沾了内娱的光，一句蔡姓顶流，让这个基金经理登上了微博热搜

　　近日，一则蔡姓顶流基金经理本周失联的传闻将知名基金经理蔡嵩松推向风口浪尖。
　　随后蔡嵩松深夜在朋友圈回应称正常休假中，诺安基金也向媒体确认，蔡嵩松正在休假中。
　　为什么休假中的基金经理也能拨动市场敏感的神经呢？
　　事实上，失联消息传出之前，蔡嵩松管理的诺安成长基金高调举牌芯片龙头公司卓胜微，持股比例达到5。0065。
　　这种过于集中持股单一行业的投资风格引发了网友热议，尤其是在半导体股价下跌的行情下，网友称：散户都在等着反弹，基金经理已经躺平去休假了，管理的几百亿基金巨亏，居然还在正常休假？
　　芯片国产替代是蔡嵩松梭哈的主因
　　据了解蔡嵩松偏爱半导体，他公开表示要做科技股投资锋利的矛，截至二季度末，蔡嵩松管理的诺安成长前十大重仓股为：韦尔股份、卓胜微、北方华创、兆易创新、中微公司、圣邦股份、三安光电、北京君正、沪硅产业U、中芯国际。
　　梳理蔡嵩松投资企业发现，这完全就是妥妥的芯片企业大军。
　　其实，芯片作为中国国之重器，美国一直试图用芯片产业卡中国脖子。如今，美国已经对中国芯片产业形成围困之势。
　　出台芯片法案，逼迫着半导体公司在中美之间选边站；成立史上最强芯片联盟，将中国彻底排除在芯片供应链之外；限制芯片之母EDA软件、高端GPU芯片向中国出口；美国政府计划下个月扩大对美国企业向中国出口AI芯片与芯片制造设备的限制等等。
　　华夏芯片ETF（159995）基金经理此前表示，未来半导体行业的全球化竞争将更加白热化，而针对中国半导体产业的限制条款，更加彰显出提高我国芯片自主供应能力的必要性，刺激我国半导体芯片国产替代加快进程。
　　美国的卡脖子，迫使国内芯片产业坚定不移向全面国产化奋进。未来，在下游扩产国产替代的主旋律下，国产芯片企业有望加速向上。
　　或许蔡嵩松押注芯片股价，就是想要放长线钓大鱼。
　　芯片突围需要互联网的参与
　　事实上，蔡嵩松重押芯片企业股价，看重的就是国产替代的趋势，这不禁让人想到曾经全民造芯的浪潮。其实，在全球缺芯的当下，任何一家企业进军芯片领域，都不会让人意外。
　　光是在2020年，国内就有7万多家芯片企业新成立。去年，国内芯片领域共发生约287笔投资，同比增长67。8。在大量瞄准芯片的企业中，互联网大厂的身影格外匆忙。
　　腾讯去年一口气发布了AI推理芯片紫霄、视频转码芯片沧海、智能网卡芯片玄灵三款产品。还先后入股了国产DRAM厂商长鑫储存、DPU独角兽云豹智能、芯片新秀光舟半导体等。
　　阿里巴巴则成立全资子公司平头哥半导体。目前平头哥共有玄铁（处理器IP）、羽阵（RFID芯片）、倚天（ARM服务器芯片）和含光（高性能AI推理芯片）四个产品系列。据称玄铁系列处理器出货量已超20亿，超过200家企业在用。
　　百度自研了云端全功能AI芯片昆仑。昆仑1经由三星代工成功量产，在百度搜索引擎及云计算上已经部署了两万片。2021年，智能芯片及架构部门干脆被拆分出来独立融资，估值130个亿，同时昆仑2进入量产。
　　一方是举国攻关，一方是围追堵截，谁也没想到，2018年，当美国对中兴通讯与华为挥下制裁的大棒时，中美之间的芯片战争能够持续至今，并且越发激烈。
　　众所周知，芯片的技术壁垒高，周期长，从无到有的发展历程并没有我们想象中那么简单，更需要企业长期烧钱投入。
　　最近，全国工商联发布了《2022研发投入前1000家民营企业创新状况报告》，选取研发投入前1000家民营企业作为样本，从研发投入、产业和区域分布、专利和标准、经营情况等方面进行了分析。
　　从企业排名来看，2021年华为以1427亿元研发费用居榜首，研发经费投入强度达到22。41。排名第二的阿里巴巴研发投入为578亿，投入强度6。91；腾讯研发费用519亿元位居第三，研发费用投入强度9。26，最新数据显示，腾讯二季度研发投入达150。1亿元，同比增长17。上半年腾讯研发投入达到304亿元，同比增长26。2019年以来，腾讯在研发上的投入已经累计超过1516亿元。
　　说到底，芯片作为高精尖科技集成的武器，没有哪个国家愿意把自己的命运交到别人手上，中美之间的芯片大战，不仅决定了各自未来的国运，也将改变全球芯片产业的格局。