消费参考丨12月消费大幅低于预期

　　21世纪经济报道记者 贺泓源、陈莎 报道
　　疫情蔓延下消费市场难见起色。
　　1月17日，据国家统计局披露，2021年12月份，全国社会消费品零售总额41269亿元。其中，除汽车以外的消费品零售额36618亿元，增长3.0%。
　　值得注意的是，12月社零单月同比增速 1.7%，前值 3.9%，市场预期 3.9%。以两年平均增速来看，12 月社零增速 3.1%，略低于 11 月的 4.4%。
　　其中，实际社零增速 2.2%，相对上月滑落了 1.1 个百分点，降幅反而低于名义社零的回落，这说明价格给名义社零带来拖累。
　　分项目来看，社零主要受到了地产链条及可选消费品的拖累。从餐饮零售来看， 11 月和 12 月两年平均增速均为负增长，说明年末疫情扰动对居民消费带来冲击。
　　12月，城镇消费品零售额35243亿元，同比增长1.5%；乡村消费品零售额6026亿元，增长2.8%。商品零售36428亿元，同比增长2.3%；餐饮收入4841亿元，下降2.2%。
　　从两年平均增速来看，各链条增速表现均有一定回落，可选消费品构成了较大拖累。
　　从可选消费(占限额以上商品零售额的 26%，2021 年)来看，增速整体回落 6 个百分点至 6%，构成了较大拖累。化妆品(相对 11 月下滑 21pct)、通讯器材(-10pct)、珠宝(-9pct)、饮料(-6pct)四类回落较大。
　　这主要因为 1 1 月份电商促销节和苹果新机发布，垫高了 11 月的基数。其余可选消费中， 办公用品小幅回落，烟酒小幅回升。
　　从必选消费品(占比 20%)来看，增速整体回落 1 个百分点至 7%。粮油食品和药品增速小幅回落，日用品增速小幅提升。
　　从地产链条(占比 9%)来看，受到地产景气度下滑的影响，增速整体回落 4 个百分 点至-2%，家电、家具、建材分别下滑了 4 个、2 个和 1 个百分点。
　　从汽车板块来看(占比 31%)，增速回落 2 个百分点至 2%，石油制品(占比 14%)增速持平于上月的 6%。
　　对此，中信证券认为，短期内消费修复的幅度和斜率可能都较为平缓。
　　＂消费是后周期变量，消费复苏的前提是经济增长和居民收入、预期回到正常轨道。按两年平均复合增速看，2021 年四季度城镇居民人均可支配收入增速延续回落，四季度央 行问卷调查显示居民收入获得感和消费意愿仍处在低位。考虑到冬季散点疫情的扰动和消费的后周期特性，消费继续向上的空间相对有限。＂分析师称。
　　1月17日，上证消费80指数报收6960.53点，涨幅0.31%。
　　宏观
　　国家统计局：2021年GDP同比增长8.1%
　　1月17日，据国家统计局网站消息，初步核算，全年国内生产总值1143670亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%。分季度看，一季度同比增长18.3%，二季度增长7.9%，三季度增长4.9%，四季度增长4.0%。分产业看，第一产业增加值83086亿元，比上年增长7.1%；第二产业增加值450904亿元，增长8.2%；第三产业增加值609680亿元，增长8.2%。
　　国家统计局：2021年全国居民人均可支配收入35128元
　　1月17日，据国家统计局消息，统计局公布2021年居民收入和消费支出情况。2021年，全国居民人均可支配收入35128元，比上年名义增长9.1%，扣除价格因素，实际增长8.1%。2021年，全国居民人均消费支出24100元，比上年名义增长13.6%，扣除价格因素影响，实际增长12.6%。
　　国家统计局：2021年社会消费品零售总额440823亿元
　　1月17日，据国家统计局网站消息，2021年，社会消费品零售总额440823亿元，比上年增长12.5%，两年平均增速为3.9%。其中，除汽车以外的消费品零售额397037亿元，增长12.9%。扣除价格因素，2021年社会消费品零售总额比上年实际增长10.7%。
