大家好，我是老李。 今天和大家聊聊延迟退休。 前几天，延迟退休即将开始实施的消息，又一次登上了社交媒体的热搜头条。 不少人也都发现了，用词从＂研究＂变成了＂实施＂，这就意味着历经多年讨论的延迟退休，已经离我们不远了。 目前施行的退休年纪是男性60岁，女性干部55岁，一般女性工人50岁。 接下来经过可能十年，可能20年的过渡期，最后无论男女，都会统一到65岁退休。 所以到底为什么要延迟退休，以及延迟退休之后，会给我们每个人带来什么样的影响呢？且听我来慢慢分析。 老龄社会来了 如今大力推进施行的延迟退休，其最大的目的，是缓解老龄社会快速到来以后，养老金的支付压力问题。 也许有不少朋友会问，我每个月都在交社保和养老金的，这怎么的养老金支付就突然有压力了？ 其实前面已经给到答案了，就是因为步入了老龄社会，我们先说清楚什么叫老龄社会，再说清楚为什么不如老龄社会之后，养老金的支付会有很大的压力。 按照联合国的传统标准，一个地区60岁以上的老人如果达到了总人口的10%，就已经开始步入老龄化了。 但是这两年公布了新标准，如果65岁的老人占总人口的7%的话，这个地区就算进入老龄化社会了。 而当65岁以上的人口占到总人口比例超过14%时，就不仅仅是老龄化社会，而是彻彻底底的老龄社会。 2019年中国65岁以上老人总数为17603万人，占到总人口数的12.57%。距离14%的老龄社会标准，已经没有多少空间了。 上图中的红线，是我国过去20年内老年人的年均增速。 可以看到这条线每年基本都保持在百分之五左右的位置，照此趋势，不过几年我们就会步入老龄社会了。 一旦步入老龄社会，最大的问题就是年轻人数量持续减少，而老年人的数量持续增多。 大家都知道，国家本身是不能创造财富的，只能通过各种手段做二次分配和转移支付。 财富本身还是要靠青壮年劳动者来创造的。 如果年轻人的数量少了，适龄的劳动人口自然也就减少了，能创造的财富也就少了。 而这种情况所造成最大的影响，就是养老金的可持续性。 因为到目前为止，全世界各国的养老金制度，基本都是现收现付制。 对养老金制度熟悉的一些朋友可能会说，我国施行的是部分积累+现收现付制。 因为一些历史原因，我们部分积累的个人账户并没有做实，所以从本质上来说，我们施行的还是现收现付制。 那什么是现收现付制呢？就是说同一时期工作的人缴纳养老金，来供养已经退休的老人，一句话总结就是下一代人养上一代人。 简单来说，就是我们现在缴纳养老金，就是为了给现在的老人养老，并不是为了我们今后养老做准备的。 所以如果社会人口结构是年轻人多老年人少的话，老年人的日子就会过得很滋润。 因为这也就表明整个社会在交钱的人多，领钱的人少。但如果反过来的话，不言而喻老年人过得就会很难了。 而现在摆在我们面前的问题就是，在未来的几年，很快就会面临这个情况。 我国社保届的权威，清华大学的杨燕绥教授接受采访的时候曾经清楚的讲过这个问题：＂1963年，我国出生人数在全世界范围看都在最高峰的峰值点。 到2013年，其中的女性面临50岁退休，养老金出现了缺口；到2023年，其中的男性60岁了，大部分几年后＂哗＂地就退休了，养老金缺口进一步扩大。＂ 从这段采访中我们就可以看出，等2023年这批人退休了，养老金真正的考验就开始到来了。 而这一批人确实建国以来出生人数最多的一代人。 也许有人又会说，我们可以学习北欧，搞高福利高税收的模式，是不是就可以了？ 我来解读一下这个模式意味着什么：工作适龄的年轻人变少了，为了维持养老金的池子，就让这些年轻人多缴税和社保。 这些年轻人可真是倒了血霉，真要这么搞得话我也是佩服敢推出这个政策的人。 不过我在这里再泼一盆冷水，即使真的这么搞，由于我们国家人口结构的原因，这种模式也无法实行。 因为这里涉及到一个叫养老保险抚养比的问题。 养老保险抚养比 所谓养老保险抚养比，就是指养老金参保人口和退休人口之比值。