中芯国际赌对了，台积电也没料到，制裁来得这么快

　　台积电和中芯国际相向而行，一个在高端芯片不断投资建厂，另一个在成熟芯片领域押注产能。很多人希望中芯国际也能像台积电一样，掌握一致的对标工艺。
　　但是在没有得到EUV光刻机供货的情况下，顺应需求发展才是最好的选项。目前成熟芯片有怎样的需求呢？台积电选择加码美国市场，结局如何？
　　押注成熟芯片，中芯国际赌对了
　　芯片在市场上有怎样的价格，和需求是息息相关的。过去两年各类高端芯片十分紧缺，所以导致芯片价格持续上涨。原本20块钱的芯片，可以卖到200元。
　　而台积电这类芯片制造商更是赚得盆满钵满，苹果、高通、英伟达等等大客户都在找台积电下订单，7nm，5nm等高端芯片生产线一度爆单，不得不挪用其它制程的生产线来造高端芯片。
　　台积电布局高端芯片的效果也是很明显的，今年第二季度台积电的营收高达181。38亿美元（约1296亿人民币），同比增长36。35。
　　其中7nm制程贡献了31的营收，5nm贡献了20的营收。这两大高端制程给台积电带来一半的收入，按照这样的营收规模和趋势，台积电一定会持续加码高端制程的投资。
　　事实也的确如此，台积电不只是在美国修建5nm工厂，在总部地区也加紧建设5nm，3nm工厂的建设。其中目前规划的3nm有3座，更先进的2nm有一座。
　　预计到2025年，台积电高端芯片工厂至少会提升5座以上。不过和台积电布局高端芯片的做法不同，中芯国际选择押注成熟芯片。
　　分别来看，中芯国际手头上有四座在建的成熟芯片工厂，总投资额超过了1700亿人民币。这些工厂可以给中芯国际带来更多的产能支持，用翻倍的产能效益，为中芯国际在成熟芯片市场上站稳脚跟。
　　问题是成熟芯片有怎样的需求呢？成熟芯片广泛应用于微控制器芯片，汽车芯片以及电源芯片等等。根据市场调研机构InternationalBusinessStrategiesInc的数据显示，到2030年时，28nm成熟芯片的需求量会增加2倍以上，市场规模达到281亿美元。
　　而中国大陆制造商不停生产成熟芯片，预计到2025年可占全球成熟芯片产能的40，而中国在2021年时，成熟芯片仅占世界产能的15。
　　由此可见，中国半导体在这部分的市场领域还有很大的上升空间。
　　因此，不管是市场需求还是规模方面，中芯国际押注成熟芯片的做法其实是赌对了。与其盲目投资暂时无法生产的5nm，4nm，不如先把握市场需求，占据市场份额再说。
　　更何况布局成熟芯片有利于提高国产芯片的自给率，为国产芯片产业链提供更多的机会。在市场规模持续上升的情况下，相关的国产芯片产业链技术也会迎来突破。
　　台积电加码美国市场，结局如何？
　　中芯国际从市场需求的方向出发，建设成熟芯片生产线，其实是明智的选择。至于台积电选择加码美国市场，结局未必是圆满的。
　　美国是台积电第一大市场来源，仅仅是苹果这一家公司，在2021年就给台积电贡献了37的营收份额，达到148亿美元。
　　如此大的营收份额，台积电肯定会倾向于美国市场提供产能和技术。所以当美国邀请台积电赴美建厂并许诺补贴时，台积电不远千里，即便承担更高的建厂成本，也最终还是到美国投资建厂。
　　可台积电未必能获得美国的倾力支持，反而处处对台积电留一手。
　　台积电拿到手的补贴不仅是最少的，而且无法参与美国与日本的2nm芯片合作项目。至于台积电看重的美企客户订单，也有可能落到英特尔手中。毕竟美国明里暗里都在对英特尔提供优先支持，台积电怎么可能从英特尔这家美企手中，获得美国的资源倾斜呢？
　　一旦台积电在美国失去现有的高端芯片制造地位，结局会如何不用多说，往后美企多半会掌握议价权，而美国也会影响台积电一系列的全球化布局决策。
　　别说以后了，现在美企正在向台积电砍单，高通，英伟达等美企因为高端芯片需求下滑，减少台积电订单投片量。导致台积电有意关闭部分EUV光刻机减少能耗，这说明台积电随时都有可能因失去美企订单，而造成生产线的动荡。
　　若将来美企客户都转投英特尔合作，不知道台积电又该如何应对竞争。
　　也许有人说了，台积电可以重新部署成熟芯片，抢占这部分的市场生意。但台积电过去的工厂建设都集中在高端芯片，即便想建设成熟芯片工厂，也被美国限制在大陆修建28nm生产线。
　　这种情况下，台积电想提升成熟芯片营收占比，怕是没那么容易。写在最后
　　台积电估计也没料到，制裁来得这么快，成熟芯片错失布局，高端芯片被美企降低依赖，这就是选择加码美国市场的结局。如果台积电想避免这些事情的持续恶化，就应该坚持走全球化路线，别轻易被左右。
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