　　2021年，全国网上零售额130884亿元，比上年增长14.1%。其中，实物商品网上零售额108042亿元，增长12.0%，占社会消费品零售总额的比重为24.5%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类和用类商品分别增长17.8%、8.3%和12.5%。
　　农业
　　发改委：预计短期猪价或延续下滑走势
　　1月17日，据发改委网站消息，本周(截至2022年1月12日)全国猪料比价为4.75，环比下降6.68%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均盈利为44.09元。从供应端来看，本周养殖端出栏积极性较高，市场猪源较为充裕，屠企收购顺畅，压价阻力较小。从需求端来看，国内公共卫生事件防控局势加强，终端消费市场受到一定影响，产品走货速度迟缓。目前春节效应暂未显现，预计短期猪价或延续下滑走势。
　　食品饮料
　　饮品品牌清泉出山被强制执行137万
　　1月17日，据国家企业信用信息公示系统显示，近日，北京清泉出山饮品有限公司新增被执行人信息，执行标的137万余元，执行法院为佛山市三水区人民法院。该公司成立于2018年5月，法定代表人及疑似实际控制人为邸杰。
　　东鹏饮料：预计2021年净利同比增41.61%到53.93%
　　1月17日，东鹏饮料发布业绩预告显示，2021年度实现归母净利润预计在11.5亿元-12.5亿元之间，与上年同期相比，将增加3.38亿元-4.38亿元，增幅为41.61%-53.93%。预计2021年度扣非净利润为1.05亿元-1.15亿元，与上年同期相比，将增加2.45亿元-3.45亿元，增幅为30.45%-42.87%。
　　路德环境：公司已与多家大型白酒酒企签订协议原材料供给充足
　　1月17日，路德环境在投资者互动平台上表示，公司生物发酵饲料的原材料现阶段主要为酱香型白酒酒糟，公司已与多家大型白酒酒企签订了长期战略合作协议与供货框架协议，原材料供给充足。
　　韩国泡菜2021年出口近1.6亿美元创历史最大规模
　　1月17日，据韩联社消息，韩国关税厅（海关）和食品行业17日发布的数据显示，去年韩国泡菜（Kimchi，辛奇）出口额同比增长10.7%，为1.5992亿美元，创历史最大规模。
　　据悉，去年韩国进口泡菜额为1.4074亿美元，同比减少7.7%，减幅创2014年以来的最大值。
　　电商零售
　　得物回应直播产品抽样不合格率达50%
　　1月17日，得物App官博发文表示，对媒体报道的得物上商家所售商品在抽查中存在的问题，已第一时间核查。经核查，两款问题商品系标识标注方式不符合最新规定，已先行下架商品。得物后续会加强对商品标识的巡查和抽检。一旦发现问题，会及时对有问题的品牌进行处理。此前，上海市市场监督管理局对9家电商直播平台销售的婴幼儿服装、成人服装、服装配饰、鞋、箱包和床上用品等6类商品抽检。抽查结果显示，得物平台抽样不合格率为50%。
　　叮咚买菜：2021年预制菜全线产品销量同比增长300%
　　1月17日，生鲜供应链企业叮咚买菜发布的《2021年度消费趋势报告》显示，2021年，叮咚买菜预制菜全线产品销量同比去年增长300%，包含预制菜的订单在整体订单的渗透率已经超过40%。另外，在购买预制菜的用户中，超过70%的用户年龄在35以下。
　　中国有赞执董朱宁及俞韬拟合共增持1500万港元股份
　　1月17日，中国有赞公布，董事会主席兼执行董事朱宁及执行董事俞韬拟于本公告日期起计10日内在公开市场购入公司股份。根据朱宁及俞韬提供的资料，预期朱宁及俞韬增持股份的代价金额分别为约1000万港元及500万港元。此外，朱宁及俞韬指出，拟购入的股份将持作中长期投资。董事会认为，拟增持股份显示朱宁及俞韬对公司的前景及增长潜力充满信心。
　　小米旗下电商平台＂有品有鱼＂将于3月停运
