下周投资机会在哪里？

　　周末复盘：
　　周五盘后，央行2021年第四季度货币政策委员会例会内容出炉。
　　会议整体延续了此前召开的中央经济工作会议的精神，其中在后续政策这块，本次例会不仅强调＂加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合＂，还新增了＂发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，更加主动有为＂。
　　这意味着后续货币政策将会更加积极主动。
　　12月23日，据青海省地质调查院数据，地质科研人员在马尔康-雅江-喀喇昆仑巨型锂矿带的青海省巴颜喀拉地区，发现一条约4000千米的锂-铍-钽稀有元素超常富集带。
　　这个巨型锂矿带的发现意味着我们新能源产业发展所需要的锂资源有了更好的选择，这将打破国际资本对于锂价格的控制，所以利空锂矿。
　　当然锂矿、锂电池的短期下跌并不仅仅是因为这个因素，主要还是龙头＂宁王＂下跌带崩的。
　　宁王的下跌可以简单理解为机构年底为了排名战而互相砸盘造成的结果。这其实跟三季度末那期机构为了解决三季报＂投资风格漂移＂问题而调仓换股的情况差不多。
　　最后，更新一些近期光伏板块的信息：
　　1、上游 11月底到现在硅片降价幅度15%，中环、隆基166 硅片5块左右，之前6块。硅料也有松动，11月17日-12月1日横盘 ，12月8日-12月22日开始松动，本周下降幅度较大，单晶和致密料12.5%降幅，270的硅料价格导致下游开工率极低，下游装机远不及预期。供给看从10月到12月有16万吨新增硅料产能，明年1月-4月投产，增量较大，目前全球硅料产能55万吨，新增16万吨相当于增加了30%的量，起到平抑价格的作用。
　　2、下游 市场买涨不买跌，预期跌更多，可能短期需求进一步压制，下游采购意愿随硅料价格下降有所提升，从产业链客商加单情况可印证，12月排产出现一定边际修复，估算比11月份好15%左右，但远没有到 9月份最好的状态，需求修复变化可期。
　　3、需求预期 市场不担心22年全年需求，但是担心1季度需求情况，1 季度是硅料密集投产期，从海外需求情况看，1季度会有抢装需求，印度1季度保护性关税到期，且没有进一步延期该政策的情况，预期进口量扩增;日本会有新的补贴标准，明年新开工项目均可享受;波兰户用光伏2-10千瓦规格，会有新补贴政策;国内工商业和户用项目也有支撑，风光大基地项目时间也较紧，1季度可能淡季不淡。
　　4、欧洲市场展望 欧洲研究机构 21-25年光伏市场展望报告来看，22 年-25年装机新增预测162.7GW，年均 41GW，18%-20%复合增速，整体预期较乐观，可能到22%复合增速。2021年欧盟 27成员国 装机 25.9GW，同比增加34%，刷新历史记录，欧洲是至关重要的市场，未来10年增长较明确。其中德国21年装机5.3GW，同比8.1% 德国政府宣布30年光伏发电目标从100GW提升到200GW，22年-25年新增装机 47GW，未来4年年均装机超10GW;荷兰21年新增3.3GW，同比增13.8;波兰21年新增3.2GW.增长28%。
　　5、国内第二期风光大基地项目开始申报，从节奏看1期9月份申报完，12 月份申报2期，1期和2期项目均要求23年前建成并网，节奏较快。1期项目总共97GW，其中光伏57GW，2期预计超100GW，光伏超50GW，两期超100GW，都要在 23年完成，年均 50GW，是国内光伏市场的基础支撑。国家政策可再生能源不纳入能源消耗指标，新能源发挥作用提升，工商业经济和安全稳定性角度装机意愿提升。
　　6、户用市场来看，21年装机16.4GW，增长62.2%，超预期，户用补贴3分每度，补贴资金可覆盖16.7GW，12月份 12还有空间，统计有滞后性，12月份预计应该能超 2GW.全年预计 18.4GW，超预期。
　　7、21年1-11月份装机 34.83GW，户用占48%左右，工商业预计超5.5GW，分布式占比超 55%-60%，预计全年最终 50GW，12月份要装16GW，去年12月份装了22GW。
　　8、12月综合金债，国开，项目少，开标价格1.95元，略了有下降，出口1-11月91.7GW，组件金额228.79亿美元，增长43.4%，量增30%多，价增的情况下依然超预期，明年硅料价格下降后，组件价格下降，海外市场预计更乐观。
　　9、1-11月组件出口金额拆解，巴西 4.7 亿美元，超过荷兰，第三印度（1季度加大力度预期），巴西、澳大利亚、日本环比提升明显，逆变器1-11月出口45.17亿美元，同比增47%，11月份13.3%增速下滑。
　　10、海外装机数据 美国1-9月份20.4GW同比增41%，未来几年快增速，德国1-10月份新增4.57GW，同比增14.81%，今年预计5.3GW 未来4年每年10GW速度;土耳其1-10 992MW，同比翻倍;波兰1-9装机2.19GW，同比 58%增长，印度11月份新增900多 MW，同比 50%增长 ，22年1月开始装机强劲，日本装机表现1-10累计4.2GW 同比 12%下降，明年1季度抢装预期强。
　　总结 大基地项目有支撑，分布式项目超18GW 超预期，同比增长超70%（价格高企的前提下取得），金融机构助力，以融资租赁方式做商业模式创新，3分钱补贴，未来几年户用会有高速增长趋势，预计明年依然保持70%增长（整县推进），户用收益率有保障。
　　所以本周三开始的市场三连砸，造成的周五情绪低点，不应过分悲观。尤其是有确定性预期的新能源产业链，我上周一直强调的留着仓位等机会，我觉得下周机会就应该来了。
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　　明日计划：
　　坚定自己操作体系，坚信盈亏同源，前一天定策略后一天执行，不盘中追涨追杀。
　　要想收益有突破，首先要攻克＂知行合一＂！
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　　特别提示：
　　该笔记不具备投资指导功能，每个人都需要为自己的交易负责。
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