也就是几个参保人员，养一个退休人员的问题。 这个抚养比越大，就说明每个参保人员，也就是工作的年轻人，需要分摊的压力就越小。 反之抚养比越小，就意味着每个参保人员分摊的压力，也就会越大。 人社部有一个专家，曾在2015年预测说，我国未来养老保险抚养比的情况。 当时的原话是这么说的： 我国职工养老保险的抚养比到2020年为2.94:1，到2050年这个数字会下降到1.3:1 如果按照专家2015年的预测，2020年我国的养老金抚养比大概在3左右，也就是每3个年轻人养1个退休老人。 而到了2050年的时候，这一数值会下降到1.3，也就意味着，每1.3个工作的年轻人，就要养1个退休老人，负担急剧增加。 上图是恒大研究院关于中国养老金的研究报告，从图表中就可以看到，我国的养老保险抚养比，这些年一直在急剧下降。 所以养老保险抚养比下降到1.3到底是怎么一个情况，其实在2017年，在年轻人不断净流出的黑龙江，已经有了切实的体验。 因为在2017年，黑龙江的养老保险抚养比就已经下降到1.3了，也就是每1.3个在职职工，养一个退休职工。 也就在当年，黑龙江的养老金结余已经穿底，累计结余变成了负债232亿元！ 关心这类新闻的朋友应该还记得，这一年黑龙江开始需要国家统筹，调拨南方省份的养老金结余，来供养黑龙江这边的老人，当时还闹出过不少社会怨声，南方的居民埋怨为什么要供养北方的老人。 更加严重的是，需要统筹调剂支援养老金的，绝不只有黑龙江这一个省份。 全国目前只有东部的7个省份，是养老金净贡献省份。此外只有3个省份处于持平，22个省份是需要国家调剂的。 那么养老保险抚养比下降之后，如果不延迟退休，年轻人的压力到底会有多大呢？老李我给大家算个账，就很清楚了。 这里先解释一下养老金替代率这个概念，养老金替代率就是说我们退休以后领的钱，占我们工作时候收入的比例。 假如我们工作时候每个月能赚2万，如果养老金替代率是60%，那么我们退休的时候每月能领2*60%=1.2万。 2020年全球财富管理论坛上，原财政部部长楼继伟就说过：我们的养老金全国平均替代率，不足50%，而且今后可能还会下降。 而我国的替代率数据，我也做了一个表： 年份 替代率 1998
87% 2002
72.9% 200557.7% 201150% 从表中就能看到，养老金替代率在过去的二十年内持续下滑，最近7、8年基本维持在50%左右。 而随着老龄化规模的扩大，养老金替代率可能会继续下行，目前全球最低的是加拿大，养老金全额替代率在25%左右。 解释完养老金替代率的问题，我们继续说回养老保险抚养比。 假设如今在职年轻人的平均收入为5000元，养老金替代率是60%，那么老人的退休金就是3000元。 在养老保险抚养比为3的情况下，就是说3个参保人员养1个退休人员。 那么为了支付退休老人的3000元养老金，在职的年轻人就必须每人每月分摊1000元。 也就是说，年轻人每个人都掏出1000元用于交养老金，而老人就拿到了3000元的养老金，于是年轻人就剩下4000元来过日子，还算过得去。 但如果养老金抚养比下降到2的话，那就意味着每2个参保人员都要养1个退休老人。 这个时候，每个在职员工每月分摊的钱，就会上升到1500元，这已经是月收入的30%了。 要是养老金抚养比下降到1.3，那就意味着几乎每一个年轻人都要养一个老人，这时候每个年轻人需要分摊的钱要超过2300元。 这笔钱基本已经是年轻人月收入的50%了，这是一个非常恐怖的数字！ 这差不多等于社会上一半的人都要辛苦工作，还要拿出一半的月收入来供养退休老人。 试问有哪个年轻人愿意把自己一半的月收入，交到养老金池子里去养退休老人？ 到了这一步，根本就不是生产力高低的问题了，而是更为棘手的社会财富分配问题了。 为什么必须延迟退休？ 