　　1月17日，小米有品旗下新国货会员制电商平台有品有鱼发布公告，宣布将于3月17日终止运营。公告称，自3月17日10时起，有品有鱼将停止提现服务，关闭服务器，届时及以后将无法访问有品有鱼App及小程序。
　　传沃尔玛计划创建加密货币和NFT
　　当地时间1月16日，据媒体报道，零售巨头沃尔玛12月底申请了几个新商标，显示其有意制造和销售虚拟商品，包括电子产品、家居装饰品、玩具、体育用品和个人护理产品。在另一份文件中，该公司也表示将向用户提供虚拟货币以及非同质代币（NFT）。美国专利商标局显示，上述申请是沃尔玛在2021年12月30日提交的一系列申请中的一项，其中包括三个在沃尔玛官方广告平台＂Walmart Connect＂下的申请，用于虚拟货币和广告的金融交易。另外，用于购物服务的＂Verse to Store＂＂Verse to Curb＂和＂Verse to Home＂也提交了申请，暗示沃尔玛可能正在为虚拟购物体验做准备。
　　快递物流
　　京东：今年将在全国范围内招聘超两万名高校毕业生
　　1月17日，据＂京东黑板报＂微信公众号消息，近日，京东宣布，2022年将在全国范围内招聘超两万名高校毕业生。其中，京东物流招聘超1万名高校毕业生，以储备、培养基层管理人才。据悉，过去三年间，京东已累计开放岗位358个，提供近4万个就业机会，且呈逐年递增趋势。
　　中国外运成立仓储服务公司注册资本7290万元
　　1月17日，据工商资料显示，瑞达(金华)仓储服务有限公司成立，注册资本7290万元，公司经营范围包括普通货物仓储服务；低温仓储等。该公司由中国外运100%控股。
　　中集物流战投DELFINGROUP全球航线领先战略布局初步达成
　　1月17日，据中集集团微信公众号消息，中集集团旗下物流板块战略投资DELFIN GROUP(HK)Co.,Limited签约仪式在深圳举行。通过本次签约，双方将迅速形成拉美航线每年近20万TEU的业务量，提供全面的中国、东南亚始发港到拉美主要国家目的港的全程物流解决方案。此举将有助于中集物流提升拉美地区航线服务能力，完善其全球航线战略布局。
　　文娱游戏
　　百度、美团、小红书等十余家企业展开互联互通合作
　　1月17日，百度联合美团、小红书、顺丰、携程、知乎、同程、猫眼、58同城等十余家企业宣布，开启互联互通深度合作，将以春节为起点，在流量、技术、服务生态三大层面展开互联互通合作。百度App相关负责人表示，十余家互联网企业互联互通可以有效提升用户体验，用户在百度App内使用相应智能小程序可直接完成预订酒店、购买火车票、电影票等高频服务，不再需要在不同App之间跳转。
　　快手任命金秉为首席财务官向程一笑汇报
　　1月17日，快手发布公告，宣布任命金秉为首席财务官（CFO），向CEO程一笑汇报，即日生效。原CFO钟奕祺宣布退休，并自即日起出任公司高级顾问，为期两年。
　　腾讯游戏公布2022年寒假暨春节假期未成年人限玩时间
　　1月17日，腾讯游戏公布2022年寒假暨春节假期未成年人限玩时间，最多可玩14个小时。具体规定如下：结合《关于进一步严格管理 切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》与实际放假调休安排，未成年人可于1月21日-23日（周五、六、日）、1月28日（周五）、1月31日-2月6日（春节假期）、2月11日-13日（周五、六、日）的每天20时至21时之间登录游戏。除以上限玩时段外，其余时间未成年人均无法进入游戏体验。特别提醒，其中1月29日-30日（周六、日）为禁玩日期。
　　PUBG Mobile去年12月吸金2.44亿美元
