首发于公众号：撬动一个地球 记录投资，记录时代！ 市场已经疯了！最近每天都在杀白马祭天。没想到，今天杀的是大金融，互联网券商龙头东方财富盘中一度跌超15%，非常可怕。 这种无厘头的下跌大家印象最深的应该是在2020年的10月份，当时，很多白马股莫名其妙地闪崩，直到几个月后，我们才知道，那些闪崩都是变盘前的信号。 如果没有例外的话，最近这样下跌，应该也是变盘前的一个信号。资金像孤魂野鬼一样，不知道投资哪一个方向，就东搞搞西搞搞，搞得每个板块都鸡飞狗跳。虽然毫无章法，但是按照以往的规律，远离抱团股总是没有错误的。 最近公募、私募基金都到了多事之秋。这几天的疯狂杀跌基本都是围绕着基金的重仓股进行的。这是个很明显的信号：基金在减仓、在跑路。基民已经对基金经理失去了信心，开始用脚投票，基金经理不得不忍痛割肉，以应对基民的赎回。 这些基金重仓股曾经涨得多疯狂，现在就跌得多疯狂。这就是目前的市场态势，这种情况下，再多的利好也无法挽回下跌趋势，只适合观望，说实话，现在很难找到投资方向。 除了回避基金重仓的板块，还有一个板块要回避，这个板块就是炼化板块，我把它称作2022年要回避的第二个板块。第一个要回避的板块我曾在今年1月的时候发过，就是民营医疗。还有民营医疗的走势大家都知道了，跌得妈都不认识了。 那么，为什么要回避炼化板块呢？很简单，原料涨价了，炼化板块的利润空间正在被挤压，照着这个速度发展下去，很可能炼化板块的利润在季度就会为负。当然这只是最极端的情况。 如果油价再这样疯狂地涨下去，十多年前所有炼油企业集体亏损的局面肯定会出现。那时炼化企业集体亏损，员工工资都发不出来，太惨了。 炼化是石油行业的中游，通常来说，中游要做的事就是把原料变成成品。因此，简单地说，炼化就是把原油炼成汽油、柴油、煤油、航空煤油。它的利润取决于原料的价格即原油的价格，现在局势紧张，国际原油不断暴涨，突破新高，最高已经突破95美元，逼近100美元，属于绝对的高油价阶段，这对炼化企业是致命，很容易导致价格倒挂，出现亏损。 所以，鉴于现在油价高企，安全起见，炼化板块得坚决回避！油价高企投什么最好呢？当然是投石油的上游业务，包括油公司、石油工程公司，这些都是油价上涨最直接的受益者。 关于石油行业上游相关标的，请大家查看封闭社区《国庆特别礼物之三：迟到15年的投资机会——那些处在历史底部的油气股》一文，文章已把低估的上游油气股一网打尽。 欢迎关注公众号：撬动一个地球