两会来袭！政府工作报告透漏重磅信息！哪些板块将受益？

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　　两会来袭！政府工作报告透漏重磅信息！哪些板块将受益？
　　九部门印发《＂十四五＂ 东西部科技合作实施方案》，多板块迎重磅政策利好！
　　工信部部长肖亚庆：今年新能源汽车销量可能大幅超预期，产业链继续受益！
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　　两会来袭！政府工作报告透漏重磅信息！哪些板块将受益？
　　政府工作报告提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5.5%左右；城镇新增就业1100万人以上，城镇调查失业率全年控制在5.5%以内；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口保稳提质，国际收支基本平衡；粮食产量保持在1.3万亿斤以上；生态环境质量持续改善，主要污染物排放量继续下降；能耗强度目标在＂十四五＂规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
　　惜金点评 ：
　　这个周末最大消息就是两会！2022年政府工作报告新鲜出炉，对于资本市场来说透露了哪些投资机会？哪些板块将受益？
　　【宏观】＂稳增长＂如何发力？
　　1）2022年稳就业的隐性压力不容小觑。
　　2）2022年财政政策目标虽比去年有所收缩，但实际支出预计将更加积极。
　　预计2022年广义赤字规模约为10.9万亿，显著高于去年的8.9万亿，与2020年水平相近 （ 赤字规模反应了动用了多大的的社会资源促进经济增长，如果和2020年水平相近，那规模算是比较大了。 ）；此外还推出减税、退税规模合计达到2.5万亿。
　　3）货币政策总量与结构并重。
　　1、鉴于近期国际地缘政治冲突升级，大宗商品涨势迅猛，以及美联储货币紧缩的潜在影响，央行在未来一段时间或更加重视结构性工具的使用。（ 机构性工具比如：降息、降准等，算是积极信号。 ）
　　2、提出＂扩大新增贷款规模＂。我们预计，2022年社会融资规模增速将达到10.9%左右，其中人民币贷款占比提升至61.7%。（ 社融规模是实体经济从金融体系获取的资金总额，可以理解成企业的贷款意愿和投资需求 ）
　　3、延续＂降低实际贷款利率＂，特别提出＂减少收费＂。
　　4）＂碳中和＂的紧缩效应显著弱化。
　　今年没有像往年一样设定能耗强度下降目标（ 避免像去年为了完成目标，＂运动式减碳＂造成拉闸断电 ）。加之＂新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制＂、以及＂留有适当弹性＂，均进一步减轻了能耗强度目标对经济增长的可能约束。
　　5）今年政府将GDP增长目标设定在了市场预期的上沿——5.5%左右，体现出对中国经济行稳致远具有较强信心。
　　我们认为，由于年初房地产投资的下行惯性仍在持续，消费表现仍显低迷，随着稳增长政策的效果逐渐显现，2022年GDP增速落在5.5%以＂左＂的可能性更大。其中，房地产融资监管政策的边际调整、各地陆续因城施策促进房地产销售、房地产按揭贷款利率的下行，将促进房地产领域＂经济底＂的到来，对于今年中国经济完成增长目标将发挥重要作用。
　　【策略】增长稳预期，市场重结构
　　1、 适度超前开展基建投资，统筹新老基建项目建设，新基建重点在信息和能源领域 。
　　2、推动消费持续恢复，促进 绿色消费、县域消费和文体消费 。
　　3、在全社会整体推进科技创新，培育壮大新动能。
　　4、大力支持制造业发展，特别是 先进制造集群和＂专精特新＂企业 。
　　5、促进 数字经济 发展，促进数字产业发展和产业数字化转型。
　　6、＂双碳＂工作先立后破，重点推动 传统工业绿色低碳转型 。
　　7、顺应 ＂共同富裕＂ 总基调，推进教育、医疗、养老等公共服务均等化，完善三孩生育配套措施。
　　总结上述重点，因此建议长期关注政策支持产业方向：
　　1）新能源建设，例如风电光电以及配套电源规划领域；
　　2）信息基础建设以及数字经济，即5G、集成电路、人工智能以及产业数字化转型；
　　3）新消费领域的新能源汽车产业链、医疗（中药）、养老、托育、体育等领域；
　　4）高端制造业、专精特新企业、绿色制造以及环保企业。
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　　九部门印发《＂十四五＂ 东西部科技合作实施方案》，多板块迎重磅政策利好！
　　为深入实施创新驱动发展战略和区域协调发展战略，进一步推进东西部科技合作，加快实现科技自立自强，支撑引领经济社会高质量发展，科技部等九部门发布《＂十四五＂东西部科技合作实施方案》。
　　惜金点评 ：
　　主要内容有：
　　1、实施＂科技援青＂ 打造世界级盐湖产业基地；
　　2、科技促进内蒙古能源资源绿色转型。依托呼包鄂创新型城市群，支持内蒙古联合东部省市开展稀土资源绿色开采；
　　3、建设滇中清洁能源创新高地， 支撑云南打造＂世界光伏之都＂；
　　盐湖提锂、绿色能源、稀土、光伏，这些热门板块都有提及。相关行业、地区和公司有望受益政策红利加持，持续保持关注。
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　　工信部部长肖亚庆：今年新能源汽车销量可能大幅超预期，产业链继续受益！
　　工信部部长肖亚庆在人民大会堂接受采访时表示，今年前两月我国新能源汽车销售情况非常好，均增长了一倍多，预计今年能达到预期目标，可能大幅超出预期目标。
　　惜金点评 ：
　　新能源汽车毫无疑问是值得长期关注的赛道，多个细分行业均有较大涨幅，在估值上，要注意新能源汽车＂渗透率＂，当渗透率超过20%之后，原本120PE算是合理估值会缩减成75%左右为合理估值。（渗透率越高，基数越大，增速越慢）