大宗商品价格大涨，通胀或进一步攀升？任泽平建议持有这3样东西

　　通货膨胀简称＂通胀＂，是指在货币流通条件下，因货币实际需求小于货币供给，也即现实购买力大于产出供给，导致纸币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。 简言之，通胀是造成物价上涨的一国货币贬值。
　　打个比方，通胀水平正常情况下，100元可以买50斤大米，但是通胀率短期持续提升，货币超发严重，导致货币购买力大幅下降，现在的100元只能购买10斤大米。而且由于物资供给短缺，普通人可能还不一定买得到。
　　基于此不难发现，＂通胀来袭＂其实最受伤的是普通人。 为什么这样说？因为普通人是拿死工资的，没有其它财产性收益，通胀来临，物价上涨，普通人只能祈祷老板多发工资，国家多发放养老金，否则只能暗自承受生活水平下降的结果，尤其是对于那些本来经济收入仅能勉强糊口的家庭，严重通胀时，他们可能连基本的生活物资都买不起了。而对于富人来说，通胀是大有裨益的，因为富人大多拥有资产性收益，比如大城市的＂抗通胀＂属性很强的优质房产，而且这些资产大多是通过银行贷款购买，通胀来临，反而会帮助富人稀释负债。另外，通胀来临，富人的工厂生产的商品也不愁销售，他们往往也能赚取更多的财富。
　　通胀以剧烈程度分为三类：低通货膨胀、急剧通货膨胀、恶性通货膨胀。 需要说明的是，对于一些经济结构单一、经济发展极其落后的国家来说，低通货膨胀一直如影随行。 且一旦经济过度依赖的产业出现大幅波动，很可能发生恶性通货膨胀。比如委内瑞拉，经济发展过度依赖石油开采，2014年起，国际原油持续下跌，委内瑞拉通胀率持续走高，2016年达到惊人的800%，结果是纸币大幅贬值，购买力低得吓人。有媒体曾报道，委内瑞拉很多工人一个月的工资，不够买一斤牛肉。钞票就像废纸，甚至被用来当厕纸。
　　文章开头说这些，主要想表达的是，我们正身处一个＂全球大通胀＂的时代，无数普通人不得不承受被通胀＂抢劫＂ ——进入2021年，＂全球通胀加剧＂的剧情就已经开始上演了。
　　而这一轮全球性通胀的源头就是美国：资料显示，2020年以来，美国已撒钱近10万亿美元。美国开印钞机，各国央行也不得不跟着＂大放水续命＂，2020年以来，全球共放水不少于26.55万亿美元。其结果就是，大宗商品价格大涨：根据联合国粮农组织的最新数据显示，全球粮价在过去15个月上涨了40%。值得一提的是，过去12个月，大宗商品如钢铁、石油、煤炭等资源类、能源类价格也迎来了大幅上涨，并已达到较高的水平。
　　其结果就是全球通胀率持续走高，土耳其通胀率目前已逼近20%，印度、巴西和俄罗斯的通胀率也都超过了6%，美国更是达到31年来最高水平。今年10月份，美国通胀率达到6.2%，远高于美联储2%的目标。值得一提的是，今年5月以来，美国的通胀率就没有低于5%。
　　基于前文的分析，货币严重超发，其结果就是物价飞涨，供应短缺。当前时期，这些剧情正在美国一板一眼地上演： 美联社指出，过去一年，美国火腿价格上涨20%，鸡蛋价格上涨近12%，汽油价格上涨50%，洗衣机和烘干机价格上涨15%……几乎所有的商品都在涨价。此外，机构调查结果显示，美国低等收入家庭有71%因物价攀升遭遇财务困难，受通胀冲击最严重。其中最明显的体现是，寒冬已至，数百万美国家庭甚至没钱交供暖费。
