国庆假期后首日开盘，上证综指时隔5个月再次失守3000点，与此同时，半导体板块也再度走低，其中，北方华创、雅克科技等个股跌停。10月11日早盘期间，半导体板块持续下挫，北方华创、雅克科技再度跌停。截至下午收盘，北方华创、雅克科技维持跌停状态，华海清科、拓荆科技-U、盛美上海、清溢光电、海光信息的跌幅则超10%。同日，半导体板块中的119只个股中超五成呈现下跌趋势。 在半导体板块遭遇下挫的同时，北京商报记者注意到，部分投向半导体板块的基金产品收益率也下跌明显。东方财富Choice数据显示，10月10日，东方人工智能主题混合单日收益率下跌12.38%。针对单日收益率下跌明显的原因，东方基金方面在接受北京商报记者采访时表示，是由于市场原因引起了净值波动。 据东方人工智能主题混合半年报显示，截至2022年上半年末，该产品的前十大重仓股依次为北方华创、瑞芯微、立昂微、南大光电、澜起科技、力芯微、聚辰股份、东芯股份、复旦微电、扬杰科技。其中，瑞芯微、澜起科技、立昂微年内分别已下跌55.3%、48.59%、48.57%，在10只重仓股中位居前三，而上述提及的北方华创年内跌幅也已达34.97%。 在北方华创遭受重挫的同时，多只重仓北方华创的基金也＂躺枪＂。除东方人工智能主题混合外，10月10日，还有招商移动互联网产业股票A/C、招商科技创新混合A/C、嘉实中证半导体指数增强发起式A/C等12只基金的单日跌幅超10%。公开数据显示，截至2022年上半年末，招商移动互联网产业股票、招商科技创新混合、嘉实中证半导体指数增强发起式持有北方华创的占比依次为7.89%、8.5%、8.43%。 同样在10月10日跌超10%的基金还有诺安优化配置混合、信诚鼎利灵活配置混合A/C、银华集成电路混合A/C、中海混改红利主题精选灵活配置混合。公开数据显示，截至上半年末，上述产品的前十大重仓股中也持有部分半导体板块相关个股。 值得一提的是，除上述基金外，在10月10日跌幅居前的基金中，也不乏德邦半导体产业混合发起式、博时半导体主题混合等半导体行业主题基金。 除市场整体表现欠佳外，业内人士指出，外部环境、行业周期属性等因素也共同导致了近期半导体板块的大跌。 财经评论员郭施亮在接受北京商报记者采访时表示，半导体板块走弱，与外部政策环境影响有关。半导体行业周期属性对半导体企业构成一定影响，实际供需与周期因素影响较大，此外，基金机构的调仓以及市场资金的态度也影响半导体行业个股股价的表现。 而对于半导体板块的后续走势，业内人士则持不同观点。在长城基金权益投资部基金经理陈良栋看来，半导体整个行业的下行周期还没有过去，行业仍然在去库存，而且全球宏观经济的压力也作用于半导体，因此行业还是有比较大的压力，需求端偏弱，今年海外地缘关系时而紧张，对国产替代自主可控逻辑有催化。半导体行业长期空间广阔，明年可能有很好的布局机会，光伏、汽车、军工等高景气度行业的需求也能够产生共振效果，提振半导体这些方向的景气度。 也有分析人士认为，半导体板块仍具有持续成长空间。上投摩根基金副总经理兼投资总监杜猛认为，新能源产业链、半导体、高端制造等产业和优秀行业公司在能源革命、自主创新大背景下，具有持续成长空间和更高的产业天花板。 郭施亮也示，半导体板块目前估值较低，行业周期风险逐渐得到消化，偏低估值与周期风险降低有利于提升板块投资吸引力。未来的表现仍需看市场环境变化以及周期属性、市场需求的影响等。 北京商报记者 李海媛
