最近全球的汇率市场只能用＂血流成河＂来形容，这不是夸张，未来的现实可能比这个词更残酷。 直接来看数据： 今年到今天为止，全世界只有四个国家兑美元的汇率是升值的： 1，俄罗斯卢布，升值19%； 2，巴西雷亚尔，升值5.7%； 3，秘鲁新索尔，升值2.7%； 4，墨西哥披索，升值1.49%； 再讲白一点，自从美国进入加息周期后，全世界只有俄罗斯卢布兑美元是升值的。 其他像什么巴西、秘鲁、墨西哥这些南美国家，为什么他们还兑美元表现升值呢？ 因为在美国疯狂加息前，这些南美国家为了压低通胀早就开始了大幅度加息。 他们当时不主动加息，国内物价早就涨飞了。 所以当美国6月进入加息周期后，这些南美国家的汇率其实也一直在贬值。 只不过因为在美国加息前，他们的货币升太多了，所以现在看起来兑美元还是升值的。 未来用不了多久，这几个南美国家兑美元也会不断贬值。 全世界就只有俄罗斯一个，兑美元的表现是升值的。 比较惨的在欧洲，大家都知道欧元兑美元现在在绞杀，撑着1欧元兑1美元的线反复横跳。 但是这个绞杀撑不了多久，大环境决定了欧元必败。 当凛冬一至，欧元就会破底，欧元年内不破的可能性只有一个，就是俄罗斯耻辱性的溃败。 欧元不破，只有这一个可能，但俄罗斯几乎不可能耻辱性溃败。 另外欧元大败前还有个预兆，就是欧盟国家的汇率。 在欧盟里有好几个国家是不用欧元的，比如罗马尼亚、保加利亚、捷克、波兰，匈牙利等。 这些欧盟国家汇率的流血速度，是欧元溃败的前兆。 罗马尼亚列伊，兑美元，贬值13%，历史最低。 捷克克朗，兑美元，贬值14%，两年最低。 保加利亚列弗，兑美元，贬值15%，历史最低。 波兰兹罗提，兑美元，贬值19%，历史最低。 匈牙利福林，兑美元，贬值26%，历史最低。 如果不是特意去查数据，都不知道欧洲已经杀成这样了。 从地图上看这些都是什么国家呢？ 捷克、波兰、罗马尼亚、保加利亚、匈牙利，他们都是典型的东欧国家。 短期来看，他们是受俄乌战争冲击较大的国家。 而长期来看，更不妙，他们也是典型的发达国家的加工厂。 这些东欧国家，是欧洲发达国家的中低端制造业的外包加工厂。 这些国家人力便宜（和西欧比），制造业法律宽松，还有税收优惠，长期以来就是欧洲发达国家的制造业外包工厂。 而如今，当欧洲发达国家都要撑不住时，那么充当外包加工厂的东欧诸多，还可能好吗？ 所以这一波美元猛烈升息，对全球的绞杀，实质上分为三波： 冲击第一波的，是完全没有汇率护城河的国家，比如土耳其（贬值37%），阿根廷（贬值36%），还有北非以及中东的一些国家。 冲击第二波的，就是过去称之为发达国家外包加工厂的国家，也就是在全球供应链里，作为中低端制造业的国家 比如上面提到的东欧那些国家，再比如亚洲的一些地方：印度，马来西亚，泰国，越南，中国大陆，中国台湾。 这些地方，都逃不了。 亚洲工厂兑美元状况（年内至今）。 印尼盾兑美元，贬值5%；2年新低。 印度卢比兑美元，贬值7.3%，历史最低。 马来西亚令吉，贬值8%，6年新低。 离岸人民币兑美元，贬值9.9%，两年新低。 泰铢对美元，贬值10.9%，16年新低。 新台币兑美元，贬值11.7%，3年新低。 这些低端制造业地区，赚着毛三到四（代工厂毛利率3%-4%），注定是第二波冲击受害者。 而现在美国掀起的＂汇杀风暴＂，已经导致全球化在金融层面的大幅撤退。 他不是摆脱谁谁谁的供应链问题了，而是一整个全球化时代的偃旗息鼓。 汇率是什么？汇率讲白了就是一种＂价值发现＂，这种发现可能是好的，也可能是坏的。 汇率就像去医院验血，看全球＂汇杀＂的状况，我们就能了解全球的经济状况。 当全世界（除俄罗斯外），所有国家兑美元都在集体重贬的时候。 美元，就成了灭元。 美元=灭元。 美元会借助金融屠杀波，消灭抵抗力弱，风险承受力低的一切国家和经济体。 其实仔细观察中国最近的操作就会发现，我们的操作很微妙，属于一种可控的持续性贬值，并且出现了过去40年从没出现过的数值状况。 人民币的＂既期汇率＂和＂美元兑人民币的中间价＂，出现了历史最大偏差，达到了-454点。 这代表着对人民币的强调控，人民币也主贬，但不能贬的太快太猛。 加上大陆＂出入口端＂增速差于预期，海关总署资料，八月份以美元计价的出口，增加约7%，远低于此前市场预估的13% 。 入口端增加不足1%，同样低于预期，贸易顺差进一步收窄为793亿美元。 现在有一个误区是，人民币贬值有利于出口，这在过去确实如此，但在当下的国际环境和国内环境中，人民币贬值对出口的利好越发有限。 最大的问题是，全球这一场血流成河的＂汇率杀＂，几乎所有国家货币都在贬值，套用一句著名名言：大家都贬值，等于不贬值。 但另一方面，在需求端，多国货币的贬值使得各国人民生活成本不断增加，这就打压了各国的进口需求。 