近期，据媒体发布的榜单排名显示，苏银理财 ＂恒源月开放融享2号＂理财产品力压其他同类理财产品，稳居纯固收理财产品近3月年化收益率榜单首位。 2018年，资管新规宣布试行，＂大资管时代＂的序幕由此拉开，资管行业进入规范发展新阶段，理财子公司逐渐崛起成为银行理财市场的主力军。 苏银理财正是在此背景下诞生的。2020年8月28日，苏银理财公司正式开业，注册资本20亿元，作为全国19家系统重要性银行之一——江苏银行的全资子公司，其资产管理规模始终稳居城商行头部。据笔者查阅，截至目前，江苏银行理财业务已连续6年位列普益标准城商行综合理财能力首位。 那么， 苏银理财是如何在＂大资管＂行业日趋激烈的竞争中取得如此傲人的成绩？本文将详解其中的奥秘。 依托母行 快速展业 依托母行，在原有的核心竞争力上做加法和乘法，是苏银理财成功的第一个秘诀。 苏银理财的前身是江苏银行投行与资产管理总部。江苏银行根植于中国经济最发达、最具活力的长三角地区，并拓展珠三角和环渤海地区，实现了快速稳健的增长，其理财业务规模一直位居城市商业银行前列。 江苏银行党委书记、董事长夏平曾表示，成立苏银理财，能够对江苏银行更好地践行普惠金融、满足人民日益增长的多元化金融需求、更大力度地支持＂强富美高＂新江苏建设，产生积极和深远的作用。据悉，近年来江苏银行理财业务收入年平均增长率超过60％，为江苏银行中间业务收入的增长提供了强劲动力。 而江苏银行基于过去十几年所积累的资源优势、客户优势以及高起点的战略定位，为苏银理财提供了强大支撑，助其迅速在为广大客户提供一流的资产管理服务中找到自身发展定位。例如，在渠道建设方面，苏银理财成立以来，以母行主渠道为基础，大力拓展行外代销机构，截至2021年末已签约行外代销机构44家，初步形成了以母行渠道为主，以同业代销渠道为辅的高效多元的销售渠道网。 站在高起点上，苏银理财成立伊始，便爆发出澎湃的增长动力，第一个完整经营年度便稳稳占据城商行理财子公司头部位置，理财规模增速超过行业平均。 率先实现净值化转型 打造优势产品体系 在全面推进净值化转型过程中，资管产品的竞争就是企业资产管理能力高下的体现。以普惠为导向，找准客户理财痛点，围绕需求找准产品差异化竞争优势，是苏银理财的第二个秘诀。 为了顺应资管行业监管导向，苏银理财全力推进净值化转型。截至2021年9月末，其产品净值化率达到100％，这意味着苏银理财提前三个月完成目标，成为行业内率先实现净值化转型的理财子公司之一。 在这一过程中，苏银理财始终坚持以客户为中心，针对不同客户需求，恪守以追求＂绝对收益＂为导向，完善＂源＂系列理财产品谱系，期限涵盖现金类、7天-1个月、3-6个月、6-12个月、1-3年、5-8年等。其中非现金类产品占比达到80％以上，远高于行业均值，符合监管最新要求。 在不同期限、中低风险固定收益类产品基础上，苏银理财拓展固收+、混合类等含权中长期限产品，满足投资者在安全性、收益性、流动性等方面的均衡投资需求。数据显示，2021年苏银理财到期兑付产品收益均达到或超过产品发行时设定的业绩比较基准，为客户创造收益超过130亿元，交出了一份超出预期的答卷。 聚焦绝对收益 提升核心投研能力 是否具备优秀的投研能力，是银行理财子公司能否从波诡云谲的市场中脱颖而出的关键因素，也是在资管行业转型发展中不可或缺的核心竞争力。一直以来，投研能力的建设与提升是苏银理财顺应资管行业发展趋势，为广大投资人提供优质服务的核心关键，也是苏银理财的第三个秘诀。 围绕投资研究能力提升，苏银理财聚焦关键课题，大力引进人才的同时，与行业头部专家、优秀研究机构开展了深入合作；在发挥固收类投资传统优势的基础上，自主创新了一系列投资策略，研发多样化投融资产品，并着力提升服务上市公司的能力。 例如，苏银理财自研的Smart Alpha股票投资策略，以＂稳健获取收益＂为核心，构建＂多行业、多赛道、多种风格＂的高适应性组合，兼具绝对收益风险控制与超额收益能力，定向支持消费升级、医药医疗、信息科技、高端制造、新能源等重点行业领域。 