养老金本质上也是一种养儿防老，而且还是全社会一起养儿防老，所以才会有抚养比这个概念。 既然是全社会一起养儿防老，那就必须要有足够多的年轻人，抚养比才能维持。 之所以要关注抚养比问题，正是因为养老金的缴纳和领取的人都必须保持一定的比值，大家才都能有养老金拿。 所以如果下一代没有足够多的年轻劳动人口出生，抚养比自然就无法维持。 关于这一点，在最近社科院新出的文章中就讲的非常明白：＂要保持这个抚养比，2030年必须把实际退休年龄提高到60岁。 到2050年，即便实际退休年龄达到65岁，也难以把抚养比维持在这个水平。＂ 这段话的意思是，如果你是90年出生，到2050年正好50岁。那时候如果退休年龄即使延迟到65岁，也很难维持目前的抚养比。 如果出生率一直没办法提高的话，就只能选择延迟退休，同时还要降低养老金替代率，才能让年轻人的负担减轻一点。 这里老李我再给大家算一个帐： 假设如今在职年轻人的平均收入为5000元，养老金替代率是60%，那么老人的退休金就是3000元。 这里我们把替代率降低到40%，那么老人拿到的退休金就会降低到2000元。 因为要分担的总额从原先的3000元下降到了2000元，所以即使抚养比从3下降到2，每个年轻人的负担也只是1000元，负担相对减轻不少。 而在已经步入老龄社会的日本，养老金替代率就只有40%。 而且从未来的趋势来看，日本老龄化会继续维持，养老金替代率则会不断降低，因为加拿大只有25%。 但即便如此，日本年轻人对自己要供养老人这件事，可谓是深恶痛绝。 上半年新冠病毒肆虐的时候，日本推特上有一个漫画可以说特别的火。 这幅漫画说的到底是什么呢？ 左边的年轻身负养老压力，正在努力负重前行。但随着新冠爆发，越来越多的老人升天离世，这些年轻人如获新生，脸上露出了轻松愉快的笑容。 更恐怖的是，这幅漫画发布者配的文字是：希望能早日实现。 这条推特在短短的五个小时之内，就获得了7万多的赞以及1.6万次的转发。老年人在如今的日本已经被视为了社会负担。 未来能改善吗？ 先说结论，想要解决养老问题，最妥善的办法就是提高年轻人的生育意愿，改善人口结构。 因为只要做到这点，之后的年轻人就会多起来，养老金的缴费就会增加，而养老金缺口的压力也就自然缓解了。 这里肯定会有人说，我们国家前几年不是刚放开二胎三胎政策了么？改善应该是迟早的事啊。 《很遗憾！全面放开二胎后，未能引发生育高峰》，我前几天的文章刚好讨论了这个问题。我国的出生率和出生人口，依然在不断下降。 上图展示的是自建国以来我国的出生人口数以及出生率走势。可以看出出生率的下降趋势非常明显，2019年更是创下了数据新低。 在前不久的财新峰会上，也有一个演讲恰好说到了二胎政策放开以后，出生率和出生人口持续下降的问题。 如果依照上面所说的生育率下降的趋势，在结合国家统计局在2010年进行的第六次人口普查数据来看的话，就能发现即使从现在全面放开二胎三胎政策，生育率大幅提升，也没办法改变今后的人口结构。 下面这个表格，是2010年的第六次人口普查数据。我在其中清楚地标注了，每个年龄段的人口结构。 今年正好是距离第六次人口普查10年整，我们可以根据上面的数据，去粗略的估计一下，如果出生率无法提升，未来人口结构会出现怎么样的变化。 再过15年，2010年普查时的父母辈，会全部步入老年，到那个时候即使绝大部分的爷爷奶奶辈已经去世，仍会剩下两三千万人。 当然父母那一辈也会有部分去世，我们暂且算作10%，那么父母一辈的3.9亿人就变成了3.6亿人。 因此在这里我粗略估算，到2035年时，中国的老年人数量大概在3.6+0.2=3.8亿人。 而这个数字和苗圩在2020年财信峰会上的预估数字是基本一致的。 不过这还没完，如果时间再往后推25年，也就是80后也开始步入老年生活的时候。 2010年第六次人口普查时候的爷爷奶奶，基本已经全部都去世了，父母那一辈可能也是去世了大半。 