又一个财富理财产品爆雷,理财还安全吗?
这两天保险、证券圈子大家都比较关注的一件事,就是招行代销(注意:是代销,不是招行自家产品)的信托产品发生兑付违约。
说人话,就是此前客户在招行买的一个信托产品,过了约定的利息支付时间,还没有支付利息,并且也没有说具体什么时候能补发。
这里面涉及到好些信息点,不少同行也点到了,我在此基础上归纳再深化一下:
1、发生违约的本身是大业信托的产品,不是招行自家的产品,招行当时只是代销,所以不负责兜底,这个锅不应该他们家背。
2、发生违约本身不是偶然事件,甚至可以说是国家意志的表示。根据国家出台的资产新规,由于利率下行,不再允许银行理财产品承诺保本保息。所以这类违约事件是意料之中,并且只会越来越多。
3、不同的理财产品,谁会爆雷,谁比较稳健,主要看投资去向。比如这次出问题的产品,就是因为投向了华夏幸福,后者近年深陷危机,此前还有平安等公司也因为投资华夏幸福踩雷。
4、华夏幸福出现危机是因为重仓了京郊的地产市场,扩张脚步太猛,遇到国家房地产政策调整,加上京郊需求萎缩、房价下跌,出现了严重的回款危机。这是大环境、政策环境变动下投资遭遇风险的一个缩影。
5、所有的投资,都有或高或低的风险。比如近两年众多资本无限看好,认为享有人口红利的在线教育行业,就发生了黑天鹅事件。所以目前投资环境大多数的标的都需要非常谨慎的审视,不熟悉的领域建议不要进场。
6、保本保息的投资选项,不是因为自身投资没风险,而是通过用其他工具化解,目前仅剩下的安全系数相对最高的有以下三个:
6.1 50万以下银行存款(有法律保障其安全性,银行也会通过存款保险方式保证其兑付)
6.2 国债(有国家主权信用作为担保,中国财政、外汇充裕,所以中国国债稳定性公认较高)
6.3 非分红型的储蓄险(包括年金和增额终身寿,有国家法律保障,并有严格的监管机制、再保险机制及保险保障基金支持)