此外，苏银理财还积极推动多种资本市场创新工具，大力支持绿色双碳、专精特新等领域，服务实体经济。比如，成功发行全市场首支MOM型多策略股权投资理财产品；通过定增、可转债、可交换债等投资工具，为数十家上市公司提供支持，进一步提升服务资本市场的能力；积极参与各类创新交易品种、交易工具及交易模式，多角度挖掘交易机会，持续增强交易能力。 通过对多种投资策略的挖掘、开发、迭代，以及对大类资产的合理组合配置，苏银理财为控制产品回撤、实现投资收益提供了有效支撑。 强化科技赋能 严守风控合规 当前，金融科技在银行业数字化转型过程中所扮演的角色越来越主要。特别是对于理财子公司来说，其投资研究、产品研发、客户营销、风险管理、合规管理等各个方面都需要强大的IT系统和数据处理能力支撑，未来基于金融科技的智能投顾、智能投研等系统更是资管业务的竞争高地。 在这方面，苏银理财继承了江苏银行优秀的大数据基因，通过云计算、大数据等技术的运用，一直不遗余力地将数字化能力建设摆在发展的核心位置，加强智慧风控，促进业务流程优化和数据应用能力持续提升。可以说，这是它脱颖而出的第四个秘诀。 为此，苏银理财构建了一体化的资产管理平台，有效支撑资管业务的全生命周期线上化管理；持续推进理财产品收益监测体系系统建设；强化数据的整合及分析运用，为产品的组合管理、投资决策提供数据支撑；上线了投资交易管理系统，实现交易前中后直通式处理，成为直连中国外汇交易中心的首家城商行理财子公司、全市场第二家银行理财子公司。 特别是在风险管理与合规方面，苏银理财秉承主动风险管理理念，以金融科技助力风控合规，持续开展风险管理系统搭建与优化，推进上线分类功能、减值定价及新估值核算系统；建立由前、中、后台共同构成的风险管理体系，搭建完善的风控体系和决策流程。 通过上述手段，苏银理财建立了支持精准营销、智能投研、智慧风控等的科技基础设施，实现了产品体系的优化和客户体验的提升；依托数字化交易监督和智能化风控手段，实现全面、系统的风险管理，为守护好投资者的＂钱袋子＂保驾护航。 坚守＂金融为民＂ 践行社会责任 成立以来，苏银理财始终注重党建引领，坚守＂金融为民＂初心，积极打造公益、绿色等特色理财产品，多措并举履行企业社会责任。 一方面，苏银理财积极投身公益事业，在业内率先创新发行＂公益理财＂产品，捐赠部分产品管理费作为善款，用于寄养儿童的教育项目支出，后续还将与更多慈善组织建立帮扶长效机制，凝聚帮扶合力。 另一方面，苏银理财贯彻可持续发展投资理念，践行绿色金融投资，打造＂绿色理财＂产品，重点投资于节能环保、清洁生产、清洁能源等环保产业，助力建设美丽中国国家战略，大力支持绿色经济和金融。 此外，苏银理财紧跟国家政策导向，大力促进间接融资和直接融资融合发展，对公募REITs等新型投资工具加大投研投入，打造上市公司全生命周期投融资服务能力，综合运用多种投资工具持续加大对小微企业、绿色双碳、乡村振兴、专精特新等领域的支持力度，提升服务实体质效。 例如，苏银理财投资某公司资产支持票据，间接助力小微企业融资，支持了涉及64个承租人的66笔贷款，承租人均为小微企业，单笔贷款平均本金余额为1622.09万元，有效保障了小微企业的持续融资。 助力共同富裕 让美好超出预期 2021年，＂共同富裕＂入选年度十大热词，这激励了以苏银理财为代表的的优秀银行理财子公司扛起＂助力共同富裕＂的金融担当。 步入＂资管新时代＂，压力和机遇同在，要破茧成蝶，必须要有更大的勇气和毅力。从金融支持实体经济的本源和初心来看，要想在未来愈加激烈的行业竞争中脱颖而出，任何一家资产管理公司都必须要在服务经济高质量发展的新赛道、居民财富需求升级的新赛道、金融高水平对外开放的新赛道以及绿色发展的新赛道上奋勇前进。 在新的赛道上，苏银理财凭借核心竞争力已经占据了优势跑位。希望在未来积极抢抓＂共同富裕＂目标下的大财富管理机遇中，能看到更多优秀的资产管理公司为市场带来惊喜！ 本文源自金融界