中国稀土产品市场供需分析

　　稀土产品供需分析
　　1、各类稀土产品供给分析
　　稀土矿产品主要用途是提取稀土冶炼分离产品。稀土资源是中国的优势矿产资源，稀土矿产品的生产供给受国家政策影响较大。为防止过度开采稀土资源，减少盲目竞争， 1991年，国家将稀土列为国家实行保护性开采的特定矿种。1998年，国务院第 241号令《矿产资源开采登记管理办法》规定，稀土采矿许可证由国务院地质矿产主管部门审批发放。2002年《外商投资稀土行业管理暂行规定》和2011年《外商投资产业指导目录（2011年修订）》，明确禁止外商在中国境内投资稀土勘查、开采和选矿。
　　2005 年，国务院下发《关于全面整顿和规范矿产资源开发秩序的通知》，对稀土等优势矿产资源开发开展专项整治工作。2006年起，国家对稀土矿开采企业实施稀土开采总量控制管理，严控稀土开采总量。国内稀土矿产品主要来源于包头的混合型稀土矿、四川和山东的氟碳铈矿以及南方各省区的离子型矿。稀土矿山企业开采稀土矿，不仅要满足稀土生产准入标准要求的资质条件，而且实际开采量需要控制在国家下达给企业的稀土开采总量控制指标范围内。
　　（一）国土资源部下达稀土开采总量控制指标
　　稀土开采总量控制指标的主管部门为国土资源部，2014年，国土资源部下达稀土矿开采总量控制指标共10.5万吨（REO，下同），比上年增长1.12万吨，增长11.94%。其中，离子型（以中重为主）稀土1.79万吨，与上年持平；岩矿型（轻）稀土8.71万吨，比上年增长1.12 万吨，增长14.38%。从区域分布来看，内蒙古岩矿型（轻）稀土指标为5.95万吨，比上年增长9500吨，增长19%;山东岩矿型（轻）稀土指标为2600吨，比上年增长1100吨，增长42.31%;四川岩矿型（轻）稀土指标为2.5万吨，比上年增长600吨，增长2.46%;福建、江西、湖南、广东、广西、云南的离子型（以中重为主）稀土指标分别为2000吨、9000吨、2000吨、2200吨、2500吨、200吨，与上年持平 。
　　稀土开采总量控制指标区分轻稀土和中重稀土，分别下达，说明国家对稀土行业的宏观调控越来越精准。
　　（二）工信部下达稀土生产总量控制计划
　　2007年起，发改委将稀土矿产品纳入指令性计划管理，但与国土资源部下达的开采总量控制指标存在差异。2007年、2008 年稀土矿产品指令性计划分别为13.178 万吨（REO）、13万吨（REO），而同期的开采总量控制指标分别为8.712万吨（REO）、8.762万吨（REO）。2008 年起，工信部接手稀土矿产品的指令性计划管理，2009 年，下达稀土矿产品计划11.95万吨（REO），比同期的开采总量控制指标8.232万吨（REO）多3.718万吨（REO）。
　　2010年以后，工信部下达的稀土矿产品生产指令性计划指标与国土资源部下达的稀土矿开采总量控制指标总量一致，说明政府部门之间加强了沟通协调。以2013年为例，工信部分两批下达稀土矿产品计划9.38万吨（REO）。其中，中央企业 4620吨（REO），地方合计89180吨（REO）。不同之处在于，工信部下达指标时没有区分轻重稀土，同时将中央企业的稀土矿产品生产指令性计划指标单独列示＂。
　　工信部将中央企业的稀土矿产品生产指令性计划指标单独列示出来，政策含义十分明显，目的是为了推进稀土企业集团的实质性重组。2014年工信部将＂稀土生产指令性计划＂改为＂稀土生产总量控制计划＂，与国土资源部＂稀土开采总量控制指标＂相呼应，这意味着政府部门之间对稀土行业宏观调控的行动更加协调一致。
　　（三）中国稀土矿开采总量控制指标和实际供给
　　受稀土价格及其市场需求的影响，稀土矿产品的实际生产供给量和稀土矿开采总量控制指标（或指令性生产计划）不完全一致。以2013 年为例，有指标的稀土矿山企业的实际稀土矿产品产量为 8.04 万吨（REO），比稀土矿开采总量控制指标或指令性生产计划9.38 万吨（REO）低 1.34万吨（REO），低 14.29%。
　　2、各类稀土产品需求分析
　　（1）永磁材料是拉动稀土需求的最大引擎
