率为25，政府还要从这些收益中提走14，这样，收益率就降到了3；要是通货膨胀率恰好又是3呢？可以这么说，至少税务机关和你的基金经理是赚钱的。
　　增加高风险的投资能够降低总体风险水平
　　只要研究一下投资组合中每项投资的回报情况，你就会知道整个投资组合的总体回报。但是，投资组合的总体风险水平却不能这样简单地累加。
　　想想黄金类股。是的，它们的走势十分不稳定。但是由于黄金类股在其他投资遭遇重挫时往往会逆市上扬，因此，把该类股加入投资组合中，能够降低投资组合的总体风险。
　　多元化大杂烩
　　进行广泛的分散投资，不仅能降低投资风险，还能保证你总能持有一些市场上最热门的投资品种。
　　然而，如果你进行了分散投资，投资组合中不可避免地会有一些投资达不到市场的平均水平。可别因此讨厌它们，今年表现不好的投资，很有可能会在下一年成为你的大救星。
　　并非所有的高风险都有高回报不论是股票基金还是个股，短期内都会出现大幅下跌。但它们两者的相似之处也就仅限于此。如果你有一只投资极为分散的股票基金，如果它出现了下跌，你几乎可以肯定它总有一天会反弹回来，并在长期内给你带来可观的回报。但如果你持有的一只个股大幅下挫，无论你等多长时间，都不敢肯定它哪天会出现反弹。
　　多数投资者都无法跑赢大盘
　　这一点不需要统计数据来证明，简单的逻辑分析就能让人一目了然。在计入成本之前，投资者总体的回报率与大盘一致；在计入成本之后，投资者总体的回报率就要逊于大盘了。