张坤一年狂赚120，却有80基民亏损！为何炒股不如买基金，大量基民却不赚钱？

　　这很正常，之前号称世界基金之王，平均年化回报29%的麦哲伦基金，旗下的基金经理彼得林奇自己也早已名声在外，但结果是同期投资麦哲伦基金所有的投资者中，超过7层的投资者还是赔钱的。
　　所以张坤的热门基金：易方达蓝筹精选，虽然最近一年大涨了近120%，但是投资者确有超过80%都在亏损 这个事情不用怀疑，之前如此，之后也还会继续如此。
　　那么，形成这个问题的原因在哪里呢？
　　很简单，看完上面这张图你就知道了。
　　图中，黄线是上证指数，蓝线则代表着基金发行规模变动。图中明显可以看到，历史上投资者大量购买基金时期基本都是牛市的中后期，基金发行规模到顶峰后往往就意味着大盘行情即将结束，或者就是已经结束的征兆。
　　比如2007年，又或者2015年这两次行情，无不是如此，超过60%的基民都买在了行情那个尖尖顶附近，其后果可想而知了。
　　比如，易方达蓝筹在20年6月30日的规模是182亿，现在规模是677亿，也就是说，将近有500亿的资金都是去年6月30日以后才加入进来的，现在沪深300，创业板都回调到接近2020年7月的位置，那么这些新进来的资金等于就基本都没有赚到钱。
　　买基金的时候，很多投资者都喜欢盯着短期的净值买，什么涨得快就买什么，看到自己手上的基金一慢下来就会觉得心痒痒，于是换到所谓的＂热门＂基金上，殊不知它们涨幅过大后反而会迎来调整，刚好就接了个高位，然后跟着市场一震荡，就又慌的一比，赔了点就干脆卖掉了，最后虽然买了基金，但是也一点都没少赔，而人家公募基金跌下去又涨上来，最后赚的盆满钵满，但是个人投资者却在里面进进出出，根本没赚到钱，反而损失惨重。
　　所以，那些买基金亏损的基民，最应该先反思一下的是自己的行为，基金投资，其实很容易赚钱的，只需要你买的便宜一点，拿的久一点，别碰那些热门，少碰周期性的行业基金，那么赚钱几乎就是肯定的，可惜的是，大多数人却总想着追涨杀跌，急功近利，反而最后都变成了赔钱。就比如说，年前大家都抢着买，如今跌下来了，反而没人买了，都在抢着割肉赎回，这么搞下去那么不赔钱才怪了。
　　公众号：炯炯侠
　　想说清楚这两个问题，还是需要一定的投资经验、一定的数据分析与一定的文笔逻辑。
　　这两个问题，都很重要，能不能懂得这两个问题背后的逻辑，关乎自己未来基金投资是否能够获得更大的收益 。
　　我接下来将从炒股不如买基的原理、大量基民不赚钱的原因以及基金收益率与基民收益率对比分析  进行讲解。
　　一、炒股不如买基的背后原理
　　从投资的角度来看，炒股与买基并无优劣之分，其实还是各有各的优点与缺点。
　　炒股
　　定义——炒股就是买卖股票，利用股票波动中的差价赚取利润。
　　优点： 可以进行短线操作，通过快速买卖股票而快速暴富；
　　缺点： 花费时间多、技术门槛高，需要一定的专业知识、一定的经验后才有一定的投资胜率。
　　买基
　　定义——间接买入20种不同的股票，基金经理进行操作。
　　优点： 长期持有的收益率大多数都是正的、买入基金后可以长期不看、没有相关专业知识也可以大盈利；
　　缺点： 不能通过短线操作来实现一夜暴富。
　　所以，无论从定义来看，还是从各自优缺点来看，都无法证明＂炒股不如买基＂这句话。那么为什么＂炒股不如买基＂会这么流行呢？
　　各位粉丝朋友们想一想，宣传这句话，背后最大的获益者是谁？是上市企业，还是各大证券，亦或者是基金公司 ？
　　我想都心里有数了吧。
　　基金公司想要赚钱 ，那必须得有人来买入基金呀，但看到那么多人直接开户去买股票赚快钱，那么还有谁买基金呀。
　　至于其宣传的炒股不如买基，不过是说现在炒股的有多少人亏损，买基长期持有没有亏损。从这吸引了新人投资者的目光，然后都买入了基金。
　　但炒股失败是正常的，因为没有经验，也没有什么经过自己验证的技术，那肯定会失败呀；而对于有经验有技术有时间的老股民来说，还是把钱控制在自己手里合适。
　　所以，并不是炒股不如买基，只是基金公司想要你买入基金罢了。
　　二、大量基民不赚钱的原因
　　2020年A股人均约赚10w，但还是有近半人没有赚钱，甚至亏钱。
　　我统计了一下，基民亏钱的原因主要有四个——
　　1、盲目追涨杀跌
　　有很多人都是看到赚钱效应后进来的，也就是追涨；也有很多人是在牛市大跌中进来中，也就是杀跌。比如今年2021年1月份，新发基金申购高达4000多亿，而二月份与三月份却只有两千亿出头。
　　大家看看＂偏股型基金每月发行规模与沪指走势关系＂，就可以看出，很多人买入基金都是在基金大规模发行的时候，这很明显就是追涨杀跌 。
　　2、持仓时间短
