零售王牌消费贷失色，理财业务会是上海银行零售的未来吗？

　　出品 WEMONEY研究室
　　文 刘双霞
　　申请2年半之久后，上海银行理财子公司获批筹建。近日，上海银行获准筹建理财子公司——上银理财有限责任公司。上海银行是理财产品规模最大的城商行，此外，上银理财30亿的注册资金也排在目前城商行系理财子公司之首。
　　在上海银行的零售业务中，个人消费贷业务曾是该行的王牌。不过，随着政策和市场环境等影响，该行个人消费贷规模出现下降，且不良率攀升。
　　上海银行零售业务亟需寻找新的支撑，理财子公司是否会成为新的突破口？
　　理财规模居城商行之首
　　在2019年1月，上海银行曾发布公告，拟出资30亿元全资设立理财子公司。
　　2年半之后，上海银行才拿到批文。近日，上海银行收到监管批复，获准筹建理财子公司——上银理财有限责任公司。
　　而目前已有29家银行理财子公司获批筹建，包括国有大行6家、股份行11家、城商行7家、农商行1家、中外合资4家，其中21家已开业运营。
　　城商行系理财子公司中，宁银理财、杭银理财、徽银理财、苏银理财、南银理财和青银理财六家理财子公司于2019年、2020年内相继开业。
　　上海银行是第七家获批筹建理财子公司的城商行，同时也是城商行中理财规模最大的城商行。
　　数据显示，上海银行近3年资管业务平均复合增长率达18%，2021年6月末存续非保本理财产品规模超4100亿元，继续保持城商行第一；过去3年间累计为客户创造收益超300亿元。
　　另外，上银理财30亿元的拟注册资本也是已获批的城商行理财子中最高的。上述六家理财子初期注册资本均在20亿以内。
　　理财子公司的获批筹建也给上海银行零售业务带来了新的想象空间。在上海银行的零售业务中，个人消费贷业务曾是该行的王牌。不过，随着政策和市场环境等影响，该行个人消费贷规模出现下降趋势。
　　上海银行零售业务亟需寻找新的突破点。
　　零售王牌＂消费贷＂失色
　　上海银行是城商行中的＂消费贷之王＂。该行2019年末的消费贷规模1750.59亿元，在城商行中规模最大，这一数据甚至超过同期＂零售之王＂招行的消费贷规模。
　　2015年时，上海银行的消费贷余额为120.77亿元。从2016年开始，上海银行的消费贷规模一路猛增。到了2019年末，其消费贷余额已经达到了1750.59亿元，5年时间增长了1349.52%。
　　然而，2020年末，上海银行消费贷款余额降至1581.09亿元，占个人贷款和垫款比例也跌至50%以下，为45.45%，较上年末下降9.01个百分点。
　　与此同时，2020年末该行个人消费贷款不良率升至1.87%，2019年为1.15%，增长较为明显。
　　对于个人消费贷业务的变化，上海银行在年报中解释称：一方面疫情叠加宏观经济低位运行，居民消费需求受到抑制，另一方面把握消费信贷市场由增量转向存量市场的发展趋势、遵循监管导向，主动调优信贷和客群结构。
　　上海银行在2020年年报中披露，零售业务从财富管理、消费金融、养老金融和基础零售四个重点方向突破。
　　在消费金融业务中，上海银行寄希望于房贷和汽车金融。上海银行称，消费金融致力于优化资产结构，升级房贷产品，持续深耕汽车金融服务领域，强化消费场景建设。
　　理财子公司仍面临挑战
　　在财富管理业务规划上，上海银行表示，财富管理升级线上主动经营策略，搭建财富管理综合平台。
　　可以看到，理财业务是上海银行零售业务发力的一大方向。
　　不过，目前独立运营的理财子公司存在诸多挑战。
　　从实践来看，资管文化与信贷文化冲突是银行理财子公司面临的主要挑战之一。银行理财子公司脱胎于银行，独立之后在延续母行相关资源优势作为自身优势的同时，也受到根深蒂固的银行信贷文化的掣肘。
　　同时，理财子公司如何与母行协调也是一大挑战。
　　＂大家往往认为，客户、渠道、资产等都是银行理财子公司独特的优势。但是我们认为，这些优势目前都还是表面的。能否真正转化为未来理财子公司的实际竞争力？我觉得挑战更大。＂上海银行副行长、上银基金董事长汪明在接受媒体采访时谈到，理财对接的零售客户往往在一个银行的零售业务条线集中进行管理，在一个行内可能也需要协同，如果协同不好，优势就很难显现出来。
　　此外，对于数据的挖掘，汪明指出，在数字化经营方面，银行有大量的客户数据，但很多数据还只是＂睡＂在系统里。关键是如何对数据精准的挖掘和应用，比如利用数据去丰富客户分层分类的维度，做好产品推送，从而更加突出数字化转型。
　　对于理财子公司的定位，上海银行表示，上银理财将秉承母行＂精品银行＂的定位，打造面向城市居民的智慧型理财专家。