　　1月17日，据Sensor Tower商店情报数据显示，2021年12月腾讯《PUBG Mobile》在全球 App Store 和 Google Play 吸金2.44亿美元，相较2020年12月增长36.7%，蝉联全球手游畅销榜冠军。其中，68.3%的收入来自其中文iOS版本《和平精英》，美国和土耳其市场的收入分别占6.8%和5.5%。米哈游《原神》移动端以1.34亿美元的收入位列榜单第2名。来自中国iOS市场的收入占28%，来自美国市场的收入占比为23.4%。榜单前五另外三款游戏为《Roblox》、Moon Active《Coin Master》和腾讯《王者荣耀》。
　　国美成立共享经济公司注册资本1亿元
　　1月17日，据工商资料显示，近日，国美共享经济(天津)有限公司成立，注册资本1亿元，经营范围包含：广播电视节目制作经营；旅游业务；音像制品制作；演出经纪；电影发行；歌舞娱乐活动；游艺娱乐活动等。据股权穿透显示，该公司由国美共享网络科技(北京)有限公司100%控股。
　　阿里大文娱投资成立新公司
　　1月17日，据工商资料显示，近日，广州市动悦信息技术有限公司成立，法定代表人为郑嗣寿，注册资本1000万元，经营范围包含：电子出版物制作；出版物互联网销售；广播电视节目制作经营；第二类增值电信业务等。据股权穿透显示，该公司由广州大鱼快乐信息技术有限公司100%控股，后者为阿里大文娱关联公司阿里巴巴文化娱乐有限公司全资子公司。
　　佳创视讯：VR虚实直播业务与合作伙伴共同开展了少量试验性项目交付
　　1月17日，佳创视讯在投资者互动平台表示，数字经济十四五规划作为国家数字经济领域的顶层设计，对公司VR业务有很高的指导价值和市场培育作用，公司虚拟数字人相关的VR虚实直播业务、VR社区业务目前处于迭代开发过程中，与合作伙伴共同开展了少量试验性项目交付，后续将持续推进该领域研发工作与市场合作拓展工作。
　　爱奇艺＂奇遇元宇宙＂商标被驳回
　　1月17日，据中国商标网显示，近日，爱奇艺关联公司北京梦想绽放科技有限公司申请注册的多个＂奇遇元宇宙＂商标状态变更为＂驳回复审＂，国际分类包括教育娱乐、健身器材、广告销售等，商标申请于2021年9月。
　　国光电器收关注函：要求说明是否存在蹭＂元宇宙＂热点概念、误导投资者情形
　　1月17日，深交所上市公司管理二部向国光电器下发关注函。此前其披露公告称，为推动可持续发展、不断完善在元宇宙领域布局，拟与智度科技股份有限公司、智度集团有限公司共同投资设立合资公司，重点推进基于VR环境的社交游戏项目和数字艺术元宇宙社区项目。深交所要求其具体说明现有业务与元宇宙的关联性，相关现有业务的开展情况、收入利润占比，以及是否具备开展本次新业务所必需的人才、技术和业务储备，投资开展该业务的必要性；说明其相关信息披露行为是否审慎，是否存在蹭＂元宇宙＂热点概念、误导投资者情形。
　　＂元宇宙藏品馆＂宣布获千万级天使轮融资
　　1月16日，据36氪消息，＂元宇宙藏品馆＂宣布获千万级天使轮融资，该轮融资由威鹏实业独家投资，本轮融资将着重用于加大平台技术研发的投入，提升平台运营能力等。据介绍，元宇宙藏品馆致力于成为数字藏品沉浸社交平台，是一个集发行、展示、收益、分享于一体的新型开放平台。
　　服饰纺织
　　优衣库母公司迅销将社招最高年薪提升至10亿日元
　　1月17日，据媒体消息，优衣库母公司日本迅销为招揽人才，计划将社招的最高年薪提升至10亿日元（约合人民币5547万元），超过迅销社长柳井正的4亿日元年薪，较日本企业的社会招聘平均年薪高出200倍以上。柳井正在接受采访时透露了此消息，并表示将招聘在迅销总部工作、精通数位化和电商交易及供应链的人才，改变以服装生产销售为中心的收益结构，建立新的经营模式。
　　广东皮革、纺织等行业迎RCEP利好众多企业获降税大礼包
　　1月17日，据央视新闻消息，《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)于1月1日在6个东盟成员国(文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国、越南)和中国、日本、新西兰、澳大利亚等4个非东盟成员国之间生效。日本是广东皮革产品的主要出口消费国之一，皮革、纺织和鞋靴产品是RCEP项下日本对中国的重要降税商品。