　　不过，作为＂全球收割机＂的老美，自然也不会让自己成为通胀的唯一受害者。美国正故技重施，把货币超发导致的＂恶果＂让全世界来买单——美元是全球流通货币，即全球资产定价的锚， 还与黄金石油等直接挂钩。 所以在全球经济紧密联系的今天，当大量美元流入全球市场时，其他国家也不可能独善其身。
　　美国超发货币对全球的＂收割＂总体来说分三步： 第一步，美央行开动印钞机大肆印钞，然后通过购买国债等方式，投放天量基础货币；第二步，通过发现金、发补贴、发优惠券等形式把钱发给企业和老百姓，老百姓担心物价上涨，纸币购买力下降，开始疯狂囤购日用品，掏空国内商品库存。而企业采购负责把目光投向全球，用他们超发的货币采购别国的原材料和低廉的商品，进而推动其他国家的物价飙涨；第三步，各国的央行通过外汇转换投放的方式，接盘美国超发后经民众和企业购买商品的方式流出的纸币，转手又买了美国的十年期国债。美国十年期国债收益率又被认为是无风险收益率。收益又高，又没风险。资金当然从风险市场中撤离，向美债涌入。
　　值得一提的是，世界各国的房价因为通胀压力，都迎来了较大幅度的上涨。美国、瑞典、斯洛伐克、韩国等涨幅都超过了15%。根本原因是，货币放水后，通胀高企，资金为了抵御通胀，进入楼市，抱团取暖。
　　当然，源头在美国的本轮通胀对我国的影响也不容忽视。早在今年3月份，王石就发表长篇大论直言告诫，＂伴随着国际大宗商品和原材料价格的暴涨，中国同样面临着复杂而严峻的输入型通胀＂。此外，其它多位经济学者和社会专家也都认为， 在全球通胀大背景下，中国要着力管控输入性通胀风险。
　　事实证明，这种担忧是正确的。今年下半年以来，我国确实出现了输入型通胀：8月份，受煤炭、化工和钢材等大宗商品价格大涨的影响，PPI同比上涨9.5%，创年内新高。不过由于我国应对疫情成功，使得我们对消费品和服务的需求波动不像美欧国家那么大，所以通胀水平基本可控。但是在不少经济学家看来，未来伴随原材料涨价显性化、猪价超跌反弹等，国内通胀很可能会阶段性承压。
　　事实上，近期不少专家都发表观点认为，考虑到本轮通胀是由于极度宽松货币政策和财政刺激政策造成的，再加上当前逆全球化，产业链、供应链的重构，还有绿色低碳，都会增加成本，所以未来通胀很可能是一个长期趋势。至于通胀会持续多久，暂时没有具体答案。 不过近期多位经济学专家们达成共识的是：通胀将持续到2022年，甚至可能在明年出现回落前进一步攀升。 任泽平也直言指出，只要美国通胀持续，影响就不会停止，现金仍面临贬值压力。
　　既然未来通胀还会持续，那么我们就不得不提前做打算，尤其是作为普通人，如果不早点行动，就只能默默承受被通胀＂抢劫＂了。 那么新一轮通胀来袭，普通人该如何应对呢？ 有人问，把存款放在银行是否可行？毫无疑问，全球大放水，流动性泛滥时期，把钱存在银行是最不明智的。参照过去的经验，抵御通胀最好的办法是什么呢？那就是买房。统计局资料显示，过去二十年，全国平均房价上涨近5.3倍，房产平均收益高达17倍，略高于货币供应M2的15倍。不过这只是全国平均水平，如果我们计算全国20强城市，就会惊奇地发现，很多城市核心区域黄金地段的优质房产的收益竟然高达三四十倍。
　　未来买房还能抗通胀吗？除了买房之外，普通人还有哪些抵御通胀的好办法呢？著名经济学家任泽平坦言，建议普通人持有这3样东西：人口流入的都市圈和城市群的房子、供给稀缺的贵金属、大赛道的龙头公司。
　　第一：人口流入的都市圈和城市群的房子。
