全球棉花产量调减花纱价格震荡下跌中国棉花市场月报数据篇（20

　　编者按：本报告主要反映发布前一个月的棉花行业相关信息，报告数据涉及棉花产需、进出口、宏观经济和棉纺织价格等方面，因全球棉花供需预测和各国海关进出口数据一般于每月中旬发布，故本报告发布日期为每月中旬（数据更新时间详见附件2），如发布前一周国内外市场行情变化较大，则酌情补充近期走势说明。本报告仅对棉花行业情况做出客观分析，如您需要更多市场展望，敬请关注《中国棉花市场月报预测篇》。
　　2023年2月，国内外棉价震荡下跌，国内外纱价小幅下跌。截至报告发稿前，3月中上旬国内棉价小幅反弹后回落。国际棉花咨询委员会发布的供需数据显示，202223年度全球棉花产量小幅调减，消费稳中有增。
　　一、供需状况
　　（一）全球棉花产量小幅调减消费量稳中有增
　　国际棉花咨询委员会（ICAC）2023年3月份发布的数据显示，202223年度，全球棉花期初库存1947万吨，环比减少50万吨，同比减少76万吨；产量2437万吨，环比减少32万吨，同比减少82万吨；消费2313万吨，环比增加10万吨，同比减少268万吨；期末库存2071万吨，环比减少92万吨，同比增加124万吨；期末库存消费比89。54，环比下降4。38个百分点，同比上升14。10个百分点（详见附件1）。
　　（二）国内新花销售提速纱产量同比减少
　　按照国内棉花预计产量613。8万吨（国家棉花市场监测系统2022年11月份预测）测算，截至3月9日，全国累计交售籽棉折皮棉611。3万吨，同比增加32。3万吨，其中新疆交售籽棉折皮棉563。4万吨；累计加工皮棉602。6万吨，同比增加25。9万吨，其中新疆加工皮棉557。9万吨；累计销售皮棉355。8万吨，同比增加118。0万吨，其中新疆销售皮棉327。3万吨。
　　2022年12月，我国纺纱产量257。9万吨，同比减少17万吨，减幅6。2；2022年9月12月，我国累计纺纱产量976。6万吨，同比减少56。2万吨，减幅5。4。
　　二、进出口贸易
　　（一）中国
　　1中国棉花进口
　　2022年12月，我国棉花进口17。07万吨，同比增长3。4万吨，同比增幅25。2。2022年912月，我国棉花进口56。67万吨，累计同比增长19。9万吨，累计同比增幅54。3（图1）。
　　2022年912月，我国棉花进口主要来源国为：巴西（50），美国（44。1），澳大利亚（2。6），缅甸（1。1），布基纳法索（0。4），贝宁（0。4），苏丹（0。2），土耳其（0。2）。
　　其中，进口占比同比增加的国家或地区为：美国（12。2），巴西（7。3），缅甸（1）；进口占比同比减少的国家或地区为：贝宁（4），苏丹（2。6），布基纳法索（2。4），澳大利亚（0。9），土耳其（0。2）（图2）。
　　2中国棉纱进口
　　2022年12月，我国棉纱进口7。6万吨，同比减少6。4万吨，同比减幅45。7。2022年912月，我国棉纱进口31。04万吨，累计同比减少31。8万吨，累计同比减幅50。6（图3）。
　　2022年912月，我国棉纱进口主要来源地为：越南（63。5），巴基斯坦（10。6），马来西亚（6。1），中国台湾（5。8），孟加拉国（3。9），乌兹别克斯坦（3。1）。
　　其中，进口占比同比增加的国家或地区为：越南（18。8），马来西亚（3。2），孟加拉国（2。5），中国台湾（2。2）；进口占比同比减少的国家或地区为：乌兹别克斯坦（7。7），巴基斯坦（1。7）（图4）。
　　3中国服装出口
　　2022年12月，我国服装出口136。8亿美元，同比减少13。3亿美元，同比减幅8。9。2022年912月，我国服装出口545。03亿美元，累计同比减少63。9亿美元，累计同比减幅10。5（图5）。
　　2022年912月，我国服装出口主要目的地为：美国（18。3），日本（9。2），韩国（5），吉尔吉斯斯坦（4。5），越南（3。7），澳大利亚（3。3），德国（2。9），英国（2。9）。
