降低存款准备金率对我们普通人的生活有多大影响
先解释一下存款准备金率。假如央行执行的存款准备金率为10%,那么商业银行吸收了100万的存款,其中的10%,也就是10万作为存款准备金存入央行。剩余的90%,也就是90万,商业银行可以以贷款形式,贷给需要资金的企业。银行赚取了贷款利息和存款利息的利差,企业获得了生产运行,扩张的资金。
可以看出降低存款准备金率,银行可以获得更多的利差,企业可以获得更多的资金。所以降低存款准备金率有利于经济发展,对银行和债务占比高的企业都是利好信号。
央行在2021年12月15日将降低存款准备金率0.5%,释放基础货币大约1.2万亿。从这个数据我们可以倒推出我国目前总的存款大约有240万亿。
针对这次降低存款准备金率,很多媒体都用了"重磅利好"的标题?0.5%的比例为什么对经济的发展能构成重大利好呢?因为商业银行通过存款和贷款,还可以创造货币。
我们仍然举例说明这个问题。
假如某个商业银行营业部因为这次降低存款准备金率而可以多贷出1000万的资金。这1000万的资金贷给了某企业,企业在得到这笔贷款后会做什么呢?
企业会用这笔贷款支付工人工资,支付供货商货款,购买扩张产能的设备。我们先把问题理论化,假设1000万全部支付给了别人?收到资金的工人,供货商和设备商会最做什么呢?他们会把1000万资金存入银行,银行又收到了1000万存款。除去需要存入央行的10%即100万资金,剩余的900万,银行又会以贷款形式发放出去……。如此循环,商业银行虽然获得了只有1000万的基础货币,但是经过存款和贷款的多次循环操作后,商业银行创造了更多的货币。
到这里就引出了一个经济学中的概念:货币乘数。货币乘数与存款准备金率互为倒数关系。我们可以简单的理解,存款准备金率为10%,那么货币乘数为10。
如果央行发行了1000万的基础货币,在存款准备金率为10%的情况下,商业银行可以创造出1000*10=10000万的资金。
这就是我们今天说的央行发行基础货币,商业银行创造货币。
所以我们也可以理解为什么说这次0.5%的降低存款准备金率幅度,对我们的经济发展,股市,楼市都是构成了重大的利好。