大涨10万元吨！多只锂电股Q3业绩增超10倍（附股）

　　据报道，因原料价格上涨及电力供应影响，金属锂生产成本大幅提高，赣锋锂业表示今日起上调金属锂和丁基锂产品价格。其中金属锂全系列产品单价上调10万元/吨；丁基锂产品单价上调10%，调价函有效期一个月。
　　事实上，受行业高景气的影响，今年锂电产业链各环节产品涨幅均较大。wind数据显示，金属锂价格从年初48.5万元/吨涨至当前86.5万元/吨，年涨幅近80%。
　　碳酸锂价格从年初的5.3万元/吨涨至当前18万元/吨，年涨幅高达240%。据华金证券，国内碳酸锂自8月起出现约14%缺口，市场供不应求局面或将持续至年底。
　　六氟磷酸锂从年初11.25万元/吨涨至当前46万元/吨，年涨幅超300%。预计六氟磷酸锂的价格到明年一季度还将维持高位，供需关系依然偏紧。
　　（一）9月新能源车产销旺盛，行业持续高景气
　　特斯拉3季度交付24万辆超市场预期；9月比亚迪新能源汽车销量达7.1万辆，创下单月历史新高；9月造车新势力销量超预期，蔚来交付量首次破万。
　　（二）福特牵手SK造电芯生产基地，达产后年产能达129GWh
　　9月新能源车企销量超预期，预计今明年新能源汽车行业销量持续高增长在缺芯的情况下，我们预计全年新能源汽车销量有望达300万辆，同比增长127%，大超市场预期。根据汽车流通协会，汽车芯片缺口峰值已经过去，汽车终端缺芯的局面将在未来1-2个季度内显著缓解，我们预计明年需求释放后新能源汽车销量将维持高增长。
　　（三）美国电动车市场迎来重大拐点，锂电扩产有望全面提速
　　根据此前报告，我们预计美国新能源汽车产业链迎来重大政策拐点，动力电池需求增加，日韩系电池厂扩产将提速，此次福特与SK的合作进一步印证我们的观点。根据美国政府对2030年新能源汽车50%渗透率目标的最新要求，我们预测2025年美国锂电设备对应的市场为268亿元，未来5年行业的复合增速达到72%。预测到2030年美国锂电设备对应的市场有望达到905亿元。
　　（四）锂电设备高景气，预计国内Q4新一轮招标即将展开
　　根据主要锂电设备企业公告，统计2021年1-8月份锂电设备累计中标金额约为244亿元，已经远超去年全年的86亿元。2）我们梳理Q2主要锂电设备上市公司的预收账款+合同负债金额达73.52亿元，同比大幅增长94%，环比增长9%，行业景气度持续向上。
　　根据行业以往的招标特点，下半年锂电设备的招标金额高于上半年，据此我们推算Q4新一轮的招标即将展开，招标金额有望超市场预期。建议关注头部锂电池企业的扩产计划：宁德时代、中航锂电、蜂巢能源、国轩高科等；同时也建议积极关注海外锂电池企业的扩产计划。
　　锂电产业链个股业绩高增
　　国内锂电产业具备全球竞争力，全球新能源汽车产业正加速增长。国内锂电设备大规模招标在即，格局较好估值合理的龙头标的。建议关注：
　　1）供求紧缺持续：负极推荐璞泰来、电解液产业链推荐天赐、隔膜产业链推荐恩捷和星源；
　　2）部分动力电池开始顺价传导成本，盈利边际向好，推荐宁德时代、亿纬锂能；
　　3）消费锂电池进口替代，推荐电动工具电池（蔚蓝锂芯）、消费3C锂电国内龙头（珠海冠宇）。