　　根据大数据统计，基金个人投资者持有单只基金的平均时间在半年内的占比16%，持基时间在半年到一年的占比31.9%，持基时间在1 3年的占比32.5%，而持基时间大于三年的却不足20%。
　　而在支付宝买入基金的数据显示则更恐怖，平均持有时间才只有40天 。
　　我也想起来我2月份看到的一个视频，就是视频中的人在哭诉，哭诉自己在丈夫的怂恿下买的第一只基金亏损了几十块，只买了2k…
　　emmm，这也不奇怪，为什么有些人投资基金总是亏钱了。
　　3、喜欢频繁买卖
　　与美股市场不同，A股市场是一个牛短熊长的震荡市场，所以很多人都想通过低吸高抛基金来快速致富，结果很多不懂的人被套在了高地。
　　另外，频繁交易也是在无形之中产生了一笔巨大的交易费用，甚至可导致基金操作者畸形操作。
　　事实上，在A股投资基金，我们更需要用时间来换取市场上行的机会 。我们投资时，可以发现，大盘很多时候不是处于震荡的行情中，就是处于下跌的趋势中，感觉牛市上涨的时候很少。
　　4、喜欢追逐热点
　　这个我相信很多人都经历过的，看到支付宝APP里推荐什么基金就买什么基金，从来不思考自己为什么要买这只基金。然后不知不觉中，就买了数十只基金。
　　这样无异于会增加自己买中辣鸡基金的概率，因为高盈利的基金就那么几家。
　　三、基金收益率与基民收益率、偏股混合基金指数平均收益率
　　1、基金收益率与基民收益率的对比
　　根据数据统计，无论是指数基金、债券基金，还是股票基金、混合基金，基民收益率都是比不上基金收益率。
　　而至于为什么债券基金的收益率与基民收益率差不多，这是因为它的涨跌起伏不大，所以很多人不担忧 。
　　但指数基金、股票基金与混合基金，都是中高风险基金，波动都是比较大的。有时候一个月可以跌20%以上。
　　很多人就是忍受不了亏损，忍痛割肉，随后就不了了之了。
　　2、偏股混合基金指数平均收益率
　　以偏股混合型基金指数 （885001）为例，持有该指数三年平均收益率为28%，且平均收益率在持有5年后趋于稳定 。
　　我在几篇文章中，就划分了基金投资年限的种类：极短投资——七天以内
　　短线投资——半年以内
　　中线投资——半年 一年半
　　中长线投资——一年半 三年
　　长线投资——三年以上
　　所以，我也才一直坚持强调——基金投资是一个长于三年的投资过程 ，也才在市场最恐慌的时候，一直给大家加油打气，增加投资信心。
　　既然都已经追涨了，那么就不要乱操作，我们等待一个好时机，进去补仓，就可以把持仓成本拉下来。
　　不要妄图觉得自己可以卖在高位，而后抄底其他基金，也不要妄图觉得自己可以每次都抄底成功，而后转手卖出，这都是绝对理想的情况下。
　　而且即便投资大师彼得林奇 说，他一生经历了40次股灾，有38次他都成功预测到了，并且卖出了股票，但是他非常后悔。
　　因为当他卖出股票后，股票在股灾后往往又创出了新高。
　　PS：查理•芒格 穷查理宝典
　　3、易方达蓝筹的基金持有者大部分是什么时候买入的？
　　易方达蓝筹成立于2018年9月5日，当时只有26亿资金购入。而后基金经过三个月的缓慢下跌的建仓期里，基金净资产也越来越少 ；
　　直到19年6月末，易方达蓝筹还是不温不火 的样子，但到了下半年，基金继续增长，也才慢慢有人加入 ；
　　而到了2020年下半年，基金收益率快速增长，有将近五百亿是下半年买入的 ，在此之前，基金净资产还没有190亿。
　　所以，这就是为什么购买易方达蓝筹不赚钱的原因了。都涨得差不多了，才进来，能有多少收益？
　　投资，当然得是在低位布局，以合适的价格买入优质资产，而不是以高位价格追涨杀跌。这样做，无异于给市场增加韭菜罢了。
　　大家可以猜一下，这一波春节大调整后，易方达蓝筹净资产是增是减？
　　总结：很多人买入基金，都是做短线投资，都是做追涨杀跌，都是做追杀热点板块的，所以这些人一般都亏损 了。
　　我们投资基金，想要赚得大钱，一定要坚持长期持有。如果是看不住手，那就直接卸载APP，来一个眼不见心不烦。
　　当然，前提是你得买入好的基金 ，如果买入像是房地产这些，不管再怎么拿，都是亏损。
　　所以，基金投资盈利的秘诀就是——
　　选择优秀基金，在合适的时间、合适的价格买入，而后长期持有。
　　相信到时候一定会带来＂时间的福利＂！
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　　基金赚钱与基民赚钱，是两码事！
　　某机构的最新统计数据表明：虽然张坤的基金近1年收益率为120%，但是81%的用户目前处于亏损状态。虽然刘彦春的基金近1年收益率为80%，但是54%的用户目前处于亏损状态。虽然葛兰的基金近1年收益率为70%，但是56%的用户目前处于亏损状态。
　　大多数亏损的基民和股民都具有同样的习惯：追涨杀跌、频繁操作。
　　坚持长期投资、余钱投资，才是投资正道。