　　据初步测算，RCEP实施首年广东皮革、纺织和鞋靴产品对日出口可享受关税减让约4700万元人民币，广东皮革产业迎来重大政策利好，将赢得更加广阔的合作空间。
　　奢侈品
　　LV据悉明年3月前将从韩国各市内免税店撤柜
　　1月17日，据媒体消息，据英国免税流通研究机构Moodie Davitt Report消息，法国奢侈品品牌路易威登（Louis Vuitton）将在2023年3月前从韩国各免税店撤柜。据悉，目前位于仁川国际机场第一航站楼的路易威登门店将不受此次撤柜决定的影响，并将于2023年前在第二航站楼开出第二家专柜。报道称，今后路易威登将把事业重心放在机场免税店，尤其集中于飞往中国的航线机场免税店上。
　　美容护肤
　　联合利华将调整产品组合注重健康美容等增长较快业务
　　1月17日，据媒体消息，联合利华公司表示，在完成战略审查后，该公司已确定，其未来系于极大地扩张健康、美容和卫生等增长较快类别的业务。联合利华表示，健康、美容和卫生类别提供更高的可持续市场增长率，重大收购和加速剥离低增长品牌和业务将成为战略的一部分。本月晚些公司将宣布一项提高业绩的重大举措。上周末，联合利华表示有意收购葛兰素史克的消费者保健业务GSK Consumer Healthcare。联合利华15日表示，其已经与葛兰素史克和辉瑞公司就二者消费者保健品合资企业的交易接触，该交易的潜在价值为680亿美元。
　　上美化妆品向港交所提交上市申请
　　1月17日，据港交所文件，上海上美化妆品股份有限公司向港交所提交上市申请书。据悉，公司收益由截至2020年9月30日止九个月的23.02亿元增加12.7%至2021年同期的25.95亿元，毛利由截至2020年9月30日止九个月的14.88亿元增加13.7%至2021年同期的16.92亿元，收益主要来自韩束、一叶子和红色小象三个品牌。
　　农夫山泉长白山公司新增化妆品零售业务
　　1月17日，据工商资料显示，近日，农夫山泉吉林长白山有限公司发生工商变更，公司经营范围新增＂化妆品零售、休闲观光活动＂等。农夫山泉吉林长白山有限公司成立于2001年1月，法定代表人为郭振，注册资本1.38亿人民币。股东信息显示，该公司由农夫山泉股份有限公司全资控股。
　　纸业
　　多家纸企上调复印纸价格
　　1月17日，据纸引未来网消息，山东晨鸣纸业销售有限公司通知称，受原材料价格连续上涨的影响，自1月28日起公司静电复印纸全系列产品上调100元/吨；3月份执行价格上调幅度根据原材料情况另行通知。亚太森博(广东)纸业有限公司2月1日起，决定针对旗下的全线品牌复印纸(包含进口复印纸)及代加工品牌价格上调100元/吨(含税)。APP决定自1月28日起对旗下全系列复印纸产品做出调涨，国产品调涨100元/吨，进口品调涨200元/吨。三月视原材料情况，涨价幅度另行通知。
　　教育
　　传智教育：公司股东天津心意云计划减持不超过800万股
　　1月17日，传智教育发布公告称，公司于当日收到公司持股5%以上股东天津心意云企业管理咨询合伙企业(有限合伙)计划出具的《关于公司股份减持计划的告知函》。
　　据悉，天津心意云持有传智教育股份2410.98万股，占公司总股本的5.99%。其计划在本公告披露之日起3个交易日后的六个月内，以大宗交易方式合计减持不超过800万股的公司股份，占公司总股本的1.99%。
　　学而思旗下顺顺留学夸大录取率被罚
　　1月17日，据工商资料显示，近日，顺顺留学关联公司北京顺顺必达信息咨询有限公司，和其全资子公司北京东方人力科贸发展有限公司分别被罚款1.5万。具体处罚事由为：顺顺必达公司为东方人力公司制作的广告语中称，＂辅导学生出国留学被录取的成功率高达98%＂，据统计，东方人力2021年实际辅导学生出国留学被录取的成功率为87%，广告描述与事实不符。
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