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谁是风电真正龙头股,风电会成为最强赛道吗

  风电按方向有几个细分龙头。明阳智能是我们9月组合票,金雷股份是3月组合票,金风科技、中材科技不在组合里,但也是不错的票。
  阳明智能
  1。基本逻辑,风电整机、风电电站,白马股,营收33,利润96,毛利21,roe半年6。6。风机和配件209亿(16。9),风电场发电9。9亿(毛利61),其他3。7亿(2),资产负债率70。
  2。方向,不但是风电龙头,还有光伏HIT电池概念,储能概念。在其他文章说过了,HIT电池是光伏革命性技术,因此方向大热。虽然利润驱动与融资驱动更偏向于融资驱动,但倾向不明显,处于安全边界,毕竟脚跨光伏HIT赛道,和储能赛道,可以理解。
  3。估值,估值位51,中等估值。
  4。价格预测,第一阶段看26。9,第二阶段看30
  5。股本结构,机构散户双增,支持增长。
  金雷股份
  1。基本逻辑,全球风电主轴龙头,山财收购快要获批。营收31,归母49,毛利率44,roe半年9。资产负债率6。7。资产负债率如此之低,真实好公司!
  2。方向。专业做主轴,风电主轴全球市占率非常高,负债率如此之低,完全利润驱动的好公司,缺点是在新能源时代略微保守,应该选择一个新能源重点方向突破,比如燃料电池,光伏HIT,储能,氢能源等。未来山财入主,一定有希望融资,增加新能源方向,市值翻翻会很快。
  3。估值。估值位11。2。
  4。价格预测,可以看之前的文章,短期预测45,已经达到,第二阶段预测,55元。实际我们希望看山财获批那部分股票上市,作为止盈点。
  5。股本结构,机构散户双增,支持增长。
  中材科技
  叶片,纤维材料,锂电池隔膜。玻璃纤维39亿,风电叶片30亿,其他7亿。营收22,利润103,毛利33,roe13。基本面不错。研发驱动型公司,转利润驱动中。说明完成研发阶段投入。预测40元。估值位25。股东结构,双增。
  金风科技
  最大的风力发电组整机,2周9家机构调研,有风口,营收7。8,主营45,毛利率28,roe5。45。估值45,利润驱动,股东结构健康。
  风电是不错的赛道,容量够大,整体处于低估值,有可能成为9月最强赛道。

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