风光无限好，更是朝阳时，行业或面临重估（附产业链）

　　好赛道，新能源造。新能源是今年的大题材，在碳达峰、碳减排驱动下，行业发展有望加速。
　　有媒体发布中国正在规划风电光伏大基地项目，预计整体总量为400GW，预计有一半的规模将在十四五建成。其中机构预计风电光伏各占一半。
　　机构预计十四五年均新增装机将从100GW上调到130150GW，比预期提升3050。
　　发展新能源的意义
　　1、我国是能源消耗大国，更是能源进口大国，而我国进口排第一的就是石油，而在进口石油中的三分之一被用于汽车燃烧了。发展新能源解决能源危机。
　　2、我国有丰富的水电、风能等新能源，可以说发展新能源有先天基础。
　　3、气候问题压力也是推动整个新能源发展。
　　新能源产业链
　　目前我国主要发展的清洁能源，主要包括氢能、水能、风能、锂电、光伏等。而最近A股就是在这些方向里轮动炒作。
　　不管哪一种能源都涉及到三方面，一是能源的产出，这里主要涉及的是产能成本问题。比如光伏、锂电等，主要是用哪种金属催化的性价比高，所以我们看到市场前期炒作小金属板块。
　　有产出，对应的就是应用，比如我们需要改善能源结构，就需要改善汽车结构，发现新能源。所以市场也接连的炒作新能源汽车产业链。
　　而在这两个题材之前还有一个环节叫储能。
　　比如风能发电，有风的时候可以发电，无风的时候就不供应，这会造成电力的不稳定。
　　那么把发电进行储能转化，输出稳定的电力，这才能被应用。所以市场在8月份是后知后觉炒了这个方向。
　　风电产业链
　　风电产业链主要包括上游涂料树脂叶片和纤维材料等。而中游主要涉及到控制系统、发电机、风电主机等。下游包括塔架和风电场运营。
　　机构认为整个产业链受益，主要是源自于两方面：
　　1、风光大基地主要分布在沙漠与戈壁，围绕已有的特高压送出线路（旨在提升存量特高压利用率）和规划特高压线路，相应特高压路线将会受益。
　　2、国内陆上大型化风机产业化加速推进，带来风机和发电成本阶梯式下降。
　　风电整机环节是风电技术进步和推动度电成本下降的核心，其高壁垒、轻资产和强的上下游资金周转能力等特点被市场低估。
　　电力的高速公路
　　特高压，也被比作：电力的高速公路。
　　特高压电网的显著特点就是可以长距离、大容量、低损耗输送电力。这个特性，重点适用于我国电力资源分布不均情况。
　　比如内地76的煤炭资源在北部和西北部，80的水能资源在西南部，而70以上的能源需求在中东部，普通电网的传输距离只有500公里左右，无法满足传输要求。
　　风电整机环节
　　根据国际能源署预测，到2050年，全球电力消费的90来自于可再生能源，风电光伏发电规模占电力消费总量的比例接近70，风电发展有望加速。
　　第一个阶段是2010年及以前，属于典型的成长期。第二个阶段是20112020年，需求呈现明显的周期波动。
　　在碳中和政策较为明朗的情况下，风电行业已经步入供给创造需求的阶段。
　　当技术进步导致性能更强大的新机型出现时，风电新的商业模式、应用场景、市场需求就有可能涌现。
　　风机大型化推动风电供给端变革，陆上风机大型化速度加快。
　　近年，国内海上风电在政策支持下快速发展，海上风电产业链逐步成熟。
　　海上风电采用相对陆上风电单机容量更大的机组。例如，明阳批量交付的海上风机单机容量超过5。5MW、叶轮直径超过155米。
　　因此，海上风电的发展一定程度助推了陆上风电机组的快速大型化。
　　国内风机有望加速出海，驱动海外风电市场加快发展。
　　整体看，全球风电市场较为集中，中国、美国、欧洲占据全球绝大部分新增装机，新兴市场的装机占比较小。
　　随着国内风机企业竞争力的提升以及扩大风机出口力度，海外风电市场在风机供给方面将呈现显著变化。
　　中国的优质供给有望带来海外市场风电投资成本的快速下降，进而刺激海外风电装机需求。
　　机构认为十四五装机展望更加乐观，零部件企业扩产呈现出大型化趋势。部分零件扩产如下：