被全球资本热潮的电动汽车巨头接连暴跌，被媒体唱衰好几年的传统燃油车巨头丰田公司，则表态不会押宝纯电动，而是燃油混动电动三管齐下。 这背后蕴藏着什么，和我国新能源汽车发展有什么关系，下面是一点个人分析。 ———正文分割线——— 受美元加息影响，２月２１日美国科技股暴跌，其中，特斯拉一夜蒸发掉３４６亿美元，折合人民币２３８６亿，市值又缩水了约５％。 最近在中美两国，特斯拉因为刹车造成了不少事故，在这次暴跌之前，２月１６日，美国国家公路交通安全管理局宣布，召回３６２７５８辆配备辅助驾驶软件的汽车，因为会导致交通事故，增加撞车的风险。 受此影响，特斯拉市值暴跌5.7%，蒸发掉了386亿美元，（约合人民币2648亿） 下面再看一则更早几天的新闻。 来源：新浪 智能化纯电动和传统燃油车的两大巨头的表现，确实值得玩味。 一，新能源，中美才玩得起的游戏 不是所有国家都有中国的超大规模电网，至于美国，各州的电网，单独拎出来，也是一个中等国家的电网水平，而且煤电水电核电成本更低，部分州对新能源汽车甚至还有相当的补贴，即使如此，２０２２年，美国电动汽车销量占比仅为５．６％，不过好好在涨势惊人，相比２０２１年的３.１％，几乎翻了一番。 美国电动车销量70％是这家公司产品 至于我国，新能源汽车存在的意义，不只是为了老百姓省油钱那么简单，而是为了能源结构多样化，为了在国际油气市场市场的议价能力提升，为了有机化工的发展，比如工业塑料，服装用纤维，建材领域的沥青，医药化工，都来自原油，这些经过精炼提纯之后得到的东西，价格是汽油柴油的两倍以上。 原油这么好的工业基本原料，都用来烧掉，太可惜了！ 所以，我国砸钱搞新能源，也很有成效，经过媒体热炒，舆论引爆，再加上国家层面最大的补贴，5毛钱一度给车充电，一公里几分钱，才培育了全球第一大新能源市场。 反观燃油车，新车有购置税，加一升汽油8块，65%是税款，用途为公路建设维护，城建，教育，还有其他方方面面。 再看新能源汽车，免征购置税 ，要是在家充电享受的是居民电价，甚至还有更低的波谷电价，这里面税款占比极低的。 充电桩 这样一对比，就是保有量巨大的汽油柴油类燃油车主，用真金白银补贴绿牌新能源车主。 看懂了上述内容，就知道为什么中国新能源汽车产业，是全球巨无霸级别的存在，甚至还可以成为全球第二大汽车出口国，达到了新车销售里面，绿牌新能源占比30%的存在。 二，为何日系巨头缺席中国新能源市场 市场决定销量，使用场景决定了市场体量，中国经济最发达的南方地区，长三角珠三角川渝，长江经济带，江浙沪闽粤桂，云贵川滇湘，甚至鄂陕豫陕南部，一年四季，气候都非常适合新能源汽车。 这就决定了大半个中国汽车市场上，绿牌新能源都是刚需，也是国家层面，二十年来，砸上万亿来搞新能源的底气。 这个钱看上去很多，但相比欧美日韩传统燃油车巨头，百年来的研发投入，简直就是九牛一毛。 蔚来 所以 ，中国大陆市场，稍微上点规模的车企，都搞新能源汽车，也挣到了真金白银，催生了比亚迪，蔚小理，吉利，长城，奇瑞，长安，广汽，上汽，等新老巨头。 再说丰田公司，和大众日产本田不同，不依赖任何地区的单一市场，加上传统燃油车技术积累，供应链管理水平，以及超大规模化下，极低的零配件价格，决定了他不敢押宝新能源，而且以保守著称的日系汽车巨头，也没有特斯拉那样孤注一掷，梭哈中国市场的勇气。 至于供应链100%中国化，这在日本，是让丰田家族分分钟切腹，且株连九族，切腹腰斩二选一，鱼鳞刮也可以的滔天大罪。 