茅20最后的旗帜，倒下

　　没错，我说的是招行。前几天还有过一次大涨，离新高仅有6%左右的差距，让人充满遐想。但今天大跌5%...
　　今天地惨是可以理解的，毕竟地产茅万科的半年报属实拉胯，我都好几次想要手起刀落、了此孽缘。
　　但银行的中报普遍不错，一堆堆增速20+%的，还有30+%的，招行的业绩更是无可挑剔。
　　这可能和明星基金经理们的态度有关。 周末张坤旗下的几个产品都发布了半年报，都大幅减持了招行和平银。从时间上看应该是6月银行高点时走人，总之完美做了一单差价。
　　坤神肯定不是那种赚20个点走人的格局。我猜他减持银行的思路和之前减持上海机场是一样，是从长期逻辑出发而非短期业绩。
　　6月底高善文曾经有一个演讲，核心逻辑是未来十年我国的银行实际利率会持续走低，相当于银行向中小企业（主要是民企）让利。
　　这和上海机场和中免修改合同的逻辑类似。之前上海机场是强势方，能拿走免税店的大部分钱；而修改合同之后上海机场要向中免让利，变成了弱势方。
　　高老板这场演讲后，银行就连续下跌，最近刚缓过来有个反弹。坤坤这份中报相当于表示我和高老板的看法是一模一样的，市场一看两位大佬都表态了，遂夺路而逃。
　　呃，我的态度是就算银行都不行招行也行，类似于就算白酒都不行茅台也行。但在整个板块的下跌中，龙头也很难独善其身。但至少他会是跌的少，未来反弹快。
　　机构资金从银行撤出以后，直接选择无脑干赛道股。阳光电源中报不及预期，但低开6个点后直接拉倒最高涨12个点，大概率就是他们干的。
　　有一种现象叫做皈依者狂热，指的就是今天这种情况。在赛道股里已经赚了几倍的人现在不会特别在乎一两天的涨跌，但那些从银行股里割肉出来的基金经理们已经杀红了眼，满脑子都是从赛道股里赶紧把损失赚回来，证明自己的选择是对的。对，就和汉奸很多时候比鬼子更凶的道理一样...
　　我今天犹豫了很久，还是没有砍低估值的仓位。之前我的低估赛道周期配置大约是433，经过一段时间的此起彼伏，大概变成各占三分之一。不是我在调仓，而是涨跌如此...好消息则是低估值股占比下降，跌起来也没那么痛了。
　　呃，当前茅20里的大部分都跌得不贵了，但还不算特别便宜。
　　所以我的那点小心思就是等着他们的最后一跌，然后开始捡钱。
　　......
　　1、万科A昨天暴雷后，今天跌了7%， 当前为1.02PB。万科曾经表示过一旦跌破1PB就会回购，呃，我在这儿等着了。
　　2、张坤的易方达中小盘人称亚洲第一酒庄，但半年报里减持了泸州老窖、五粮液、水井坊，态度很明确。 易方达中小盘的机构持仓从23%降到了10%左右，个人持有者比重则上升。总之散户的特点就是越跌越买，机构的特点都是趋势投资，也算是大A股特色。
　　3、宁德时代、英特尔、B站入股吉利旗下的极氪汽车，估值达到90亿美元。宁德时代和英特尔都算是新能源车的上游，但B站入股比较有意思，这是看好年轻人购买的意思么。今日吉利涨的不错..
　　4、陕西煤业上半年净利润82亿，+66%。 周期股真是威武霸气...
　　5、隆基股份上半年利润49.9亿，+21.3%。 感觉有点暴雷，但看今天阳光电源这个涨法，总之我不配评论赛道股。
　　6、天味食品上半年业绩7564万，同比-62%。消费股实惨，不怨市场这么砸。
　　7、石头科技半年业绩6.2亿，同比+41.57%。2季度业绩持平1季度无甚增长，差评，抬走。
　　今日A股成交量1.5万亿，比平时多的那3000亿就是从金融和消费里面逃出来再猛怼赛道的。半年报算是告一段落了，整体看下来，赛道股的业绩也未见得都很好，但市场的态度是骨头里面挑鸡蛋；低估值股的业绩也未见得那么差，但市场的态度是鸡蛋里面挑骨头。唯一业绩无懈可击的是周期股，好到逆天...
　　另外，房住不炒的力度可能还会上一个台阶。等着吧...