但是即使父母那辈人只剩下10%的长寿老人，仍旧会有约4000万人健在。 这时候全国老人的总数大概是：0.4+4.43=4.83亿，也就是差不多5亿左右。当然，这依然是一个粗略的估计。 按照恒大研究院对未来中国人口的预测，人口峰值基本也就在14亿左右。 这个时候5亿的老人则意味着，老年人的人口占比达到了全国人口的30%。 在这种背景下，整个社会的总抚养比会出现一个爆发式的直线上升。 相信肯定有不少读者已经看出我这个数学模型的漏洞了，也就是我只算了老年人的增长速度，但没有计算出生人口的补充。 那么我们就来看看这出生人口，到底能不能够更得上。 根据现有数据计算之后可以发现，出生人口很难跟上。 在下表中大家请注意，最近两次人口普查中0-19岁年轻人的数量和出生率这两个数据。 我们就根据这几个数据，来大致预测一下未来的出生人口。 通过出生人口数的对比可以发现，00后比80后少了7600万人，90后大概漏报了1500万人。 这两次人口普查的出生率差了差不多2%，出生人数差了差不多3.8-3.21=600万。 如果粗略计算一下的话，每1%的出生率，也就是3300万人左右。 2018年的出生率是10.94%，比2010年少了1%。也就是说照这个趋势的话，10后会比00后少3300万人左右。 因此10后的人口总数，差不多应该是1.46-0.33=1.13亿人。 所以2020年我们0-19岁的人口，也就是00后和10后的总数，只有1.46+1.13=2.59亿人。 这就意味着，这届0-19岁的人口总数比十年之前的3.21亿，又少了6000万，只有2.6亿人左右。 说明年轻人比之前还要少了。 因此根据这些数据可以推论，按照目前的生育率，新的出生人口根本无法改善我们的人口结构。 出生人口下降带来的是劳动人口的直线下降，也就是能养活老年人的在职年轻人少了。 下面这张图非常有意思，是中国人口金字塔的动态变化，可以看出每个时间段的平均年龄。 从中可以看到，2050年我国人口的平均年龄大致在51岁，中位数年龄大概在53岁。 此外在2050年左右，我国会有5亿人左右的老人，到时候整个社会的供养比将会超过50%。 光看这个供养比就能想象到，未来不仅仅是养老的问题，税收和医疗都会成为让所有人头疼的大问题。 按照这个供养比，在职工作的年轻人要把一半的工资收入都上交养老金池，才能维持整个养老系统的运作。 这显然是不可能的事。 只能依靠延迟退休，推迟领退休金的时间。让年轻人多交点，老年人少领点。 还有就是降低养老金的替代率，替代率低了，年轻人的负担也会少一点。 人口结构和我们相似的日本 其实人口问题的核心，一直都是结构，而不是数量。 即使数量再多，结构上年轻人没有占大多数也没有用。因为养退休老人的，永远都是工作的年轻人。 而在距离我们不远的日本，其人口结构和我国十分相似，只不过我们比他们晚了二十年。 从下面这张中日婴儿潮统计图就可以看出，两国的人口趋势度高度相似。 再从人口结构来看，2000年左右的日本和2020年的中国人口年龄分布也是高度相似。 其实日本的人均GDP已经是中国的五倍了，但为什么直到现在还是一直在大幅推进延迟退休？ 正是因为他们的人口结构，导致了抚养比越来越高，所以只能依靠延迟退休，来维持养老体系的运作。 所以如果我国的年轻人一直不够，科技水平也无法取得突破性进展的话，最终的选择只有两个。 要不学德国法国，大量引进黑绿人口来养老；要不就学日本，老年破产出来打工。 不然全国近4成的老年人，科技也没有突破，哪来的生产力维持？ 看看德国为了解决人口老龄化问题，引进了多少黑绿难民。 再看看法国，也是靠引进黑绿来缓解人口老龄化问题，甚至都快把人口结构改变了。 因为人口结构相差二十年，日本现在遇到的情况，在20年后我们也会遇到。 比如已经步入老龄社会的日本，就有一大特征：老年人的就业率非常高。 