从结果来看，各国竞相贬值货币，打压需求端，造成中国＂出口端＂成长低于预期也就不奇怪 而且上面提过，美元进入贬值周期后，死的第二波，就是发达国家的＂外包工厂国家＂，也就是在全球供应链里，作为中低端制造业的国家。 中国作为世界工厂一定会受影响（从出口数据看也是），但随着这些年国内制造业的转型升级，从＂中低端＂转向＂中高端＂。 过去在美国商场，随便拿起一个东西都是＂中国制造＂，可今天在美国拿起一件商品，它可能是越南制造，是孟加拉制造，是马来西亚制造。 中国的＂中低端制造＂，这两年逐步转移到东南亚等国，换句话说，天时并不站在印度或者越南这边。 在中国成为发达国家外包工厂的那15年里，没有碰到过那么凶残的美元加息。 这就为中国的出口提供大环境保障，让中国能攒到第一桶金。 可今天正当印度或越南想效仿中国，承接大量中低端制造业的时候，却碰上了如此猛烈的美元加息绞杀，这很可能会让这些想模仿中国的＂密集加工模式＂而崛起的国家，撞上冰山。 美元加息，全球血液回流，需求减少，投资锐减，而第三波冲击的就是发达国家。 发达国家货币兑美元，也在大幅贬值。 澳币兑美元，贬值7.7%； 欧元兑美元，贬值13.2%； 丹麦克朗兑美元，贬值15.1%，历史新低。 英镑兑美元，贬值15.3%，37年新低。 韩元兑美元，贬值17%，13年新低。 瑞典克朗，贬值20%，21年新低。 日元兑美元，贬值25.4%，24年新低。 欧元20年新低，日元24年新低，英镑37年新低，克朗历史最低。 你问任何一个历史学家，翻开近代史从没见过这样的无差别大规模＂汇杀＂。 这代表着什么？这代表着资产价值进入下挫周期。 房价不会创新高了，股市不会创新高了，经济增长不衰退就谢天谢地了。 同时在西方，哈耶克主义可能会大行其道。 哈耶克，是美国里根总统的＂导师＂。 哈耶克，也是英国撒切尔夫人改革的＂顶层设计师＂。 他们都是＂哈耶克主义＂的信徒。 哈耶克的经典理论，资本主义世界爆发危机，一般都是，＂货币供给过多导致消费过度，并且让生产资本不足＂。 简单讲就是不断的印钱撒币，大放水，万物看起来欣欣向荣，大类资产价值不断膨胀。 可一旦，放水停止，利用信用为锚的扩张中断，危机就会马上爆发。 这理论发表于1933年，对照今天全球性的量化宽松，大印钱，大放水，带来的这一波大繁荣，以及已经爆发，并且会在今后几年不断恶化的金融危机，不得不说哈耶克80年前就看得很明白。 但重点在后面，哈耶克认为，这样的资本主义危机爆发后，国家不应该去干预或者阻止它爆发。 现在看美国的美联储，实际已经转向＂哈耶克主义＂，一个明显例子就是： 美联储不会因为美国股市崩和房市崩，就停止加息，就打断加息周期。 敢问这波美联储加息怎么来的？因为美国通胀高企，拜登要打高通胀。 那拜登怎么打美国高通胀？ 一个最有效的方法，就是让美国资产价格崩溃，比如股市崩溃，房市崩溃。 只有股市和房市崩溃了，美国通胀才能杀的住。 所以为什么前段时间美国股市又涨了，美联储那么着急？ 而今，看到纳斯达克七连跌，美联储却一点也不急了？ 因为美联储希望的就是股市房市崩，只有把这泡沫刺破，才能为美国排掉自＂量化宽松＂以及新冠疫情后的大放水，所带来的美国内部最大危机。 美联储这边乐见泡泡刺破，自然不乐见美国股市再涨。 并且这作为一个指标性的动作，未来全球主要发达国家，都会开始效仿美国，去刺破泡泡。 先是美国，再是英国，再接下去就是欧盟，泡泡会一个接一个破，只不过其他国家会不会像美国一样，有强力的金融支撑，就不得而知了。 如果一个国家没有金融支撑，就刺破泡泡，后果就是经济衰退，以及紧跟而来的，经济长时间停滞。 中国为什么还要撑房地产，还要撑那半死不活的股市？讲白了吹泡泡时期大量资本财压在里面，你承受不起刺泡泡的代价。 外加全球性的＂汇杀＂，以及整体内外需求放缓，你真想要刺泡泡，现阶段也是最差的时机。 所以中国现在没有美国那种明显的＂刺泡泡＂举动，上个月央行又下调了MLF。 MLF是什么东西？下调它干嘛？ MLF业内绰号＂麻辣粉＂，你胃口不好吧，来加点麻辣粉刺激刺激，胃口就好了，就吃的多了。 MLF讲白了，就是以非公开的方法向特定金融机构放钱。 放钱给金融机构后，再降低社会的融资成本。 MLF既然绰号麻辣粉，那肯定是要降低借钱成本，刺激大家消费的东西 可是有用吗？如果你不饿，或者饿过头了太虚弱了，再给你麻辣粉，你能吃下多少呢？ 中国再降低融资成本无非两个去处： 一个鼓励大家买房。 另一个发消费券给大家，刺激消费。 可现在最缺的，不是麻辣粉，不是粮食，而是信心，在经济问题里＂信心＂是一个看不见摸不着，却非常重要的因素。 央行该撒的不是麻辣粉，而是信心粉。 ＂汇杀＂来势汹汹，已实际改变了世界的金融格局，能撑住的国家已属不易。 而信心，更是建立起这波护城河的基础，也希望我们能有更多自信，来面对这波＂汇杀＂。 那么，你抢到消费券了吗？ 感谢各位的点赞，转发和分享。 关注我，每天带来不一样的热点资讯。