　　稀土永磁材料自问世以来经历了三代的发展：SmCo5--Sm2Co17—NdFeB。稀土永磁材料是现在已知的综合性能最高的一种永磁材料，它比九十世纪使用的磁钢的磁性能高100多倍，比铁氧体、铝镍钴性能优越得多。稀土永磁分钐钴（SmCo）永磁体和钕铁硼（NdFeB）永磁体。
　　对比可以发现，SmCo磁体的磁能积在15--30MGOe之间，NdFeB系磁体的磁能积在27--50MGOe之间，被称为＂永磁王＂，是目前磁性最高的永磁材料。钐钴永磁体，尽管其磁性能优异，但含有储量稀少的稀土金属钐和稀缺、昂贵的战略金属钴，因此，它的发展受到了很大的限制，主要应用于军事领域。
　　在钕铁硼永磁体的的制造过程中，经常需要添加2-3%的少量镝铽元素，以提高磁体的娇顽力等性能，但由于金属镝铽的比较稀缺，单价较高，在钕铁硼中的成本占比较高，因此降低重稀土镝铽在钕铁硼中的用量成为行业技术发展方向，由于其在改良钕铁硼内禀矫顽力性能的不可或缺性，未来智能降低其用量而无法取代。
　　按照目前成熟的制备方法分类，钕铁硼永磁材料主要分为烧结和粘结两种。
　　烧结钕铁硼采用的是粉末冶金工艺，熔炼后的合金制成粉末并在磁场中压制而成，主要应用于新能源汽车电机、风能发电、变频空调等领域；粘结钕铁硼是用稀土永磁粉末和粘结剂按一定的比例混合后，用模压、注射、挤出、延压等成型方法制成的，其制备工艺简单、形状自由度大、不许后加工、重稀土含量少成本低等特点，主要用于计算机硬盘光驱、微特电机等领域。
　　2019年全球烧结钕铁硼产量达到17.2万吨，粘结钕铁硼产量达到9700吨，产量主要集中在中国和日本，其中中国烧结钕铁硼总产量达到12.9万吨，粘结钕铁硼产量达到8400吨，产量占全球产量的90%以上，成为钕铁硼磁体第一生产大国。但我国的钕铁硼磁体大多属于中低档产品，产值仅占全球的60%左右。
　　在低碳经济席卷全球的趋势下，各国逐渐将保护环境、低碳排放作为科技发展的关键目前。随着新能源汽车、风力发电、节能家电等低碳经济产业的发展，钕铁硼的需求量将稳步增长，预计到2025年钕铁硼的需求量将达到8万吨，基本保持每年30%的增速。
　　（2）受益电子行业发展，稀土抛光粉需求稳步增长
　　稀土抛光粉主要是指铈基抛光粉，具有抛光效率高、粒度均一、硬度适中、抛光质量好等优点，故比其他抛光粉（如Fe2O3红粉）的使用效果佳，而被人们称为＂抛光粉之王＂。稀土抛光粉广泛应用于液晶玻璃、显示屏、光学器件、电子元件的抛光。
　　铈基抛光粉的主要成分是氧化铈（铈氟氧化物），根据氧化铈含量的不同将其划分为高铈抛光粉、中铈抛光粉和低铈抛光粉。
　　国外抛光粉生产厂家主要集中在日本、法国、美国、英国和韩国，其中以日本为最多，主要应用于电脑硬盘、大尺寸显示玻璃等高端领域。我国是稀土抛光粉最大的生产国和消费国，消费量占比超过60%，但主要集中于中低端的水晶水钻、手机及平板玻璃基板及外屏等领域。
　　2010年以来，随着市场升温和国家对稀土产业政策的调控，稀土抛光粉企业数量迅速增多，产能迅速扩张，据中国稀土行业协会统计，2015年稀土抛光粉产能约为6万多吨，但其年需求量仅不到2万吨，产能利用率也仅为30%左右。随着电子消费需求的拉动以及稀土价格长期低位，抛光粉的需求有望保持5-10%的年均增速，预计到2025年抛光粉的稀土REO消费量将达到2万吨。
　　（3）能源和环保消费推动催化材料需求增速平稳
　　稀土催化材料主要包括分子稀土催化材料、钙钛矿稀土催化材料、铈锆固溶体助催化材料等，应用于石油催化裂化（FCC催化剂）、机动车尾气净化、工业有机废气净化、催化燃烧和固体氧化物燃料电池等方面，主要使用镧、铈、镨、钕等轻稀土元素。其中，FCC催化剂和机动车尾气净化催化剂的应用占比90%以上。
　　目前全球石油裂化催化剂（FCC催化剂）每年产量约150万吨，稀土含量约3%，稀土需求量为4.5万多吨，主要是镧铈为主的轻稀土。由于我国目前大部分催化材料应用于石油裂化催化领域，按照目前催化材料每年8%-10%的增速，预计到2020年我国石油裂化催化剂的稀土用量将达到9500吨。由于汽车尾气净化催化剂技术主要被德国BASF、英国JohnsonMatthey、比利时Umicore等国外巨头垄断，市场占比达到90%以上，国内企业仅有少量供货。