中报实锤，这些公司在给欧洲卖能源

　　市场低开高走，研讯社近期热议话题：市场、实锤有欧洲能源业务的公司、汇率。
　　市场
　　受外围因素影响，市场大幅低开，但是日内大幅走高，个股中位数收盘上涨0.6%，明显强于外围。北向再度净流入21亿，已经是连续第三个交易日净流入（三日共计买入约90亿）。
　　从板块来看， 今天领涨的依然是有消息持续刺激的欧洲能源危机方向  ，包括户用储能、热泵、煤炭天然气以及光伏等分支。大的逻辑已经在8月23日《 欧洲能源危机！ 》、8月9日《 欧洲历史上最贵的冬天！ 》等文章中详细解读。
　　从最新的报道来看，欧洲电力价格还在快速上涨，德国明年交付的电力交易价格首次达1000欧元/兆瓦时。天然气这块，由于最新消息显示德国天然气储罐在冬季前的填满速度比计划的要快，因此今天有所下跌，但是8月31日北溪检修在即，可能导致俄罗斯对欧洲彻底＂断气＂，因此天然气价格仍会反复。
　　实锤有欧洲能源业务的公司
　　之前已经多次梳理过欧洲能源危机相关的分支，今天结合中报业绩聊一聊已经兑现业绩的公司（ 中报有欧洲能源相关营收  ）：
　　【给欧洲卖热泵的】  从中报来看，实锤受益于欧洲需求放量的主要是万和电气和大元泵业，其中万和电气上半年热泵类产品营收同比增长超110%，其中出口同比增长超143%。
　　【给欧洲卖储能的】  最受益的是户用储能相关的电池和微型逆变器，价格和毛利率均远高于国内，其中电池中的派能科技90%业务用于出口欧洲，2季度业绩环比增长60%；微型逆变器中的昱能科技、禾迈股份、德业股份欧洲业务占比分别为40%、33%、15%，2季度业绩环比均大幅增长。另外，科士达、英威腾、科信技术等尽管目前户储业务占比不高，但有高增长的预期。
　　【给欧洲卖光伏的】  组件是光伏主要的出口形式，一线组件欧洲市场营收占比大概在14-20%之间，其中晶科能源欧洲占比18.4%，天合光能欧洲占比20%，晶澳科技欧洲占比18%左右，隆基绿能欧洲占比14%左右。另外，逆变器欧洲营收占比大概在20-34%，其中阳光电源欧洲营收占比20%，锦浪科技欧洲营收占比34%，这些逆变器公司二季度业绩环比增速都在90%以上，明显受益于欧洲需求放量。
　　【给欧洲卖电的】  目前在欧洲有电力直接相关业务的主要是北方国际，上半年
　　克罗地亚风电项目带来发电收入2.53亿元，实现利润1.6亿元。综艺股份在欧洲也有相关业务，但是电价有限制，受益程度不确定。
　　【给欧洲卖煤炭、天然气的】  目前海外营收占比较高的主要是兖矿能源（25%）和广汇能源（33%）。兖矿能源在澳洲有煤矿，卖哪里不知道，但是直接受益于海外煤炭价格上涨。广汇能源有稳定的天然气气源，并且海外营收占比已经超过30%。
　　【给欧洲卖生物柴油的】  欧盟本身是全球最大的生物柴油消费国，占全球需求约47%，在生物柴油这块海外营收占比较高的卓越新能（91%）和产能大幅扩张的嘉澳环保（28%），其中卓越新能生物柴油主要是出口欧洲为主。
　　汇率
　　最后简单说一下人民币汇率，人民币汇率今天下午离岸已经到了6.93，离7很近了。
　　近期汇率贬值主要两个直接刺激：一是国内MLF-LPR降息，二是昨晚美联储鹰派超预期，加息预期提升。本质上还是中美经济的错位导致的货币政策的错位。
　　从近几年汇率表现来看，每次人民币汇率贬值基本上都是一轮快贬，因为一步到位式的快贬不会形成持续的贬值预期，有利于防止资产外流，所以这次也不例外，依然比较快，短期会刺激出口相关分支。