俄乌冲突持续的影响已经影响到全球金融和大宗商品市场，目前，欧美对俄罗斯的石油、天然气和几家银行采取的一系列措施只是成功地推高了能源、商品和食品的价格，并终将会破坏美元的地位，因为，俄罗斯正在通过将卢布与以天然气、石油、黄金为代表的商品价格联系起来，这意味着商品货币变革开始，从纯金融性质的抵押品转变为以商品为锚定物以数字货币为基础的转变，商品货币成为担保整个金融体系的抵押品，目前的新消息正在反馈这个趋势。 俄罗斯央行在上周表示，随着该国不断推进去美元化政策，俄罗斯央行的国际储备资产中已经持有足够的人民币和黄金等非美元资产，以减少美国对其经济和金融限制的影响。欧美国家利用货币和金融优势，对俄罗斯实施多项金融制裁，已经对美元的渠道地位、美元的国际使用量以及全球央行中外储构成产生长远影响，对此，瑞信分析师Zoltan Pozsar在上周的一篇报告中就预言美国此举将会造成石油美元体系的消亡和布雷顿森林体系III的崛起。 事实上，自美国2008年以来，部分欧洲和新兴市场一直在努力建立一个不依赖于美元的新金融和商品交易体系，经常关注和阅读BWC中文网的读者朋友们应能了解到，我们多年来一直在撰写有关全球去美元化趋势的文章。这一走势正如我们所强调的那样，虽然美元继续占据统治地位，但全球去美元化的步伐明显加快，去美元化的觉醒可能比大多数经济学家预测得更快和更早。 据BWC中文网国际财经研究团队持续跟踪报道统计，目前，全球去美元化的方法包括在国际储备资产中增加黄金等非美货币资产（俄罗斯及部分新兴市场和欧洲国家）；全球主要国家央行之间签订本币互换协议；放弃在汇率中锚定美元（中亚一些国家、印度等）；绕开美元以货易物的方式（伊朗、委内瑞拉、巴基斯坦、斯里兰卡等）；用加密数字资源货币取代美元（萨尔瓦多和委内瑞拉等国）；以清仓式的速度抛售美债（俄罗斯、土耳其等）；区域性的本币互换合作及研究或测试由本国货币背书的数字货币以去中心化等举措。 不仅于此，全球经济从当前的公共卫生危机中恢复后，也将会削弱美元地位的价值，虽然，美联储已经意识到这方面的问题，从3月开始收紧货币政策，但这仍将会迫使人重新思考美元的作用，寻找替代方案。很明显，现在的美国正将数万亿债务赤字进行货币化，这削弱了投资者对美元的信心。 按照世界黄金协会的解释就是这在美国将美元当作制裁他国工具的背景下将会削弱美债的避险资产属性。 高盛在4月16日写给客户的一份研究报告中还表示，全球加密数字货币的兴起将促使全球央行尝试采用类似的数字化货币政策方法来实现去美元中心化，高盛甚至表示，＂在高企的债务压力下，美元将会慢慢失去主导地位，可能变成像英镑那样的小众货币＂。 美元储备货币份额跌至26年以来的新低 紧接着，哈佛大学经济学教授肯尼斯.罗格夫在一周前接受彭博电视采访时承认，美元作为主要储备货币的作用已经走到末路，可能会在20年内终结其主导地位，并会促使全球央行开发美元替代品的举措，可能会加速国际金融体系间的共同行动以与美元竞争。 我们注意到，自俄乌冲突以来，除了上述华尔街机构和经济学家对美元发出警告外，还包括摩根士丹利、IMF和美国的一些经济学家也先后表示，美国对俄罗斯的金融限制可能会削弱美元在全球的主导地位，这只会创造对单独国际支付系统的需求，不少经济体已经允许它们在回避美元的同时以本国货币进行交易。 国际货币基金组织第一副总裁吉塔·戈皮纳特在接受英国金融时报采访时表示，＂欧美对俄罗斯的制裁只会创造对单独国际支付系统的需求＂，而作为美国最大的银行和IMF也非常少见地向美元发出警告，让市场大感意外。