有色板块到底还能不能炒，我来给大家详细说说

　　如果你错过了锂电池、新能源汽车、特高压。一定不要错过这个与新能源、特高压光伏产业密切相关的基础原材料，电力传导材料铜、铝、镁。他们是上述产业密不可分的超导载体，包括线缆已经有所表现。
　　1、铜
　　今年最火的板块是哪个？肯定大部分人都会说像新能源汽车或者是新能源，对的，那么这两个行业在未来的发展就一定会带动于铜价的上涨，因为不管是新能源也好，新能源汽车也好，本质上都是能源的转变，无论是哪一种能源，最终都是要通过电能来驱动的，把光转变成电，就是光伏，把风转变成电，就是风电了，当然还有水电，核电等等。既然都要用到电，铜作为导电用的材料，你说它未来会不会有机会呢？可以想象，未来满大街跑新能源汽车的时候，对电的需求是不是增加了？只要用电需求是增加的，对铜的需求必然也是随着增加的，这个就是铜价上涨的基本逻辑。
　　回归到盘面上，前段时间新能源汽车上下游大炒特炒，有色板块锂、钴、镍、稀土等等，同时还有整车。现在锂电熄火，新能源熄火，近期开始炒作特高压、风电、核电、光伏等电力相关的。但是大家可以发现还有一个很重要的东西，和新能源汽车、电力等等都强相关，那就是铜，却还在地板上躺着瑟瑟发抖。会不会有机会呢？那么我们来看看铜的底层逻辑。
　　从供需层面上来看，上面已经讲到，随着国家特高压、光伏等新基建、以及新能源汽车等相关的发展，未来铜的需求必然会大幅增加。从供给端来看，国内铜矿很少，主要是依靠进口的，国外铜矿的开采能力又是有限的，南美洲那边还在闹罢工，产能很难迅速增加。但是需求的增速很快，供给能力远远跟不上，只能靠提高价格来平衡，不仅仅是中国的铜需求增加，现在全世界都在发展新能源，这就意味着全世界的铜需求都会不断增加的。
　　综上，供需关系的失衡，会进一步推动铜价的上涨，同时呢，也会给铜企带来业绩的想象空间。叠加目前铜板块尚在低位，值得潜伏。
　　2、镁和铝
　　镁和铝是汽车轻量化重要的材料，同时呢，铝在电力板块方向也是重要的材料。先来说说镁。
　　数据显示，因为受原料硅铁供应偏紧和下游需求推动，近期镁锭价格持续上涨，8月27日单日涨幅超过3%，最近一周累计涨幅达16%，目前，陕西地区99.90%镁锭主流含税，报价26000元每吨。镁的主要用途是应用于汽车领域。轮毂采用镁合金材料，将在铝合金轻量化的基础上再度减重20%-30%，电池包、外壳、电池、包支架等大型结构件采用镁合金，将减重40%-50%，市场预计，到2025年，镁轮毂、镁电池支架、镁电池包外壳将分别增加镁合金需求23.82万吨、2.85万吨、8.69万吨，行业需求将迎来爆发。同时呢，在建筑领域，镁合金还将在铝合金建筑模板这块有替代作用，近期的光伏建筑一体化的带动，对于镁相关板块也无疑是大利好。而近期镁相关的企业已经开始走出上升行情，值得关注。
　　接下来说说铝板块的逻辑，在双碳背景下，各省能耗双控的完成并不理想，电解铝大省基本上都没有完成目标，那么下半年节能减排压力更大，类似电解铝这类耗电大户，下半年压缩产能是大概率事件。从需求和供给来看，当下随着新能源车、光伏等的发展，对于铝的需求日益增加，使得当下的铝需求淡季不淡，产业处于去库存状态，目前全社会库存74万吨，处于2016年以来同期的低点。而到了9月，电解铝将迎来需求旺季，库存将会进一步下降。可见需求的强劲。
　　3、线缆
　　近年来，随着中国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造加快、特高压工程相继投入建设，以及全球电线电缆产品向以中国为主的亚太地区转移，中国电线电缆行业市场规模迅速壮大，电线电缆制造业已经成为电工电器行业二十余个细分行业中规模最大的行业，占据四分之一的比重。根据数据显示，近年来我国电线电缆行业规模扩张有所放缓，2015-2020年我国电线电缆销售收入总体呈波动变化的趋势。由于近年来我国宏观经济疲软和制造业去产能的影响，电线电缆行业一度出现规模下滑，并在2018年达到低谷，达到0.99万亿元。随着我国对新能源等投资的加快，电线电缆行业开始缓慢复苏。2020年电线电缆销售收入达1.08万亿元，同比增长5.02%。
　　在电线电缆细分市场方面，电力电缆和电气装备电缆市场需求处于前列。2018年电力电缆市场规模占比为36%，电气装备电缆占比为20%，裸电线为和绕线组合计31%。由于我国2019年与2020年对于海上风电装机进行补贴，新能源汽车需求的崛起，轨道交通等基础建设的快速发展，电力电缆和电气装备电缆在需求端有了较大的增长。
　　前瞻初步预估，2020年电力电缆约占总电线电缆规模的39%，电气装备约占总规模的22%，裸电线和绕线组合计占总规模的28%，通信电缆较2018年下滑1个百分点，占比为8%。
　　根据国家对电线电缆主要应用领域-电力(新能源、智慧电网)、光伏发电、轨道交通、航空航天、海洋工程等规划来看，未来我国电线电缆行业前景向好，行业产品升级趋势明显。预计到2026年行业需求规模有望达到1.8万亿元。
　　综上，铝、镁等基础材料和后期的线缆、相关个股整体上位置并不高，估值低，供需失衡会进一步导致价格的上涨，而价格上涨就是支撑股价上涨的底层逻辑。
　　以上内容仅供参考，不作为买卖依据。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。