是承兑汇票害死无数企业?不,是企业主对金融常识的无知
杨延文(资深金融从业者)
在剖析民营企业、小微企业融资难、融资贵难题,分析银行承兑汇票的使用对实体经济利润的影响后,有关人士建议全面取消承兑汇票,包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。
理由:
现在大企业付货款几乎都是承兑汇票,微小企业购材料、工资、交税、付利息等等都要现金。这样就出现贴息,这无疑利润就少了,这日子怎么过。
承兑汇票的使用却加大了中小企业的财务成本和风险。"金融企业无需存款作为支撑即可发行银行承兑汇票,可企业需要按照5%左右成本向银行贴现(贴息),当前一些企业利润率是持续走低的,有些企业利润仅为1—2%,不必要的融资成本夺走了企业辛苦赚来的微薄利润,加剧了企业的困境。
承兑汇票不能解决急需的资金需求,尤其是企业发工资、交税、支付银行贷款利息、缴纳五险一金等刚性资金需求,都不能使用承兑汇票,加上个别银行办理效率低,短期内也收不到现款。
承兑汇票增加了企业的资金成本,如果收到承兑汇票后持有到期,一般都是一年、半年,导致企业资金周转周期加长;而且需要提前贴现时还要支付手续费、贴现利息,同时有的还需要向担保公司支付担保费,无疑加重了企业的压力!
看似非常有道理,所以立即赢得不少赞同的声音。
让我震惊的不是"承兑汇票害死无数企业",而是一些中小微企业主对金融常识的缺乏乃至无知。
我不得不说这些理由不是理由,它们是现象,类似得了重病的症状,症状,症状,不是病根。
病根是中小微企业面临强大的购买方没有选择结算方式的权利。
有金融常识的人都知道,交易双方的结算方式主要分为以下几种:
现行的结算方式包括:银行汇票、商业汇票、银行本票、支票、汇兑(包括现金)、委托收款、异地托收承付等七种。这七种结算方式根据结算形式的不同,可以划分为票据结算和支付结算两大类。另外在国际结算中也还有信用证和保函。
承兑汇票是结算方式其中的一种。
选择哪一种结算方式是双方合约的一部分,既是双方协商的结果,更是商业行为中双方力量较量的结果。
" 比如:你手中的是市场上的紧俏商品,你是强势的一方,自然你可以选择现金结算,如果你的产品竞争力弱,你是弱势的一方,对方就可以要求你延期付款类的结算方式,承兑汇票就是这类结算方式中的一种。
商业往来必有应收应付,具体采取什么结算方式这是企业信用、产品、竞争、产品或者服务的交付方式等复杂因素构成的,这些国家怎么可能强制取消呢。
当然商品交易结算方式基础环境的缺乏,和不健全的诚信环境加大了应收应付中商业道德的风险及成本,导致了小企业主的痛苦。错怪票据本身是找错了对象,更是对金融基本常识了解不到位。
目前,大多数中小微企业处于弱势,面对大型企业在结算方式上丧失了选择权,被迫接受承兑汇票,这才是问题的根源。
至于说:"金融企业无需存款作为支撑即可发行银行承兑汇票,可企业需要按照5%左右成本向银行贴现(贴息),当前一些企业利润率是持续走低的,有些企业利润仅为1—2%,不必要的融资成本夺走了企业辛苦赚来的微薄利润,加剧了企业的困境。
这个看法也有重大的误解,银行不是发行银行承兑汇票,而只是承兑,出票人仍然是企业,银行对自己承兑的汇票对善意持有人要承担无因性的兑付的责任,对银行也是一项负债,也是要消耗银行的资本金的。
银行的贴息资金也是有资金成本,看似银行赚了不少,其实也是一项风险很大的业务收入。
让我震惊的不是"承兑汇票害死无数企业",而是一些中小微企业主对金融常识的缺乏乃至无知。
可以断言:取消了承兑汇票,小企业可能钱都拿不回了,连有保障的回款也没有了,只有应收款,更惨!
这里再次强调本文的重点:病根是中小企业面临强大的购买方没有选择结算方式的权利。
简单说就是怪我们中小微企业太弱势了,不要怪承兑汇票这样一个金融工具。
票据本身是好的工具,是市场经济不可缺少的,当然在票据背书流通、信用流转等方面有大量的基础工作要做。
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