缺货涨价潮已充斥着整个半导体行业,Wi-Fi芯片也未能幸免。据台系网通芯片供应商透露,应用于终端的Wi-Fi模组在第三季度的成交价已较去年的3.5美元暴涨了近5倍。 Wi-Fi芯片供不应求 据悉,Wi-Fi模组在内的网通芯片供应吃紧的现象已持续一段时间,早在今年3月份, 网通芯片巨头博通便通知客户,旗下网通主芯片交货周期拉长至50周,部分芯片更长达一年以上 ;4月,另外一家网通芯片厂 商瑞昱也发布了类似通知 。 从目前来看,情况并没有缓解。digitimes报道指出,在各大厂商没货的情况下,下游客户的囤货气势愈发迅猛。以台系工业电脑商为例,以往可能每月仅需千颗网络芯片,目前多数客户都直接以每个月几千颗的订单在抢产能。 另外,下游IC渠道商表示,目前Wi-Fi、交换器及乙太网络芯片报价均持续上涨,例如,可以通用在终端PC、工业电脑及消费性电子产品的Wi-Fi模组, 2020年报价还在3.5美元上下的偏高水准,但第3季一套已被炒价到16~17美元,较去年涨了近5倍 ,客户却完全不在意,还一心想要多要些货。 同时,台系IC渠道商也表示,目前网通芯片的配货状况确实感受到下游客户的需求热度,通常原厂给货后,公司会加价一些转售,并开始询问客户接受度,若有客户嫌贵观望,马上货就会被其他客户分掉,而且完全没有在讨论价格,只论有货与否,这样的需求热度,让人很难理性讨论任何需求面真实与否的问题。 下游市场需求旺盛 随着通信、智能网联汽车、AIoT产业发展加速,通信模组需求也持续增长。此外,去年以来,芯片短缺严重,价格大幅上涨下,下游厂商需求爆发,企业备货量也明显提升。 从业绩来看, 移远通信、广和通、美格智能等通信模组头部厂商去年收入增速均超过50%,今年一季度依旧维持高速增长。 以存货情况来说,去年上述厂商的原材料库存水位几乎都有不同程度的抬高。 通信模组方面,国内企业已形成全球头部集群优势。芯片短缺缓解之后,国内市场格局进一步向龙头集中,头部企业盈利能力将抬升,形成利润分层趋势。 国盛证券分析师表示,鉴于下游需求旺盛,即使缺芯涨价依旧,模组厂商在能拿到芯片、原材料充足的情况下,下半年有能力将上游成本压力向下游传导。 长期而言,龙头厂商也在不断进化,由通用模组转向整体解决方案,未来将向平台化服务迈进。产业链地位逐步提升,产品价值量和议价能力也随之增长,利润水平有望明显提高。