中国人保前三季度净利润预计涨超10财险子公司业务结构持续优化

　　南方财经全媒体记者 郑嘉意 北京报道
　　目前，陆续有上市保险公司发布三季度业绩预告。其中，中国人保发布的业绩公告显示，公司2022年前三季度归母净利润预计为228.53亿元至238.91亿元，与上年同期相比增加20.78亿元至31.16亿元，同比增幅在10%到15%之间。
　　中国人保方面表示，公司业绩预增加得益于坚定落实卓越保险战略、扎实推进六大战略服务，大力推动子公司变革创新，提升业务发展质量和效益。除净利润外，公司在保费收入、风险控制、服务水平等方面均有突破。
　　人保前三季度净利润同比增长10%-15%
　　虽然业绩预告中并未透露新业务价值、内含价值、具体产品及渠道收入等指标，但就已公示内容而言，中国人保前三季度业绩增长稳定。
　　净利润方面，经公司初步测算，预计中国人保2022年前三季度实现归属于母公司股东的净利润为228.53亿元到238.91亿元，与上年同期相比增加20.78亿元到31.16亿元，同比增长10%到15%。
　　负债端，根据中国人保发布的2022年1-9月保费收入公告，前9月，中国人保旗下3家子公司收入均保持正增长。中国人保2022年1-9月共揽保费收入4997.03亿元，较去年同期的4543.82亿元增长9.97%，保费增幅居A股5家上市保险公司之首。其中，人保财险、人保寿险及人保健康3家子公司收入分别为3810.24亿元、824.65亿元及362.14亿元，增幅为10.19%、5.81%及18.15%。
　　投资端，参考中国人保2022年中期业绩报告，中国人保上半年投资收益率虽较去年同期有所下滑，但仍优于行业，总投资收益率为5.5%，同比减少1.2%，净投资收益率4.9%，同比增加0.1%。
　　海通国际证券分析师孙婷指出，中国人保上半年主要增配金融债、企业债、长期债权计划与基金。
　　截至2022年6月末，中国人保投资资产规模较年初增加2.8%，其中现金及现金等价物、固收类、权益类资产占比分别为2.8%、64.1%、16.6%，较年初持平、增加1.2%及减少1.2%。
　　中国人保在公告中表示，2022年前三季度，集团坚定落实卓越保险战略、扎实推进六大战略服务，大力推动子公司变革创新，提升业务发展质量和效益。具体成效上，公司保费收入快速增长，业务结构更加均衡；进一步加强风险管理和内控机制建设，强化承保风险选择，不断提升理赔精细化管理水平和服务能力。
　　车险保费延续复苏态势
　　作为财险业的领头羊，2022年前三季度，人保财险的保费收入和增速两项数据依旧处于领先地位。
　　2022年1-9月，人保财险共揽保费3810.24亿元，较去年同期的3457.96亿元同比增长10.2%。其中机动车辆险收入1960.28亿元，同比增长7.1%；意外伤害及健康险收入803.69亿元，同比增长14.6%，农险收入459.24亿元，同比增长22.9%，信用保证险收入41.71亿元，同比增长127.7%。
　　（图片信息：2022年人保财险1-9月保费收入）
　　车险方面，受疫情复苏影响，车险保费延续强劲复苏态势，承保利润提升。
　　东吴证券分析师胡翔在研报中指出，2022年9月，人保财险车险同比增速为7.1%。＂城市流量恢复滞后性将压制赔付率，预计2022年四季度车险出险率同比将继续改善。＂
　　赔付率方面，胡翔表示，依照净利润预增公告估算，上市险企整体综合成本率延续同比改善趋势，三季度人保财险综合成本率96.6%。
　　2020年，银保监会发布《关于实施车险综合改革的指导意见》，以＂降价、增保、提质＂为阶段性目标推进车险综改。
　　综改推进后，财险公司保费收入一度承压。立足庞大的客户群、产品设计团队和公司规模，人保财险成为市场中第一批摆脱业绩压力的公司，在实现车险保费收入增长的同时对公司产品结构进行优化。
　　据银保监会披露，2012年，第一大险种车险保费的行业占比为72.4%，2021年末为56.8%，险种结构更加均衡。依照人保财险2022年1-9月保费收入测算，人保财险车险保费收入占比为总保费收入51.44%，业务结构日趋多元、均衡。
　　同时，业绩预报显示，人保财险始终坚持高质量发展路线，在取得良好业绩的同时，积极发挥保险保障功能、服务经济社会大局。截至2022年9月30日，累计保额超1400万亿元，同比增长10%；2022年前三季度，赔付支出约2570亿元，日均赔付约9.4亿元。
　　如服务乡村振兴方面，截至2022年9月30日，人保财险通过农业保险提供了1.64万亿元的风险保障；在服务智慧交通方面，截至2022年9月30日，为超过1亿车险客户提供交通安全保障；在服务绿色环保方面，积极贯彻＂双碳＂战略，截至2022年9月30日，投资服务国家战略合计超过1万亿元。
　　加快价值性银保业务发展
　　虽然中国人保在上市保险公司中始终以财险业务见长，但今年以来，人保寿险的业绩增长同样引人关注。
　　2022年1-9月，人保寿险及人保健康均实现保费收入正增长，分别收入824.65亿元及362.14亿元，同比增长5.81%及18.15%。二者相加收入为1186.79亿元，占中国人保总收入23.74%。
　　虽然保费收入持续增长，但有业内人士指出，人保寿险上半年人力规模显著收缩，或对三季度的新业务价值产生一定影响。
　　2022年上半年，人保寿险净利润33.6亿元，同比减少25.1%；保费收入同比增加12.3%，但长险首年期交保费同比减少1.6%，新业务价值同比减少38.1%。其＂大个险＂人力规模较年初减少30.6%降至12.9万人；月均有效人力2.8万，同比减少53.7%。
　　扭转新业务价值承压的局面，一方面寿险公司在产品设计时贴合客户需求，转变过往＂有什么卖什么＂的销售思路，更加侧重客户中心、设计定制化产品；另一方面则需要寿险公司不断开拓、优化新渠道，取得与客户发生连接的入口。
　　这既需要多元渠道，打开银保、互联网销售路径，同时也需要不断优化代理人团队，在＂清虚＂的同时完成＂提质＂。
　　多元渠道方面，人保寿险总裁肖建友曾在中期发布会中表示，公司今年对银保渠道确立了稳规模、扩期缴、控成本、提价值的发展定位。＂今年以来，人保寿险策略性加快了价值性银保业务的发展，密切关注渠道定位变化，及时调整渠道发展策略。在经营模式上，从资源驱动型向专业驱动型转变，通过升级服务客群，优化产品结构，管控经营成本，价值创造能力也得到提升。＂
　　代理人＂提质＂方面，人保寿险则推出＂IWP保险财富规划师精英队伍＂。据介绍，这一保险财富规划师队伍，是人保寿险的代理人经由全国36个地区、105个经济发达城区层层选拔而成，欲实现＂年轻化、职业化、专业化、精英化＂的保险代理人新形象。
　　此外，业绩预告显示，人保寿险重视健康领域、服务实体经济，在服务健康养老方面，主动作为助推养老健康和医疗保障体系建设、助力基本公共服务均等化，截至2022年9月30日，已通过惠民保提供了20万亿元的风险保障。
　　（统筹：马春园）
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