原因很简单，因为延迟退休叠加替代率走低之后，退休金收入根本不够养老。 根据日本总务省公布的数据显示，日本老年人的就业率已经连续16年上涨了。 在如今的日本，每十个55岁到65岁的男性，就有6个以上还在工作。 对现在的日本老人来说，可能基本也不用考虑几岁退休的问题了。 日本前首相安倍晋三曾经这么告诉老人：＂我们正在迎来100岁人生的时代，要为有意愿继续发光发热的老年人创造更好的工作条件。＂ 在如今这代中国老人领着养老金，开心地跳着广场舞，享受着退休生活的同时。日本的老人却被告知，退休是不可能退休的，必须干到死才能活下去。 这就是低生育率，叠加老龄化以后的结果。 延迟退休意味着什么？ 很多人可能单纯的以为：延迟退休就是让你在现在的岗位上，再多工作十年后退休。 但从如今日本的实际情况来看，可能和大家想象的不太一样。 企业不是养老机构，没有哪家公司愿意花着高价钱雇佣你到65岁，通常到了一定年龄，觉得不划算就会把你裁掉，这也是很多人说的中年危机。 那么如果日本员工还未到退休年龄就被企业裁员，是不是就能直接拿退休金回家养老了呢？答案显然是否定的。 在日本，虽然60岁就已经到了退休年龄，是可以选择从企业退休的。但是根据日本2013年修改的《高龄者雇佣安定法》延迟退休规定：老人要到65岁才能拿养老金。 企业并不会给到老年人一份可以多做几年的工作，但领取养老金的时间却往后延迟。 这也就意味着，即使你到了退休年龄，但因为还没到可以领养老金的年龄，中间这一段收入的空档期，还是得继续找工作谋生。 以前曾有这么一个调查，出于经济原因，有超过6成的日本人愿意在退休年龄后继续工作。 言下之意既是：虽然已经到了60岁的退休年龄，但因为养老金要到65岁才能领取，没钱维持生计只能出来干活，所以日本人选择到退休年龄以后继续工作。 这里大家可以换位思考一下，假如你在50岁的时候被公司裁员了，距离领取养老金的65岁还有15年。 在没有养老金的这15年里，你准备怎么养活自己？估计只能出去打工了吧。 如果有一技之长倒还好，没有的多数只能做保安，开滴滴或者送外卖了。 去过日本和新加坡的朋友应该都知道，当地很多的餐厅、便利店的服务人员都是老人。 那是因为只有这些低端服务业，才能给到这些中年失业，又还没到领取养老金年纪的人一份工作的机会。 绝大部分普通人的职业生涯是抛物线结构，三四十岁就已经到顶了，接下来面对的就是自己职业生涯的下行阶段。 所以日本那些开出租车，便利店里工作的都是老头老太，也就不足为奇了。 这时候除非抱着一份铁饭碗的工作，要不然年纪大了丢了工作，短期内又拿不到退休养老金的话，日子真的是没法过。 此外，即使真的到了65岁，能领到退休金了，在日本迫于生计压力，继续工作的人数也高达50.4%。 日本《2014年高龄社会白皮书》显示，继续工作的理由当中，约有 76% 是＂为了生存＂。 日本政府现行的养老金支付也同样是现收现付制，也就是下一代人共养上一代人。 如今日本政府的养老金替代率是40%左右，也就是你之前能赚5000元，退休后只能拿2000元。 而且随着未来人口结构的不断恶化，年轻人进一步减少，未来养老金替代率显然还会继续降低。 在替代率持续降低的大背景下，日本老年人每月能拿到的钱根本不足以复旦老年生活。 2019年日本金融厅发布了一份报告，指出日本老人退休后如果仅仅依靠政府养老金，可能会陷入资金短缺。 报告推测，一对老年夫妇如果仅靠政府养老金生活的话，每年的资金缺口就要60万日元左右，也就是3.8万人民币。 如果这对夫妇活到2039年，资金缺口将会达到1300万日元，也就是83万元人民币。 再多活10年到2049年的话，资金缺口将会达到2000万日元，也就是128万元人民币。 要是能长命百岁的话，资金缺口将会超过3000万日元，也就是折合人民币190万元左右，这个数字已经超过日本国民的平均终身储蓄额了。 