民生银行的十年

　　2021年，3月30日晚间，民生银行公布了2020年年报：归母净利润343.09亿元，同比减少36.25%。
　　4月2日，民生银行年报业绩说明会上，董事长高迎欣说：我来民生银行的这段时间感觉充满着挑战和压力。
　　那今天我们就来聊一聊民生银行的发展史。
　　过去十年的民生银行
　　提起民生银行，大家应该并不陌生，它成立于成立于1996年1月12日，是中国大陆第一家由民生资本设立的全国性商业银行。
　　民生银行人如其名，它是由59家企业发起，其中民营银行占据大多数。
　　毫无疑问在过去25年间，民生银行一直是股份行中一个特殊的存在，从民生银行诞生之时起，他就仿佛自带＂高光＂，一举一动，一政一策，一路走来，都仿佛活在市场的注视下不断的裹挟着前行，在过去二十年间，民生银行曾经遇到低估，但是也创造过辉煌。
　　首先，我们来简单梳理一下民生银行的发展史。
　　1999年1月，民生银行在上海首先发行民生卡。
　　2000年12月19日，中国民生银行在上海证券交易所挂牌上市。
　　而随着民生银行的上市，民生银行正式走向大众视野，民生银行每一次重大的决策都会引起大众的高关注。
　　2005年10月26日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功的范例。
　　2008年底，民生银行其总资产已经突破万亿大关，设立分行超过25家，布设网点400余处，并和近800家银行建立了代理关系。
　　2009年，中国民生银行H股在港交所上市，这是继06年中信银行之后，第二只在港上市的银行股。
　　2014年，民生银行借直销银行成功突破了传统的实体网点经营模式，通过互联网渠道拓展客户这一创新举措让民生银行打开了更大的知名度，同时客户的满意度也进一步提升。
　　14年8月，董文标从民生银行辞职，民生银行股权之争愈演愈烈。
　　与此同时，民生银行抛弃了原本一直坚持的＂小微战略＂，转而向＂科技银行＂迈进。
　　民生银行行长郑万春就曾表示：＂金融必须与新兴科技深度融合，向‘决策无所不知、营销无影无形、服务无所不在、效率无以复加、风险无可遁形’转型。＂
　　民生银行一直致力于像科技银行迈进，它希望能走在银行发展的前列，致力于打造一个全方位智能化的科技银行。
　　不过令人感慨的是，也就是在那段时间，民生银行抛弃了小微战略，招商银行逐渐反超，成为新的一代＂小微之王＂。
　　在民生银行的发展历程中，有被点赞取经，也有被舆论质疑，尤其是2020年年报的发布，更是将民生银行推向了新的舆论之下。
　　民生银行史上最差业绩
　　2020年，民生银行却迎来了＂史上最差业绩＂。
　　在民生银行主动披露的2020年年度报告中显示，民生银行的2020年营业总收入是1849.52亿元，同比增长2.5%，归属于该股东的净利润在343.09亿元，在过去的五年间，民生银行的年度净利润一直保持在400-500亿之间。
　　这是民生银行首次出现单季度业绩亏损。
　　其中，在去年第四季度，民生银行更是出现上市以来单季季度的最大亏损，亏损了30.2亿元，其第四季度实现营收416亿元，同比大跌12.01%。
　　不过有人说这是因为民生银行供断了大约200亿元的劣质客户，并做坏账处理。
　　因为在民生银行2020年存款总额3.73万亿元，同比增加3.44%，贷款总额3.85亿元，同比增长10.5%的基础上，可以看出，民生银行依然保持在一定的发展速度之下的。
　　不过除此之外，民生银行还有其他令人担心的地方，从图中可以看出，从19年到20年，民生银行不良贷款率升高，拨备覆盖率低于监管指标，资本充足率下降，资产减值损失的大幅度增加，这些都关系到一家银行的风控能力。
　　在经营能力上，民生银行信用卡透支不良率以及贷款减值准备核销数也创近几年新高，业务发展的好坏，直接关系到银行的经营能力。
　　同时2020年的民生银行也是接收到罚单最多的一年。
　　仅仅是2020年，民生银行就收到罚单数量高达25张，民生银行在被罚金额在所有银行中排名第一，高达1.11亿元。其中，2020年9月4日，民生银行接银保监会1.08亿元罚单，刷新了年内银行罚金记录，此罚单中显示民生银行涉及违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告等共计30项违法违规行为。
　　进入2021年，民生银行仍然频频收到监管罚单，初步统计其今年前3月已经收到7张罚单。民生银行的内控不严问题或没有获得根本改善。
　　民生银行为何会变成这样？
　　或许有新冠疫情的原因、有整体经济环境的原因、有服务的民营企业的原因……但民生银行这样的表现，一定有自身的原因。
　　随着民生银行2020年报的公布，其实可以说是将很多问题都主动暴露了出来，首先从股权结构方面来说，作为最早成立、规模最大、最为纯正的民生银行，他在股权结构上也是极为分散的，虽然分权而又相互制衡相互监督的股权结构一直是民生银行高速发展所特有的优势，但是民生银行内部一直存在派系之争也滋生出更多的勾心斗角和关键问题的沆瀣一气。
　　尤其是民生银行频繁的暴雷和踩雷，更是意味着民生银行存在不少的风控漏洞，这些都是导致民生银行不良贷款攀升的导火索。
　　纵观民生银行一路走来，它赶上了中国最好的发展时期，一路成长，但是在面临越来越严格的监管之下但是，在面临越来越严厉的金融监管时，它露出了＂沉疴固疾＂。
　　在好的时代、好的政策下发展的好并不是能力；在严监管、经济周期的波动中，依然能发展的好，才是真的具备现代管理能力和金融专业服务能力。
　　按照最新的高管和董事长组成看，国家已经实质性接管民生银行。未来民生银行的经营策略大概率会180度掉头，从快速扩张追求利润为主，转向稳定经营服务民营企业为主。这对于一众股东相当于判了个无期徒刑。结合民生银行在资产质量，负债结构和战略方向的调整，民生银行未来2-3年属于原地卧倒疗伤期。
　　机构的发展和普通投资者一样，都需要潮水褪去、自省自身，才能继续前行。