明星基金经理新一轮调仓换股亮相陆彬施成看好新能源丘栋荣关注地产煤炭

　　随着2022年四季报的相继披露，明星基金经理旗下产品的最新情况也新鲜出炉。1月14日，中庚基金披露旗下5只基金的2022年四季度报告，其中4只产品由明星基金经理丘栋荣管理。除丘栋荣外，国投瑞银基金施成、汇丰晋信基金陆彬在管基金四季报也于近日披露。随着又一波四季报出炉，明星基金经理新一轮调仓换股也正式＂亮相＂，从率先发布季报的明星＂舵手＂情况来看，部分将目光投向新能源行业，也有基金经理关注地产、基本金属等板块。有业内人士认为，从发展前景来看，新能源行业有一定的向好预期，未来基金经理投资或会更注重分散配置。
　　明星基金经理四季报出炉
　　1月14日，中庚基金明星基金经理丘栋荣在管的4只基金披露2022年四季报，包括中庚价值领航混合、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚价值品质一年持有期混合、中庚小盘价值股票。从基金规模来看，截至2022年四季度末，4只基金的规模分别为116.63亿元、34.74亿元、67.05亿元、76.15亿元。对比2022年三季度末的规模看，仅中庚价值品质一年持有期混合环比上涨1.09%，其余3只规模均有小幅缩水。
　　同日，由百亿基金经理施成管理的国投瑞银新能源混合、国投瑞银产业趋势混合、国投瑞银先进制造混合等共6只基金的2022年四季度报告也已披露。整体来看，2022年四季度施成管理的基金资产总规模已达202.96亿元，环比三季度末的231.15亿元下降12.2%。
　　此外，1月13日，汇丰晋信基金也已披露旗下4只基金的2022年四季报，明星基金经理陆彬在管基金动向也引发关注。汇丰晋信低碳先锋股票、汇丰晋信动态策略混合、汇丰晋信核心成长混合2022年四季度规模分别环比下降5.45%、9.82%、0.92%。仅汇丰晋信智造先锋股票较三季度末规模环比上涨5.05%。
　　从权益仓位情况来看，截至2022年四季度末，上述基金经理在管产品均有提升或维持在较高水平。其中，丘栋荣在管的四只基金权益投资比例分别由2022年三季度末的91.61%、89%、91.78%、92.36%上升至四季度末的92.34%、93.72%、93.38%、93.17%。
　　同期，由施成管理的国投瑞银产业转型一年持有期混合权益投资比例同样大幅增长，由54.08%增加至89.27%。对比之下，陆彬旗下4只基金的2022年四季度末的权益投资比例则较三季度变化不大，但均在92%以上。其中，汇丰晋信核心成长混合权益投资比例高达93.95%，在4只产品中居首。
　　调仓换股动向不一
　　具体到重仓股的情况看，明星基金经理们在2022年四季度的调整也有所不同。以施成管理的基金规模较大的国投瑞银新能源混合为例，该基金在2022年四季度大幅增持天赐材料。西藏珠峰、藏格矿业则在四季度退出前十重仓。除了专注新能源的基金产品外，施成在管的部分其他产品的前十大重仓股名单中也新增了新能源概念股天齐锂业、亿纬锂能、宁德时代等个股。其中，截至2022年四季度末，国投瑞银产业转型一年持有混合的前十大重仓股中，亿纬锂能、宁德时代新增入列，此外，施成还在四季度增持天赐材料、永兴材料等个股。
　　而从陆彬的调仓换股动向来看，以2022年四季度末规模最大的汇丰晋信低碳先锋股票为例，陆彬增持新能源龙头个股宁德时代以及计算机应用板块的四维图新等个股，对于雅化集团、比亚迪则有所减持。此外，汇丰晋信动态策略混合也在四季度增持宁德时代。
　　就看好新能源板块个股的原因，施成认为，以新能源、半导体为代表的成长行业，在经历了2022年的杀估值以后，整体市场情绪和预期处于低点，此外，2023年不少制造业将走过产能过剩节点，具备投资价值。
　　陆彬也表示，从中长期维度看，新能源产业包括光伏、风电、储能、新能源车以及新材料等均还具备较长的产业生命周期，还有望维持较长时间的高速增长，而中国在这个行业从全球视野看具备较强的竞争力，各个细分领域均持续有龙头公司涌现，该板块依然具备较好的投资机会。
　　对比施成和陆彬的偏爱新能源，丘栋荣则对地产、基本金属等行业展现出了更大的兴趣。以中庚价值领航混合为例，截至2022年四季度末，中庚价值领航混合加仓工业金属板块的神火股份和港股地产板块的中国海外发展等个股。同期，对中国宏桥、中国海洋石油、常熟银行等减持。此外，煤炭开采加工板块的兖矿能源新进成为前十大重仓股，位列第七。
　　对于四季度调仓换股的思路，丘栋荣表示，更关注估值处于历史低位的价值股，重点关注供给端收缩或刚性行业，及其在需求复苏情况下的潜在弹性，主要行业包括大盘价值股中的地产、金融，基本金属为代表的资源类公司和能源类公司。此外，他认为低估值但具有成长性的成长股也需关注，主要行业包括医药制造、有色金属加工、化工、汽车零部件、电气设备与新能源、轻工、机械、计算机、电子等。
　　对于部分明星基金经理将目光投向新能源的情况，财经评论员郭施亮认为，当下新能源行业景气度预期有所变化，从发展前景来看有一定的发展预期，但未来可能分化加剧，基金经理投资或会更注重分散配置。
　　而对于未来投资的建议，陆彬认为，从长期看，中国经济增速相对全球依然将保持较高水平，代表未来发展方向的优质成长企业将持续涌现，权益市场的长期结构性机会已经开启。