这也就是说，如果你能活过一百岁，你劳动一辈子的收入，给自己养老都不够。 而这份报告的言下之意便是，要想晚年过的相对好一点，只能靠自己。 年轻的时候，就要加倍努力的多赚钱，多存钱。 如果看过日本一些街头采访节目的话，也就能明白为什么那么多年轻人对于工作到70岁甚至更老持赞同意见。 因为年轻人们表示：＂养老金什么的就不期待了，还是好好存钱更靠谱一些。＂ 但是回到人性上来说，在如今消费主义充斥的社会环境之下，又有多少人真的在自己年轻的时候能存足够的钱给自己养老呢？ 所以绝大多数的日本老人只能选择继续工作到八九十岁，直到丧失劳动能力为止。 他们也真的是没有办法，即使拿到了退休养老金，还是得再从事一份职业，直到生命结束。 听到这里，相信不少人会觉得这些日人老人很惨，但我必须得告诉各位，这还不是最坏的局面。 因为能从事这些工作，说明起码这些日本老人的身体还不错，还能打工赚钱。如果身体再不好，这些老人将会越发贫穷，甚至失去一切。 老李我摘录了一段NHK纪录片《老后破产》中的片段，来告诉大家年纪大了，身体还不好是有多惨。 一天的食物是一盒罐头与一袋纳豆 申请不到生活保护（低保） 没钱看医生，有病不能去医院 唯一的朋友是乌鸦 80%的人无法申请社区援助 一个人孤独过年 想要外出走走（却无法实现） 马上就要饿死的老人 然而这就是现实，日本如今这种老龄社会，领养老金的人太多，缴费的年轻人太少。 二十年后我们也会面临同样的问题 前面我们说过，因为人口结构和日本高度相似，日本如今遇到的问题，未来我们也会遇到。 只不过因为我们的人口结构比日本晚了20年，所以日本老龄社会遇到的很多问题，我们要再过20年才会遇到。 比如，80,90后如果没有足够的储蓄，就不得不像日本老人一样，在工作岗位上一直坚持到生命的最后。 而且在此期间，绝大部分人也会像日本老人一样，面临着人到中年二次择业的问题，只不过这第二次择业不得不接受往下走。 老李以前和身边的朋友说起延迟退休，不有一些朋友会很天真的说，不就是再多干个几年么，每天挤挤地铁，混混日子就可以了。 然而现实根本不是这样的，多数公司不可能会雇佣一个人到65岁，更多的会在45岁之前开除掉。 这时候就会发生和日本一样的情况，距离退休的65岁还有20年，中间这空档期，到底要怎么办？答案是像日本一样，进入服务业。 社保界权威杨燕绥教授曾经说过：＂让他们从生产企业退出来，经过培训居家就近参加社会服务，50到65岁的男性去做一些养老院的园丁，园林义工 50-65岁的女的给老人做做饭，洗洗衣服，做点编织。＂ 看到没，未来的服务业才是吸纳这些中老年失业人群的核心。 这背后的逻辑其实挺清晰的：年轻人生育率低下，造成缴纳社保的人口减少，于是不得不延迟领取退休金的年龄，因为年轻人少了，交的钱也少了，前也不可能凭空变出来。 那怎么解决中年人失业，收入断层的问题呢？就让他们做园丁，做护工再就业呗。 护工和园丁至少都有工资领，等真的到了65岁彻底干不动了，这时候再退休，还能顺便把护工的问题解决了。 这逻辑关系其实和我们在日本或者新加坡看到的那些在餐厅、便利店工作的老人是一样的。 这些人之所以要去做这些工作的原因就是：因为年龄原因已经找不到合适的工作，但由于缺钱不得不去做服务工作。 此外，步入老龄社会之后，整个社会也会发生很多的变化： 因为工作机会的原因，人口会不断向大城市集中，很多中小型城市在此过程中人口不断净流出，从而造成当地的房产越来越不值钱。这也在我以前的文章《2019年人口流动中的房价秘密：这些城市的房价，很可能被腰斩》中有提到过。 此外，由于人少了，工作相对来说会更好找，但主要集中在低端服务业，相反的是好工作的竞争会愈发激烈。 因为劳动人口基本也是消费的主力人口，当劳动人口开始出现萎缩，就意味着整个社会的总体消费水平开始下滑。 