煤炭迎来利好，煤飞色舞的行情又要开启了吗？

　　最新消息，《煤炭中长期倒带签订履约工作方案》发布，其中提到，煤炭企业自有资源的80%原则上全部要签订中长期协议，且基准价格从原来的535元/吨提升到700元/吨。这是在煤炭大跌后，政策出手稳定煤价了吗，煤炭行业是否会迎来一波反弹？答案是否定的？
　　其一，这则要求不容易实现，签订中长期合同早在2017年就开始了，2018年还下了命令，但最终也没有实现。原因有很多，比如说物流价格的波动，我国煤炭主要集中在西北部，但需求是普遍各地，运输成本差异很大，各企业为了节约成本，一般是到手成本低时多买，成本高时就少买点。不要小看物流成本，据说有的地区在物流成本高时，物流成本有时比煤炭本身价格还要高。因此，这则方案的执行率能达到多少有待考验。
　　其二，煤炭属于周期股，周期股的特点就是伴随经济周期波动，煤炭刚刚经历了一波大牛市，没有几年的震荡，很难再起大行情。现在政策出手，更多的是维稳，而今天的煤炭的上涨更多的是因为超跌后利好刺激下的反弹，可能会有一小波反而，但不要期望有太大的行情出现。
　　其三，世界即将进入货币紧缩时代，这对周期性行情是不小的打击，我们可以翻看一下历史，周期板块行情都是出现在货币宽松时期，货币紧缩阶段，基本不会有大行情出现。
　　小结：煤炭行业迎来消息面利好，但大背景变了，很难启动一波大行情，更多的是超跌后在消息面刺激下来一波小反弹的概率更大。
　　如何看美股的反弹，对A股有什么影响？
　　盘面上看，昨天美股出现反弹，原因是消息面对奥密克戎的描述，消息面称，这次奥密克戎变异病毒的出现有可能是疫情结束的信号，虽然新病毒突变更多，但更多的突变导致病毒本身变的不稳定，虽然传染性比德尔塔更强，但住院率和死亡率并没有发生变化，更大一部分感染者都没有反应。加上拜登政府对外宣称，冬季抗疫计划不会包括新的封锁，与之前市场预期不符，这一点我们在病毒刚出现时就有过预期。预期与现实不符，现实弱于预期对股市来说是利好，因此出现了反弹。
　　美股反弹，对A股来说影响不大，前面我们反复分析过，A股现在走势独立，对外界的抵抗力越来越大，主要原因是现在的A股有经济基础，不再是空中楼阁。不过，如果外界市场稳定的话，对A股来说还是不错的，这不，今天就出现了上涨。
　　芯片走出独立行情，怎么看？
　　关注这个方向价值投资的朋友都应该注意到了，最近芯片行业中的龙头走出独立的涨停模式，如紫光、兆易、韦尔、闻泰、卓盛微、华创、中芯等，这些股票的共同点就是市值大加行业龙头，很明显这是有资金在加仓这个方向，如果结合基金今年排名战结束，开始为明年布局的话就不难猜到这是什么资金的操作了。因此，操作上，不用去追，后面有调整时注意低吸就好，这类股票不会出现连续涨停，而是会出现波动上攻的模式，调整好自己的节奏进场持有就好。
　　总结：煤炭方向虽然有利好，市场也出现了反弹，但这种反弹更多的是超跌反弹，不值得去参与。美股出现反弹，原因是新病毒产生的危害可能没有市场预期严重导致的，但现在美联储加息预期影响下，美股调整或不可避免。芯片走出独立涨停潮，原因可能是基金在建仓，但这里只是建仓，很难形成趋势，因此操作上不用着急，调整时再进入不迟。