2023年信创产业链最全面的总结，值得收藏

　　中国信创产业趋向集团化，目前形成三大四小的发展格局。
　　三大指的是中国电子、中国电科和华为；四小指的是航天系、中科系、浪潮股份和紫光集团。
　　中国电子和中国电科作为信创产业国家队，在信创产业链布局较早，通过投资、控股等方式，已逐渐形成完善的信创产业链条，助力信创产业从党政加速向金融、电信、能源、电力、医疗、教育、交通、公共事业等重点行业推进。
　　华为作为中国重要的民营企业，一直在通过生态联盟、开源社区等方式，构建信创产业链。
　　除此之外，航天系、中科系、浪潮、紫光等各方力量也在信创产业链中占据了自己的部分市场份额。围绕着基础软硬件的不同，我国的信创主要可以分为四大体系，这四大体系是信创基础软硬件的。
　　（1）中国电子CEC：中国电子是我国基础软硬件国产化的骨干力量，拥有芯片、整机、操作系统、数据库全系列产品。
　　（2）中国电科CETC：中国电科旗下拥有整机厂商华诚金锐、操作系统厂商普华软件、数据库厂商人大金仓。
　　（3）中科院：中科院依托庞大的研发实力，相继孵化了一系列的高科技企业，其中在芯片领域有海光信息、龙芯中科，在整机方面有中科曙光，在操作系统方面有中科方德。
　　（4）华为：华为拥有芯片、整机、操作系统、数据库、云服务等完整的基础软硬件产品体系，是四大信创体系的民营力量。
　　除了以上四大体系外，我国还有很多基础软硬件厂商，比如芯片领域有成都申威、上海兆芯，操作系统领域有诚迈科技，数据库领域有阿里、腾讯的数据库产品，中间件领域有东方通、宝兰德等。
　　信创产业链中比较重要的几个领域为：基础硬件（芯片、固件、整机），基础软件（操作系统、中间件、数据库等）、应用软件（办公套件、工业软件等）、信息安全以及系统集成。
　　信创产业链投资逻辑：
　　整个信创体系的发展离不开各个环节产品的适配，其中基础软件（操作系统，数据库，中间件），基础硬件（整机，芯片，固件）是底层基础，居于产业链的核心地位。
　　从党政走向八大行业。信创根据下游应用场景的不同可分为党政信创和行业信创，行业信创目前以八大行业（金融、电信、石油、电力、交通、航空航天、医疗、教育）为代表，未来有望向更多行业拓展。
　　（1）基础软件，硬件的核心标的，在本轮信创中的兑现仍具备较高的确定性，此轮信创中软件的确定性要强于硬件。
　　（2）行业信创与党政信创存在的关键不同，即行业信创的市场化程度更高，应更优先选择产品竞争力强、行业竞争格局好，有基本面的龙头厂商，投资时点越接近政策落地和业绩兑现环节。
　　一：基础硬件：
　　（1）整机市场：包含服务器和PC两部分；整机是信创产业中最早实现国产替代的环节之一。
　　国产服务器市场占有率稳步提升，基于x86芯片的服务器占据绝大部分市场。国内市场参与高端计算机行业竞争的企业主要有浪潮、新华三、戴尔、联想等企业。
　　基于Wintel的PC占据了绝大多数的市场。PC市场中，联想市场份额远超其他厂家。
　　（2）CPU市场：
　　无论是PC端还是服务器端，其中央处理器市场都被外国巨头Intel和AMD牢牢把控。2021年，Intel和AMD两家的服务器CPU市场份额约为95，处于绝对垄断地位。
　　国产CPU在性能方面与国际领先水平仍存在差距，主流CPU产品性能已接近国外中端产品水平。诞生了以鲲鹏、飞腾、龙芯、兆芯、海光、申威为代表的领军企业。当前国产CPU绝大多数采用同国外合作的方式，主要途径包括购买指令集授权、技术合作等，尚未出现成熟的完全自主先进的CPU产品。国产CPU中鲲鹏、飞腾、龙芯、海光采用指令集授权或自研架构，自主先进程度相对较高。
　　（3）固件市场
　　BIOS固件用于计算设备硬件平台的初始化和操作系统引导，也是实现计算设备功能的关键环节，对系统启动、安全、兼容性、可靠性、性能能效均有关键影响。BMC系统是服务器设备实现集中管理控制的核心系统，独立于服务器计算系统之外，实现对服务器设备的带外管理。所有的计算设备如PC、服务器等均需要安装BIOS固件来调度硬件、引导启动操作系统。除此之外，服务器还需要安装BMC固件，因此BIOS及BMC固件的出货量和PC及服务器的出货量高度相关。固件的研发需要厂商对硬件和软件都有深厚的积累，并且需要与硬件平台及操作系统公司紧密协作。
　　目前，国际厂商AMI、Phoenix、Insyde等凭借其深厚积累以及与Intel等公司的长期合作占据了BIOS固件主要市场份额；国内BIOS厂商以卓易信息与昆仑太科为主。而国内的BMC市场主要有AMI、卓易信息与昆仑太科。
　　二：基础软件
　　（1）操作系统
　　操作系统是整个计算机的核心系统软件，是连接硬件和数据库、中间件、应用软件的纽带，是计算机生态环境最关键的部分。
　　按照操作系统面向的设备类型，通用操作系统主要包括桌面操作系统、服务器操作系统、移动操作系统。目前微软（Windows）、谷歌（Android）等公司在操作系统领域具有主导地位。
　　统信软件旗下的UOS操作系统和中国软件旗下的麒麟操作系统是国产操作系统领域的两大主力军。
　　（2）中间件
　　中间件位于数据库平台和应用软件之间，是一种跨平台的基础软件。目前国内中间件市场份额第一梯队仍然是IBM和Oracle，两者合计占近一半的市场份额。第二梯队为五大国产厂商，包括东方通、普元信息、宝兰德、中创、金蝶天燕，合计占市场份额的19。6。
　　（3）数据库
　　海外巨头仍占据国内数据库市场较大份额，但国产数据库经历多年沉淀，已经具备初步竞争力。2020年数据库国产化率已达47。4。根据IDC统计，目前华为、达梦、人大金仓、阿里云等国产数据库软件已经在市场中占有一定份额，未来随着国产数据库技术不断提升，数据库国产化率有望进一步扩张。
　　相关核心标的：
　　1）操作系统：中国软件，诚迈科技、麒麟信安；
　　2）数据库：太极股份、海量数据；
　　3）中间件：东方通、宝兰德；
　　4）整机：中国长城、纳思达；
　　5）芯片：龙芯中科、海光信息、中国长城；
　　6）服务器：浪潮信息、中科曙光；
　　7）集成商：神州数码。
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