享受不了补贴的日系车企，卖一台车还要和中国合作伙伴分润，不被国产新能源汽车打到满地找牙才怪。 要是因为在中国市场的节节败退，就得出丰田药丸的结论，那就是刻舟求剑了。 丰田北美畅销混动车型 丰田基本盘在美日欧市场，其余的亚非拉也是市场占有率极高的存在。 三，世界各国不同的能源基建水平 走出国门，大家就会看到，在绝大多数国家，加油站的数量，不是充电站能比的，因为石油工业已经发展了一百多年，从上游勘探钻采再到中游的储运，一直到下游的炼化，这是全球第二大工业，第一大工业就是汽车，这两个行业是高度绑定的，经过一百年发展，沉淀了大大小小的利益既得集团，而且这两个行业高度金融化，石油美元四个字，懂得都懂吧，汽车工业带动的天量就业岗位背后，是无数个欧美日韩甚至墨西哥泰国巴西加拿大的中产之家。 网图 ＂百万漕工 ，衣食所系＂的世界版 ，这意味着什么，就业岗位，工会选票，各地税源，这个高度固化的产业复合体，反过来，会影响各国政治。 没错，就是政治课本说过的，经济决定政治。 就拿美国来说，共和党的石油集团，民主党的汽车工会，都是尾大不掉的存在。 然而，在我国，这个情况不存在的！反倒是对于发展新能源汽车产业，简直就是天时地利人和，上面说了气候和市场以及用车成本优势，下面说说使用场景层面的低成本优势： 超强的基建水平，规模化之后，成本拉到极低的电力设施，充电桩，随处可见的电厂，对全球锂电池产业链的整合，以及极低的制造成本，决定了咱们的新能源汽车，不是日系巨头能比得了的存在。 这迅猛的势头，让很多国内网友觉得，不搞新能源，对于整车企业来说，死路一条。但站在丰田的视角，发展混动车型才是正道，人家有先发优势，ＴＨＳ混动系统，３０年更新五代，千万级别的市场保有量，赢得了市场口碑，看看加州硅谷，旧金山湾区ＩＴ新贵，谁家还没个普锐斯啊！ 就这货 国外很多国家和地区，没有车辆购置税的，而且更多的地方，燃油价格是非常低的，而电价又是高于我国的，搞纯电动力，丰田的动力电池技术积累不少，但产业链层面，布局甚少，要是和特斯拉比亚迪蔚小理长城吉利奇瑞长安在国内卷，是没有未来的。 四，国际巨头，船大难调头 不论中美欧的新能源汽车产业政策，丰田的混动车型，没资格享受补贴或减免的。要是可以的话，以丰田汽车稳定的品控，几十年积累的口碑，相信很多消费者，会选择丰田混动，前提是别拿ＢＲ４Ｚ这种工业垃圾来侮辱中国人审美和智商，要是拿出对待美国爸爸的那种诚意，安全系数和配置水平，以及售价和北美市场完全一致的话，丰田在大陆市场，还能提高至少５个百分点的市场占有率。 但放到全球视角，丰田就不用这么焦虑了，中国市场虽大，也只占丰田的２０％销量，何况这公司在全球车企里面，利润水平是最高的，中国市场之外，也能让这个顶级汽车巨头活的特别滋润，具体参考三星手机。 更何况，直到２０２２年，丰田在中国市场才开始在部分车型进行让利销售，２０万以上的车型，优惠力度并不大，市场号召力极强，比如，凯美瑞，塞纳，ＲＡＶ４在南北丰田不同的车型。 最后，说个大家忽略的情况：在２０年之内， 纯电动汽车的市场占比上限，全国范围来讲，应该不会超过4０％，混动的占比会在绿牌新能源车型里面占比上升。新能源汽车保有量大到一定程度，燃油价格价格回落，一些消费者会重新选择燃油车。 更何况，新能源汽车存在一些先天不足，比如自燃，续航焦虑，电池电量衰减，高额的电池更换费用，以及后续汽车用电价格提升等等。 汽车行业，从燃油动力，到电动混动的低碳转换，在全球范围内，都是一个长期而漫长的过程。