　　其中，出口占比同比增加的国家或地区为：越南（2。1），吉尔吉斯斯坦（1。2），日本（0。7），韩国（0。6），澳大利亚（0。5）；出口占比同比减少的国家或地区为：美国（4），英国（1），德国（0。5）（图6）。
　　（二）美国棉花出口
　　2023年1月，美国棉花出口21。45万吨，同比减少9。2万吨，同比减幅29。9。2022年9月2023年1月，美国棉花出口80。49万吨，累计同比减少0。6万吨，累计同比减幅0。7（图7）。
　　2022年9月2023年1月，美国棉花出口主要目的地为：中国（31。7），巴基斯坦（18。7），墨西哥（8。8），土耳其（7。8），越南（6。4），孟加拉国（5。2），印度（1。9），中国台湾（1。9）。
　　其中，出口占比同比增加的国家或地区为：巴基斯坦（8。9），孟加拉国（1。7），中国台湾（1。4）；出口占比同比减少的国家或地区为：越南（6），中国（2。7），墨西哥（1。4），印度（1。1），土耳其（0。4）（图8）。
　　（三）印度
　　1印度棉花进口
　　2022年12月，印度棉花进口0。39万吨，同比减少1。0万吨，同比减幅72。7。2022年912月，印度棉花进口15。65万吨，累计同比增长10。4万吨，累计同比增幅200。4（图9）。
　　2022年912月，印度棉花进口主要来源国为：澳大利亚（33。1），美国（27。9），新加坡（6。2），坦桑尼亚（5。6），巴西（4。7），瑞士（4。4），科特迪瓦（4。2），多哥（2。6）。
　　其中，进口占比同比增加的国家或地区为：新加坡（5。8），坦桑尼亚（4。6），巴西（4。5），多哥（2。4），瑞士（2。3），科特迪瓦（2。3）；进口占比同比减少的国家或地区为：美国（7。6），澳大利亚（2。6）（图10）。
　　2印度棉花出口
　　2022年12月，印度棉花出口1。31万吨，同比减少14。9万吨，同比减幅91。9。2022年912月，印度棉花出口2。81万吨，累计同比减少33。3万吨，累计同比减幅92。2（图11）。
　　2022年912月，印度棉花出口主要目的地为：孟加拉国（55。6），越南（19。9），亚美尼亚（7。1），印度尼西亚（6。2），阿联酋（5。8），阿曼（3。1）。
　　其中，出口占比同比增加的国家或地区为：亚美尼亚（7。1），越南（4。8），阿联酋（4。7），阿曼（2。1）；出口占比同比减少的国家或地区为：孟加拉国（6。2），印度尼西亚（1。2）（图12）。
　　3印度棉纱出口
　　2022年12月，印度棉纱出口5。01万吨，同比减少8。1万吨，同比减幅61。6。2022年912月，印度棉纱出口16。08万吨，累计同比减少33。5万吨，累计同比减幅67。6（图13）。
　　2022年912月，印度棉纱出口主要目的地为：孟加拉国（37。5），埃及（6。9），秘鲁（5。7），斯里兰卡（4。2），韩国（4。2），中国（4。2）。
　　其中，出口占比同比增加的国家或地区为：斯里兰卡（2。6），埃及（2。4），秘鲁（1。6），韩国（1。2）；出口占比同比减少的国家或地区为：中国（14。2），孟加拉国（1。7）（图14）。
　　（四）澳大利亚棉花出口
　　2023年1月，澳大利亚棉花出口4。87万吨，同比增长2。3万吨，同比增幅89。5。2022年9月2023年1月，澳大利亚棉花出口60。04万吨，累计同比增长22。7万吨，累计同比增幅60。6（图15）。
　　2022年9月2023年1月，澳大利亚棉花出口主要目的地为：越南（43。2），巴基斯坦（12。9），印度尼西亚（10。1），孟加拉国（8。9），泰国（6。7），马来西亚（3。9）。
　　其中，出口占比同比增加的国家或地区为：巴基斯坦（8。4），孟加拉国（5。3），越南（0。7），马来西亚（0。6），泰国（0。2）；出口占比同比减少的国家或地区为：印度尼西亚（11。5）（图16）。
　　（五）巴西棉花出口
　　2023年2月，巴西棉花出口4。32万吨，同比减少12。3万吨，同比减幅74。2022年9月2023年2月，巴西棉花出口105。65万吨，累计同比减少9。0万吨，累计同比减幅7。8（图17）。