不用怀疑，目前，全球市场去美元化进程正在不同方向加速，蝴蝶效应将愈演愈烈。 目前，俄罗斯和伊朗正在开发SWIFT替代方案，使用俄罗斯Mir支付系统和伊朗央行的金融信息传输系统Sepam连接起来，紧接着，两国还签约了本币互换合作协议，以支持结算。 尽管有来自美国的压力，但印度已经拒绝美国的要求，该国仍在抢购更多的俄罗斯石油和煤炭，目前两国正在准备一种卢比-卢布机制，允许它们在回避美元的同时以本币进行交易。与此同时，白俄罗斯和土耳其也均表示与俄罗斯的能源交易可以使用非美元货币，甚至用黄金来结算。 是的，目前，全球利用区块链技术、用非美货币交易等去美元化的声音和举措已此起彼伏，特别近几年美国开启无底线的量化宽松后更是加快了这个速度，因为，美国的政策只针对自己的经济而不考虑数万亿美元的溢出效应时，将会透支美元的信贷，成功预测美国次贷危机的华尔街预言家彼得·希夫表示，纵观货币史，国际储备货币的地位都不是永恒不变的。 BWC中文网财经研究团队认为，这样的结果是由强经济体货币或黄金、石油、钻石等战略资源支持的数字货币会慢慢处于全球央行货币体系的中心，并将与美元并行，这也符合当前的趋势，这一次去美元化进程将由技术驱动，这也折射全球去美元化将进入新阶段。这意味着俄罗斯和伊朗将受益于全球去美元化的领先优势。 事实上，全球市场一直在努力建立一个不依赖于美元的新金融体系，据BWC中文网持续报道统计，目前，俄罗斯、德国、意大利、印尼、马来西亚、泰国、罗马尼亚、西班牙、爱尔兰、荷兰、亚美尼亚、葡萄牙、吉尔吉斯斯坦、伊朗、印度、以色列、立陶宛、科威特、尼日利亚、巴基斯坦、古巴、匈牙利、巴西、南非、哈萨克斯坦、白俄罗斯、土耳其、卡塔尔、沙特、阿联酋、安哥拉、委内瑞拉、伊拉克、文莱、瑞士、瑞典、柬埔寨、萨尔瓦多、巴拉圭和厄瓜多尔等至少有40国分别用自己的方式公开了去美元中心化的进程。 目前事情的新进展是，伊朗、委内瑞拉、巴基斯坦、斯里兰卡这四国相互间正在使用以货易物的方式绕开美元，同时，古巴已经要求外国人不要将美元带到该国，将不再接受美元。而从去年开始，委内瑞拉正式以石油加密数字货币（PETRO）结算石油。紧接着，伊朗还提议创建一种以石油黄金等资源为锚定物的加密货币PayMon，作为绕开或削弱美元通道和外汇结算主导地位的多种手段之一。 同时，瑞典也已经从2022年1月开始使用锚定国家货币的数字加密货币以支持金融结算，并支持和比特币相同的区块链技术以去美元化。再结合，2月份，俄罗斯已经宣布开始测试数字卢布，所以，基于区块链技术为核心开发的锚定本国货币的数字货币在理论上不需要SWIFT系统提供技术支持，据IMF报告，截至3月的过去两年中，约有100个经济体正在将其货币生态系统数字化，但事情到此并没有结束，继40国去美元化后，第41国将正式亮剑美元，再次让投资者感到意外。 据路透社在4月13日报道，日本、瑞典、瑞士、英国和加拿大央行，欧洲央行以及国际清算银行已经在一周前正式共同组成了一个开发加密数字货币的小组，旨在部分商品交易或金融结算领域实现去美元中心化，且目前取得了新进展，同时，据日本读卖新网一周前报道，日本财政和金融厅也正在联合日本的几家大银行计划在全球主导建立一个用于加密数字货币支付的国际网络，类似于SWIFT，并可与包括伊朗在内的多国在石油领域绕开美元。（完）