　　坦白说就是要购买符合3个条件的好房子：第一是人口增量，人口是城市发展的基本要素。这没什么好说的，大城市源源不断的人口流入，背后是人才、资金、资源、产业等的汇聚；第二是经济增速，必须保持在6%-8%的增速，想要达到这个指标，产业、就业、科技等硬件配套肯定也就跟得上了；第三是土地出让收入，光有人和技术还不行，还要有钱。土地能卖上价，就意味着房地产有价值，能给城市基础设施如道路、轨道、医疗、教育、公园等配套带来量和质的提升。
　　按这个标准去检验发展潜力，全国也就20个左右的城市符合条件，而且多集中在京津冀、长三角、珠三角、广佛肇、环沪、成渝等城市群。这里我们要重点提醒大家一句，虽然专家列举了未来具有发展潜力的城市，但不意味着可以闭眼买房＂躺赚＂。从今年调控的大大小小的城市房价出现下跌，很多人也看出来，未来城市房价分化会比较严重，城市之间的差距就不用说了，即使是不同板块、不同方位的房子，都可能出现巨大差距。所以未来即便大方向选择好了城市，买房也要遵循三大原则：第一是核心板块；第二是优质配套；第三是房子本身品质要高，开发商品牌、物业口碑、房屋自身的条件等，都要中上等；
　　第二：供给稀缺的贵金属。
　　绝大多数人可能只知道黄金，因为黄金是一种重要的投资标的，由于极度稀缺，所以很长一段时间以来，它都是公认的财富的硬通货。事实上，除了黄金之外，贵金属还有银和铂族两类，一共8种金属元素。
　　这类投资品往往是在不看好经济前景的情况下所采取的一种避险手段，以实现资产的保值增值。主要的交易方式有两种：实物投资和电子盘交易投资。但我们要提醒的是，贵金属比较突出的特点是杠杆高，交易时间长。普通人想要投资贵金属，我们认为你应该要有充足的准备：足够的资金和一个负责任的团队。但就是这两个条件，就已经让很多人望而却步了，因为专业性太高，如果是普通的小白贸然进场，可能本金都不够交学费的；
　　第三：大赛道龙头公司。
　　一言概之就是，现金流优秀且有成长性的大公司。任泽平曾经解释过，他未来5年比较看好的领域有四个：制造业、硬科技、新能源、新基建，而且这类公司未来都要有一颗＂技术芯＂，也就是区别于传统的务实企业。另外，这些领域基本上都是国家2035远景规划中重点提及要大力发展的赛道，同时这类公司比较符合国家高质量发展拉动内需的需要。
　　大赛道龙头公司，该怎么去参与呢？一般来说有两种方式：一是二级市场，也就是我们说的证券市场，去购买股票，长期持有，实现保值增值。很显然这也需要一定的专业性；二是进入这类企业，创造价值，获得长期工资性收入。而且一般而言，这类企业的薪资水平都比较高，且有稳定的福利保障。但难点是，进入的门槛也比较高，对学历、技术等要求较高。所以也不适合所有人。
　　平心而论，任泽平的建议虽然是说给所有人听的，但在我们看来，它并不适用于每个普通人：人口流入大城市的优质房产，总价很高，普通人不可能有能力购买；供给稀缺的贵金属，一要技术二要实力，跟普通人的关系也不大；大赛道的龙头公司，普通人更是很难接近，早期不可能参与初创，后期也不一定有能力进入。那么对于普通人来说，这样的建议就没有实用性，所以对于绝大多数人来说，听听就好，当然如果你有资金实力，且不知道该怎么投资，那么任泽平的建议还是值得一看的。
　　对于数以亿计的普通人，我们更倾向于建议大家利用空闲时间去认真掌握一门＂能持续创造收益＂的专业技能。因为不管在任何时候，拥有一技之长，才是真正的铁饭碗。想拥有一技之长，除了刻苦学习似乎也别无他法，不过在钻研之前还是要先瞄准有前景的专业。