　　2022年9月2023年2月，巴西棉花出口主要目的地为：中国（35。6），孟加拉国（14。6），越南（13。6），巴基斯坦（13。4），土耳其（10。6），印度尼西亚（4。3），马来西亚（3。6），韩国（2。1）。
　　其中，出口占比同比增加的国家或地区为：孟加拉国（4。5），巴基斯坦（3。9），中国（0。4）；出口占比同比减少的国家或地区为：印度尼西亚（3。8），土耳其（2。1），越南（1。7），韩国（0。6），马来西亚（0。1）（图18）。
　　三、宏观经济
　　（一）全球宏观概况
　　2023年2月份，全球制造业采购经理人指数（PMI）整体上行，主要经济体制造业采购经理人指数（PMI）分化，其中，中国和美国PMI环比上升，日本和欧元区PMI环比下降（图19）。
　　2023年2月份，中国官方和财新中国制造业采购经理人指数（PMI）一致环比上升。国家统计局公布的制造业采购经理人指数为52。6，环比上涨2。5个百分点，代表中小企业的财新中国制造业采购经理人指数为51。6，环比上涨2。4个百分点（图20）。
　　2023年2月份，国内衣着类出厂价格涨幅缩小，下游消费价格涨幅扩大。国家统计局公布的衣着类生产者价格指数（PPI）同比1。6，涨幅较上月缩小0。3个百分点，同期衣着类消费者价格指数（CPI）同比0。7，涨幅较上月扩大0。2个百分点（图21）。
　　2023年2月，上海银行间市场各期限拆放利率总体上行。2月28日，上海银行间同业3个月拆放利率2。437，环比上升7。3个基点（图22）。
　　2023年2月，人民币兑美元汇率显著走弱，2月28日，美元兑人民币中间价6。9519，环比贬值1915个基点（图23）。
　　（三）全球大宗商品价格走势
　　2023年2月，全球大宗商品价格弱势震荡。截至2月28日，代表全球大宗商品价格走势的CRB指数收盘价为269。84，环比下跌2。97（图24）。
　　四、价格走势
　　（一）国内外棉价震荡下跌
　　截至2月28日，国家棉花价格B指数15438元吨，较上月下跌139元吨，郑棉期货主力合约14383元吨，较上月下跌650元吨，国际棉花M指数（折1关税人民币进口成本）16082元吨，较上月下跌1248元吨，ICE棉花期货主力合约结算价83。55美分磅，较上月下跌2。52美分磅；内外棉价差为643元吨，环比缩小1109元吨（表1、图25、图26）。截至报告发稿前，3月中上旬国内棉价小幅反弹后回落。
　　（二）棉纱价格小幅下跌
　　截至2月28日，中国32支普梳纯棉纱23404元吨，较上月下跌104元吨；印度32支普梳纯棉纱24035元吨，较上月下跌142元吨；越南32支普梳纯棉纱23987元吨，较上月下跌49元吨；印度尼西亚32支普梳纯棉纱24139元吨，较上月下跌385元吨；巴基斯坦21支普梳纯棉纱22721元吨，较上月下跌220元吨（表2、图27）。
　　（三）纱棉、涤棉价差扩大
　　截至2月28日，国内纱棉价差7966元吨，环比扩大81元吨；涤棉价差8275元吨，环比扩大202元吨（表3、图28）。
　　附件2数据更新时间节点
　　国际棉花咨询委员会（ICAC）供需预测：每月15日前，根据国外节假日顺延；
　　美国农业部（USDA）供需预测：每月15日前，根据国外节假日顺延；
　　监测系统棉花购销数据：每周五更新，节假日顺延，报告发稿时采用最新数据；
　　国家统计局纱产量数据：每月发布，受春节假期影响，每年12月无单月数据；
　　各国进出口贸易数据：每月不定期更新；
　　宏观PMI指标：每月底更新；
　　服装行业PPI、CPI指标：每月不定期更新；
　　上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）：每日更新；
　　中国人民银行发布的汇率中间价：每日更新。
　　多重因素交织棉价先涨后跌中国棉花市场周报（2023年2月2024日）
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