行业分析新能源之光伏

　　概述：
　　太阳能是未来最清洁，最安全，最可靠的能源！太阳能利用的最佳方式是光电转换，太阳光照射到硅材料上，利用光伏效应，产生直流电，直接发电。以硅材料光电转换为核心的开发应用形成的产业链，就是光伏产业。
　　侠义的光伏产业组成：
　　一.光伏组件生产链企业，高纯多晶硅-单晶硅硅片-光伏电池片-光伏组件（太阳能板），还包括辅料，玻璃，边框，背板，胶膜等
　　二.光伏逆变器及储能电池集成企业，再加上支架，线缆等
　　三.光伏电站建设EPC集成企业
　　广义的光伏产业，还包括上游的光伏设备企业，譬如：还原炉，晶体生长设备，硅片切割，太阳能电池丝网印刷等。还包括各种材料，譬如：EVA粒子，银浆，电池引线，逆变器IGBT等。还包括下游的光伏电站运营维护企业等。
　　远景：
　　碳达峰，碳中和要求我们尽快替代煤炭，石油，天然气等传统能源，增加可再生能源，绿色能源的比重，尤其是我国的石油对外依存度高，容易被人卡脖子，所以替代石油还有战略意义。
　　光伏电站建设对于地理位置要求不高，建设成本低，周期短，见效快。水电站和风电站建设地理位置要求高，建设成本高，周期长。
　　太晚能是人类的终极能源，光伏发电是利用太阳能把光子转化为电子的纯物理过程，不排放任何有害物质。我国是太阳能资源丰富的国家，我国有108万平方公里荒漠，大部分在日照资源丰富的西北地区，如果开发1%荒漠，全部建设成光伏电站，大概就能满足我国全部用电需求。
　　目前太阳能电池板组件大约1.8元/瓦，光伏电站建设除掉储能部分成本，大约在3.5元/瓦。我国年均日照时长基本都在1000小时以上，光照条件好的地区年均日照时长能达到2000小时以上。我国电价一般在0.5-0.8元/度（欧洲电价是我国的数倍，我国电价具有上调空间）。以我国目前电价计算，光伏电站一般5年左右回本，光伏电站设计寿命一般在20年，所以说，光伏电站经济效益也是很好的。可以预见，在不久的将来，光伏发电必将成为我国的主力供电品种（现在是火电，即煤炭燃烧发电）。
　　目前问题：
　　1.储能，光伏最大问题是晚上不能发电，那么就需要储能，这里只谈化学储能。一个是电池储能，目前大约建设成本在1.0元以上每瓦，成本还是很高的。一个是光伏发电，电解水制氢，这个方案受到氢气存储，运输，终端应用等环节制约，还没有大规模产业化。
　　2.电能传输，西北荒漠建设光伏电站，当然可以就近建设耗电产业，但是更多的电能不能就近消纳，需要输送到东部地区，这就需要特高压电网。原有能源结构是将煤炭运输到东部地区，就近发电，就近消纳。现有高压电网可以解决部分电能调度调配，大规模电能输送就要重新改造或者重新建设特高压电网。
　　投资方向：
　　1.特高压电网设备，如果全世界所有国家都建成光伏电站，再大胆假设一下，东半球，西半球，北半球，南半球所以的光伏电站全部用特高压电网连接起来，那么，我们根本用不着储能，略微有点其它电力调峰就OK了！
　　当然，那是后话，目前我国特高压技术领先，特高压门槛高，不是想干就能干，不是想干就可以干。
　　2.储能，由于新能源车锂电池股票估值炒太高，比如：宁德时代，比亚迪，派能科技，顺带储能电池，逆变器类股票也估值超高，比如：阳光电源，固德威，德业股份，锦浪科技等，我认为目前的估值水平，不具有投资价值。
　　3.光伏电站运营，这个行业也可以归类到绿电板块，我认为这类企业将来类似于长江电力，特点就是稳，不具有爆发力，更像是固定收益债券，比较适合中老年人持有。
　　4.光伏设备，这类公司可能会出一两家巨头，但是看不好。
　　5.光伏组件一体化企业，原先光伏企业都很小，都是做光伏板的某一道工序，比如：硅料，硅片，电池片，组件，其实，这几道工序上下连接很紧密，企业做大后，就需要把光伏组件一体化生产，这样就会具备更强的竞争力。比如，隆基股份，其参控了连城数控是光伏设备企业，其参控了大全新能源是硅料企业，自己本身硅片起家，是行业老大，现在做电池片，也是行业前几，组件也做到了行业老大，所以说隆基股份是最好的光伏企业，也是一体化做的最好的。其次，通威股份，是硅料老大，电池片老大，参股了硅片，自己也做组件，也做光伏电站运营，也是朝着一体化方向发现。
　　大企业实力雄厚，竞争力强，但也不排除，遇到技术迭代，技术路线出现偏差，由于制造业资产较重，船大不好掉头，被小企业弯道超车。小企业资金实力小，吸引技术人才能力差，有可能亏损倒闭，也有可能被收购（被收购股价可能一飞冲天），也有可能遇到技术迭代机遇，赌对技术路线，弯道超车，迅速赶超大企业。还有资本市场的产业资本虎视眈眈，盯着小企业，一旦出现人才和资金结合，也有可能出现鱼跃龙门的优质公司。
　　认真研究基本面，寻找适合自己的投资方向！
　　大家点点关注！我们共同学习，共同进步，发现价值，收获价值！