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一生的理财计划(12)

12月12日 萌嘟嘟投稿
  当然,我们忽略了税负和其他因素,但是现在你需要的是筹集15091元!案例1
  富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱中写道,他将分别向波士顿和费城捐赠1000元,捐款将于他死后200年赠出。1990年时,付给费城的捐款已经变成200万,而给波士顿的已达到450万。请问两者的年投资回报率各为多少?
  对于费城的年回报率,有以下算式:
  10002000000(1r)200
  (1r)2002000?00
  r3?87?
  同理我们可以得到波士顿的年投资回报率为4?3?2?年金终值和现值的计算
  如果你采用分期付款方式购买一台电视机,期限36个月,每月月底支付400元,年利率为7,那么你能购买一台价值多少钱的电视机呢?
  PV4000?071211(10?0712)3612954?59元
  如果你想买一辆价值25000元的二手车,首付10,其余部分银行按12的年利率给你贷款60个月,你的月供是多少?
  你借贷的总额是902500022500,这是贷款的现值,月利率为1,连续计复利60次:
  22500C{1〔1(11)60〕}1
  C{10?55045}1
  C44?955
  C2250044?955500?50元(每月)
  例如你今后3年的学费是每年20000元,每年年底支付。你今天将一笔钱存入年复利率为8的银行账户,这笔钱应该是多少才能正好支付你今后三年的学费?
  PV20000(18)20000(18)220000(18)3
  18518?5217146?7715876?65
  51541?94元
  例如你现在已经40岁“高龄”了,才想起考虑养老问题,也想在65岁时成为百万富翁。如果你的投资年复利率为10,从现在(年底)开始每年投资一笔等额款,直至65岁。这笔等额款为多少?
  100万元C〔(110)251〕10
  C100000098?3470610168?07元
  如果你的投资年复利率为20,这笔等额款为
  100万元C〔(120)251〕20
  C1000000471?98112118?73元
  第二节你到底能够承担多少风险
  本节关于风险承受能力和风险承受度的讨论参见:《FQ理财专家》,林一鸣著,香港经要文化出版有限公司,2003年3月。
  若一项行为可以有多种不同的结果而不可以事前预测,即存在风险。你的收入每月1000元,还要养活妻小,你能够进行股票或者地产投资吗?你把辛辛苦苦积攒的小金库投到了股票上,你能够容忍你的股票跌到多少?是10还是可以血本无归?每个人或家庭承受风险的程度不同,这取决于你的年龄、家庭状况、职业、性别等。
  影响投资风险承受度的因素
  1?年龄
  如果我们把一生中可用来投资的钱分为两部分:一部分是过去的储蓄,另一部分是未来的储蓄,以40年工作期作为累积储蓄的年限。年龄愈大者,过去储蓄的部分越大,未来的储蓄部分越小。过去的储蓄累积为现在的资产,是现在承受风险的部位;未来的储蓄可当作现在的资产的价值折现后往下摊平的本钱。
  刚踏入社会的年轻人,过去的储蓄少,表示现在承受风险的部位低;未来的储蓄部分大,表示可往下摊平的本钱多,因此可以承担较高的风险。而将要退休的年长者,承担风险的部位低,无法承担高风险。因此,退休理财以固定利息或保本型投资工具为主,不宜承担太高风险。
  年龄与投资股票比例:以100岁为人的一生来计算,30岁可以将70的钱用于投资股票,30的钱用于存款;而到50岁可以将50的钱投资于股票,50用于存款。
  冒险型投资者可以在原有比率的基础上再加上20;
  积极型投资者可以在原有比率的基础上再加上10;
  保守型投资者可以在原有比率的基础上再减去20;
  消极型投资者可以在原有比率的基础上再减去10;
  稳健者则维持在原有比率不变。
  如20岁的积极型投资者可以将90的钱投资于股票,80岁的保守型投资者的资产应该100放在银行里。2?资金需要动用的时间
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