到时候企业生产出来的东西卖不掉，就会减产裁员，好的岗位自然会更加稀缺。 此外人口减少，也就带来了劳动力成本的上涨，还会带来产业的转移。 回想当初资本家是怎么从日本跑来中国的，自然也就能发现如今怎么从中国跑去东南亚和非洲的，也就不难理解了。 虽然说也不是没有解决的办法，比如科技的全面突破，大面积的用自动化代替人力劳动，但一是要在20年内完成这个突破很难，二是如果真的实现了，好工作的竞争又进一步激烈了。 所以对绝大部分人来说，与其期待科技突破，还不如自己早点做好家庭和个人的财务管理以及准备。 结语 既然知道老龄化和延迟退休必将到来，那我们能做的就是早做准备。 每个人用来养老的钱无非就是三个来源：养老金，自己的积蓄和下一代。 其实最好的投资其实是养个好孩子。不过结果好不好，谁又知道呢。 所以我在这里，主要还是讲其他两个相对可控的养老金来源。 关于养老金，老李还是建议大家，社保该交还得交，这是最稳定的养老收入来源，而且里面捆绑的东西实在太多。 以前总有人说自己不交社保，因为未来年轻人少了会出问题。他打算自己存笔钱在银行，每个月吃利息养老就行，这是非常错误的想法。 普通人养老应该考虑的是收入预期稳定，基本支出有保证，这才是正常的状态。 养老金体系只要延迟退休叠加替代率降低，必定是不会出问题的。 先出问题的大概率是你的储蓄，这个事儿我们在《4.1%的工行理财也暴雷了，我们的钱到底放到哪才安全》里讲过。 在全球债务高企的背景下，只要不打仗，银行存款利率必定是越来越低。 欧美很多地方已经是零利率了，未来全球都是这个大方向，我们这边只是在尽量延缓。 普通人一辈子才能存多少钱？未来如果变成负利率，你到哪儿拿利息。 到时候人年纪大了，因为收入预期不稳定，再过上惶惶不可终日的生活，该有多难受。 所以社保必须有，而且要尽量选择年轻人流入的城市交，这点很重要。 另外，如果有人想拿小部分存款吃利息，还是要做锁定利率这个操作。 可以拿出小部分储蓄配置年金，作为存款的一部分，具体原因我也在之前的文章《基金经理为什么钟情3.5%的收益率？》有解释。 另外，未来养老金替代率随着老龄化，趋势看一定是不断下降的。 你现在劳务收入赚的越多，意味着老了以后养老金替代率也就越低，落差也会越大。 社保更多的是托底和共济，是给你的吃饭钱。 单靠社保是过不上有质量养老生活的，还要在自己的收入曲线上下功夫。 我们知道人的一生有两条收入曲线： 一条是劳务收入曲线，到了顶点以后，随着年龄增长开始下落，直到彻底为零。 如果你手里不掌握生产资料，在劳务收入水平的高光时刻，就要开始准备后路。 另一条是资本收入曲线，也就是所谓的被动收入，增长的秘诀在于本金的积累和相对准确的择时投资。 前期积累越多，投资择时越准，后期货币时间价值带来的收益就越大。 这里要记住：多数普通人积累本金的手段只有一个，就是在劳务收入上升期量入为出，每个月都存钱积累本金。 别听那种扯淡的钱是赚来的，不是攒来的消费主义洗脑。 普通人的收入天花板就在那里，再不节制开销，永远都不可能存到本金。 当然每个人能力不同，存多存少按照自己收入情况来，不过存钱这事儿是必须的。 每当攒够一定数量的钱，可以拿来在人口流入的城市买房当做自己的储蓄。 但是要注意，三四线人口流出城市的房子千万别再投了。 不懂的可以看看我之前写的《攒够100万首付，是该买房还是该投资？》和《房地产税要来了，对我们到底有什么影响》。 后面再有多的钱，要学会资本市场低买高卖周期性积累财富。比如每隔几年把自己攒的钱，在低位投入到指数基金里面去。 关于资本市场低位投入的技巧我们之前也写过，不懂的可以看看我之前写的这篇《其实90%的人都被错误定投思想误导了》。 另外就是有医保和社保的情况下，为应对突发疾病，可以配置一些基础和必要的保险，这个在我公众号里写的就太多了。 最后想说，身体健康最重要。 好好锻炼身体， 规律作息比啥都强。