就像是马拉松比赛，丰田在前三分之一，有些掉队了，只要这个公司不出现战略层面的失误，追赶上来，并不是难事。 前提是丰田公司不要玩那些高价低配的市场策略，技术上不要那么敝帚自珍的小家子气。 不过，以他们巨无霸的体量，里面大大小小的利益群体掣肘内耗，保守缓慢的发展策略，要想改变他们的发展路径，比登天还难。 五，漫长而曲折的此消彼长过程 国内舆论层面，几大新能源车企的营销力度非常猛烈，让广大网民产生一种电动车才是未来，只有老土才开燃油或者混动车的错觉。然而现实是，在多年补贴，和蓝牌车在发达城市限购限行的情况下，插电混动和纯电动新能源汽车新车销售占比，才接近３０％，相比过亿的汽车保有量，新能源汽车占比还微不足道。 更何况，炫酷的冰箱彩电沙发加持的国产新能源车型，实际驾乘体验并没有宣传推广文案上说的那么玄乎。 汽车行业的发展，高度依赖产量规模来平摊成本，而成本控制层面，丰田是全球汽车企业的老师。 上面说了，全球范围内，美元，金融，期货，石油，汽车，钢铁，煤炭，都是高度相关的行业，对于世界各国庞大的利益既得集团来说，触动利益，比触动灵魂还要难，汽车的电动化，道路漫长而曲折，而发展混动汽车，一方面有燃油需求，一方面有电力电池需求，降低油耗，减少碳排放，降低出行成本，几乎是传统的石油＋燃油车利益集团，以及动力电池＋新能源集团，都能接受的平替方案。 丰田在燃油车领域，油电混合领域，都有相当的技术积累，以及工业设计和产业链整合能力。从松下的电池，到雅马哈马自达领先的发动机研发技术，再到日本电装，爱信精工，川岛播磨之类的核心供应链，再到德国博世，普利司通轮胎，横滨轮胎，这些外围供应商，决定了丰田不会和特斯拉那样梭哈纯电动车型，而是燃油，混动，纯电动，一步一步来，用田忌赛马的那种策略，实现收益的最大化。 更何况，丰田的市场调研部门，对于全球各地市场的了解，要比键盘前的我们，更为深刻而全面，从这家公司实际情况出发，他们把资源倾斜到混合动力的说法，还是相当靠谱的。 以上，不是鼓吹丰田如何了不起，而是必须要认清的现实差距，丰田公司几十年的技术积累，全球市场占有率多年第一，燃油车时代平均利润率最高的车企，是靠一台台车卖出去，车主有硅谷IT新贵到中东恐怖分子再到非洲动物保护组织们，他们的一众好评，才奠定了丰田的江湖地位。 六，再说我国新能源汽车行业隐患 ： 以目前情况来说，新能源汽车最关键的材料，锂，镍，钴这三种核心金属，以及电力行业的基本材料，铜和银，我国并没有太大储量，在国际市场上，议价能力也很低，智利刚果澳大利亚加拿大的锂矿占了大头，俄罗斯，马来西亚，印度尼西亚，马达加斯加等国家地区。这些材料在国际期货市场上价格波动非常大，且结算货币基本都是美元或者英镑，巨大的套利空间，让各大金融机构赚的盆满钵满，从电池材料到生产商，再到下游整车厂，都是赚辛苦钱的，大头都被国际炒家赚走了， 至于所谓的自动驾驶模块，软件系统，汽车芯片，冰箱彩电沙发三件套，在整车成本占比多少，懂得都懂。 未来，除非我国的新能源汽车巨头，电池巨头，能在电池材料行业，拥有绝对的议价能力，电网能架设到整个欧亚大陆，风电，太阳能，核电，水电，煤电，都能并网，且深入欧亚大陆百万人口上的大城市，通过国际高铁网能保障区域的局势稳定，从而保障低价的电力的稳定供应，没有这个大前提，纯电动车大规模走出国门，在友好邦交的国家成为主流，就是纸上谈兵。 所以，去年开始，国内汽车巨头，长安，广汽，长城，吉利，搞出各种插电混动系统。 —— 先写到这里，第一次写长文，分析了感兴趣的电动汽车行业，还请多多指教